Mis 2 acciones favoritas para comprar en este momento

En un mercado coqueteando con máximos históricos, encontrar un valor genuino no es fácil. La ganancia del 10% del S&P 500 hasta principios de septiembre ha puesto nerviosos a muchos inversores sobre la sostenibilidad. Pero en lugar de obsesionarse con las fluctuaciones a corto plazo, he identificado dos acciones con un potencial excepcional a largo plazo que merecen atención en este momento.

La Impresionante Trayectoria de Garmin

El rendimiento reciente de Garmin ha sido nada menos que estelar. Su trimestre de julio mostró un notable aumento del 20% en las ventas, impulsado por una fuerte demanda de relojes inteligentes. Lo que es particularmente impresionante es que este crecimiento no fue aislado: cada categoría de producto experimentó un crecimiento de dos dígitos, desde relojes de aventura al aire libre hasta equipos de aviación.

Este éxito generalizado revela algo crítico sobre el modelo de negocio de Garmin: han dominado fortalezas transferibles en I+D, marketing y diseño de productos en diversos mercados. A diferencia de muchas empresas en crecimiento, están logrando expansión sin sacrificar la rentabilidad. El ingreso operativo aumentó casi un 30% a $800 millones en la primera mitad de 2025, empujando los márgenes de beneficio al 24% desde el 22% del año pasado.

A 29 veces ganancias, Garmin parece razonablemente valorada en comparación con el 36 de P/E de Apple, a pesar de ofrecer métricas de rentabilidad comparables. La guía aumentada de la dirección sugiere confianza en el impulso continuo.

La Máquina Imparable de Microsoft

No dejes que la enorme capitalización de mercado de Microsoft de $3.7 billones te engañe haciéndote pensar que las oportunidades de crecimiento son limitadas. El gigante tecnológico logró un crecimiento de ingresos del 15% el año pasado con una mejora del 16% en EPS a $13.64.

Lo que hace que Microsoft sea particularmente atractivo es su exposición a múltiples tendencias tecnológicas a largo plazo. Solo Azure se ha convertido en un negocio anual de $75 mil millones que crece a un 34%. Mientras tanto, la compañía generó la asombrosa cifra de $136 mil millones en efectivo el año pasado, mientras todavía devolvía $42 mil millones a los accionistas.

Sí, Microsoft se comercializa a una prima de 40 veces las ganancias, lo que refleja en parte el entusiasmo por la IA. Sin embargo, a diferencia de muchas acciones de IA basadas únicamente en la especulación, Microsoft ya está demostrando ganancias financieras concretas de la adopción de IA empresarial. Con múltiples palancas de crecimiento y un aumento en los retornos de efectivo, los inversores pacientes están en camino de ser bien recompensados.

La Perspectiva a Largo Plazo

Si bien ambas acciones pueden experimentar volatilidad en los próximos meses, sus fortalezas fundamentales las posicionan bien para obtener rendimientos superiores al mercado en la próxima década. En lugar de perseguir las últimas tendencias o entrar en pánico por las fluctuaciones del mercado, construir posiciones en ganadores establecidos con claras ventajas competitivas ofrece un camino más confiable hacia el éxito en la inversión.

Recuerda que incluso los actores estelares como Netflix y Nvidia, que ofrecieron rendimientos de más del 67,000% y 102,000% respectivamente para los primeros inversores, no subieron en línea recta. La clave fue tener paciencia a través de las inevitables caídas mientras se enfocaban en la fortaleza subyacente del negocio.

Para los inversores que buscan ir más allá del ruido del mercado a corto plazo, Garmin y Microsoft representan oportunidades atractivas para poseer negocios excepcionales con un futuro brillante por delante.