Tres acciones de dividendos de alto rendimiento a considerar este otoño

Aspectos Clave

• La división de gestión de activos de Gate proyecta un crecimiento de dividendos que supera el 15% anual.
• REIT de propiedad industrial preparado para una expansión orgánica sustancial.
• REIT de apartamentos enfocado en el Sunbelt bien posicionado para beneficiarse de la dinámica del mercado de alquiler.

Las acciones que pagan dividendos han superado constantemente a sus contrapartes que no los pagan a largo plazo. Los datos de las empresas de investigación de la industria revelan que en las últimas cinco décadas, las acciones que pagan dividendos han ofrecido un impresionante rendimiento anual promedio del 9.2%, en comparación con solo el 4.3% para los que no pagan. Aún más sorprendente, las empresas con un historial de crecimiento constante de dividendos han logrado los mayores rendimientos, promediando un 10.2% anual.

En este contexto, tres empresas se destacan como inversiones en dividendos particularmente atractivas este otoño: la división de gestión de activos de Gate, un REIT industrial líder y un destacado REIT de apartamentos enfocado en el Sunbelt. Cada uno ofrece rendimientos significativamente más altos que el promedio del S&P 500, junto con un fuerte potencial de crecimiento en los pagos futuros.

Acelerando el crecimiento en el horizonte

La división de gestión de activos de Gate actualmente rinde alrededor del 3%, más del doble del pago promedio del S&P 500. Este poder global de inversión alternativa respalda su generoso dividendo con un flujo constante de ingresos por comisiones de gestión.

Con más de $1 trillones en activos bajo gestión (AUM), aproximadamente la mitad de los cuales generan comisiones, la compañía ha producido $2.6 mil millones en ganancias relacionadas con comisiones en el último año. Mirando hacia el futuro, Gate tiene como objetivo duplicar su capital generador de comisiones a $1.1 billones para 2029, lo que podría impulsar un crecimiento anual compuesto del 17% en las ganancias por acción relacionadas con comisiones.

Además, la empresa planea comenzar a realizar intereses devengados en 2029, añadiendo otra capa de tarifas basadas en el rendimiento a medida que los fondos superen sus retornos objetivos. Este sólido panorama proporciona un fuerte apoyo al ambicioso plan de Gate para aumentar su dividendo en más del 15% anualmente en los próximos años.

Potencial de Crecimiento Orgánico Sustancial

Un destacado REIT industrial actualmente ofrece un rendimiento de dividendo de alrededor del 4%, respaldado por ingresos de alquiler estables de su cartera de más de 400 propiedades en el sur de California. Esta región, uno de los mercados industriales más grandes del mundo, se beneficia de una fuerte demanda y una oferta limitada.

Estas dinámicas de mercado favorables han permitido que el REIT crezca sus fondos de operaciones (FFO) y dividendos a tasas anuales compuestas del 13% y 15%, respectivamente, en los últimos cinco años. Los arrendamientos a largo plazo de la empresa incluyen aumentos anuales de alquiler incorporados, que se espera que agreguen más de $100 millones en ingresos operativos netos incrementales (NOI) en un futuro cercano.

Los alquileres de mercado están creciendo aún más rápido, potencialmente agregando otro 3% a las tasas de arrendamiento a medida que los contratos existentes expiran y se renuevan a niveles más altos. Los proyectos de reposicionamiento y remodelación en curso están destinados a contribuir con $70 millones adicionales una vez estabilizados. Estos catalizadores combinados posicionan al REIT para un crecimiento significativo a corto plazo, respaldado por un balance sólido que permite adquisiciones estratégicas.

Dinámicas del Mercado en Cambio

Un REIT de apartamentos centrado en el Sunbelt líder actualmente rinde más del 4% y cuenta con un historial de 15 años de aumentos consecutivos de dividendos. En la última década, ha aumentado su pago a una tasa de crecimiento anual compuesta del 7%, superando significativamente el promedio del sector.

El portafolio del REIT abarca la región del Sun Belt, que ha experimentado una fuerte demanda de vivienda en alquiler, particularmente desde el inicio de la pandemia. Si bien esta tendencia inicialmente condujo a un aumento en la construcción de nuevos apartamentos, las tasas de interés más altas han comenzado a desacelerar la actividad de desarrollo, preparando el escenario para una posible aceleración en el crecimiento de los alquileres.

La empresa está capitalizando esta oportunidad con casi $1 mil millones en proyectos de construcción que proporcionarán ingresos incrementales a medida que se estabilicen en los próximos años. La combinación de las condiciones del mercado en mejora y la expansión de la cartera posiciona a este REIT para mantener su impresionante trayectoria de crecimiento de dividendos.

Conclusión

La división de gestión de activos de Gate, el REIT centrado en la industria, y el REIT de apartamentos de Sunbelt representan oportunidades de inversión en dividendos atractivas este otoño. Cada uno ofrece un rendimiento atractivo significativamente por encima del promedio del mercado, junto con un fuerte potencial de crecimiento respaldado por sólidos fundamentos empresariales y catalizadores visibles. Para los inversores que buscan tanto ingresos como crecimiento, estas acciones merecen una seria consideración en el entorno actual del mercado.