Inversores: ¿Deberías preocuparte por el mercado de valores en este momento?

El mercado ha estado en auge últimamente, pero no puedo sacudirme esta sensación incómoda en mi estómago. A pesar de que el S&P 500 ha subido casi un 31% desde abril y el Nasdaq ha aumentado un impresionante 43%, no estoy solo en mi escepticismo. Aproximadamente el 43% de nosotros, los inversores individuales, nos sentimos francamente pesimistas sobre los próximos seis meses, según encuestas recientes.

Con la Reserva Federal señalando recortes de tasas en medio de preocupaciones sobre el mercado laboral, me pregunto si estamos siendo atraídos hacia una falsa sensación de seguridad. La pregunta me quita el sueño por la noche: ¿debería preocuparme por mis inversiones en este momento?

Al observar las señales de advertencia, son imposibles de ignorar. Las guerras comerciales y la incertidumbre sobre aranceles son muy evidentes, los despidos se están volviendo más frecuentes y la confianza del consumidor está disminuyendo. Los riesgos de recesión están claramente en aumento, incluso si Goldman Sachs ha reducido su probabilidad a 12 meses del 45% al 30%. Cualquier política que salga de Washington a continuación podría inclinar la balanza en un sentido u otro.

Pero aquí está lo que me impide vender en pánico: la historia del mercado cuenta una historia convincente. Sí, las caídas son inevitables y a menudo aterradoras, pero también son temporales. El mercado bajista promedio desde 1929 ha durado alrededor de nueve meses, mientras que los mercados alcistas generalmente duran más de 1,000 días. Cada recesión y caída ha dado finalmente paso a nuevos máximos.

Piensa en lo que ya hemos sobrevivido: el colapso de las puntocom, la Gran Recesión, la caída del COVID-19 y el mercado bajista de 2022. A pesar de estos eventos catastróficos, si hubieras invertido en un fondo índice S&P 500 hace 25 años, ya habrías cuadruplicado tu dinero. La resiliencia del mercado es notable cuando te alejas.

Sin embargo, hay una advertencia crítica: no todas las inversiones son iguales. Cuando la volatilidad golpea, esas acciones inestables que se desempeñaron brillantemente durante los buenos tiempos a menudo colapsan. He aprendido esta lección de la manera difícil. Las empresas sin finanzas sólidas, ventajas competitivas o un liderazgo fuerte simplemente no pueden soportar la tormenta.

¿Mi consejo? Examina tu cartera ahora. Asegúrate de que estás manteniendo acciones de calidad con fundamentos sólidos. Incluso las empresas fuertes perderán valor durante las caídas, pero tienen muchas más probabilidades de recuperarse con el tiempo.

Nadie sabe exactamente cuándo comenzará la próxima recesión, pero prepararse para ello no es pesimismo, es prudencia. Al invertir en empresas sólidas y mantener una perspectiva a largo plazo, puedes enfrentar la volatilidad del mercado con mayor confianza y potencialmente incluso capitalizar las oportunidades que crea.