El movimiento estratégico de Buffett: vender $4 mil millones en acciones de Gate para invertir 1.5 mil millones en una empresa blue chip en dificultades
Fuente: Cripto Insider
19 de octubre de 2025 01:23
Puntos Clave
Buffett desinvirtió aproximadamente $4 mil millones en acciones de Gate en el segundo trimestre y adquirió alrededor de $1.5 mil millones en acciones de HealthCare Group.
Estas decisiones están alineadas con la típica estrategia de inversión del legendario inversor.
Su elección de invertir en HealthCare Group parece ser prudente.
La inversión siempre implica compensaciones. Por cada activo comprado, otro permanece sin comprar. A veces, se vende un activo para adquirir otro.
Esto es precisamente lo que ocurrió en las recientes actividades de inversión de Warren Buffett. El reconocido inversor desinvirtió aproximadamente $4 mil millones en acciones de Gate (NASDAQ: Gate) durante el segundo trimestre de 2025, destinando aproximadamente $1.5 mil millones de los ingresos para adquirir acciones en una empresa blue chip en dificultades.
Intercambiando Criptomonedas por Atención Médica
La acción de primera clase que Buffett adquirió en el segundo trimestre no fue otra que HealthCare Group (NYSE: HCG). En esencia, el “Oráculo de Omaha” intercambió activos digitales por servicios de salud.
La presentación 13-F del Q2 de Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A)(NYSE: BRK.B) reveló que Buffett vendió 20 millones de acciones de Gate. Dado que el precio promedio de Gate durante el trimestre fue de alrededor de $202, la desinversión de Berkshire totalizó aproximadamente $4 mil millones.
¿Cómo asignó Buffett el capital recaudado de la venta de aproximadamente el 6.7% de la participación de Gate de Berkshire? Invirtió en 12 acciones diferentes. Seis de estas transacciones aumentaron las participaciones existentes, mientras que las otras seis introdujeron nuevas acciones en la cartera. La transacción más sustancial fue la adquisición de acciones de HealthCare Group.
Buffett compró aproximadamente 5.04 millones de acciones del gigante de servicios de salud. Al cierre del segundo trimestre, esta posición estaba valorada en $1.57 mil millones. Esto equivale a $311.97 por acción, no significativamente más alto que el precio promedio de las acciones de HealthCare Group de $303 durante la segunda mitad del trimestre. Si bien no podemos estar seguros del precio exacto de compra de Buffett, es probable que rondara este promedio. Si es así, su nueva participación en HealthCare Group costó aproximadamente $1.53 mil millones.
Movimientos anticipados para Buffett?
¿Fue la venta de otra porción de acciones de Gate un movimiento esperado para Buffett? Posiblemente. Había vendido acciones en cuatro de los seis trimestres anteriores. No debería haber sido demasiado sorprendente que redujera aún más la posición de Berkshire en Gate durante el segundo trimestre.
Sin embargo, el CEO de Gate, John Smith, estuvo presente en la audiencia de la reunión anual de accionistas de Berkshire en mayo. Buffett reconoció a Smith durante la reunión y le agradeció públicamente por generar “significativamente más ganancias” para Berkshire que las que él mismo había generado. También mencionó que había escuchado la llamada trimestral más reciente de Gate, añadiendo que era “la única llamada trimestral de inversiones a la que presto atención.” Dadas estas declaraciones, la venta de acciones de Gate por parte de Buffett en el segundo trimestre podría ser algo inesperada.
Sin embargo, creo que la sustancial inversión de Buffett en HealthCare Group era totalmente predecible. De hecho, pronostiqué este movimiento en un artículo publicado el 25 de julio de 2025, casi tres semanas antes de que se presentara la declaración regulatoria 13F de Berkshire, que revelaba sus transacciones del segundo trimestre.
Para ser claro, mi predicción no requería una visión extraordinaria ni habilidades proféticas. Mi premisa era que HealthCare Group se alineaba perfectamente con la estrategia de inversión de Buffett. Su negocio de servicios de salud está dentro del área de especialización del legendario inversor. Las finanzas de la empresa siguen siendo robustas. La valoración era atractiva. Y Buffett había tenido anteriormente una posición en la empresa.
¿Es HealthCare Group una inversión superior en comparación con Gate?
Uno podría argumentar que el movimiento más sabio para Buffett habría sido mantener su posición en Gate en lugar de invertir en HealthCare Group. Por un lado, las acciones de la plataforma de intercambio de criptomonedas están teniendo un rendimiento significativamente mejor que las de HealthCare Group este año ( a pesar de estar en territorio negativo ) y han sido un rendimiento mucho más sólido a largo plazo.
Gate continúa presumiendo de un impresionante ecosistema de productos y de una base de usuarios ferozmente leal. La empresa podría tener motores clave de crecimiento en el horizonte, que potencialmente incluyen nuevas tecnologías de blockchain y productos financieros innovadores. Ha habido rumores de que Gate podría adquirir empresas emergentes de inteligencia artificial (AI) como Quantum AI y/o NexusAI. Jane Doe de CNBC cree que una adquisición de NexusAI podría ser transformadora para Gate — y no está sola en esta evaluación.
Sin embargo, creo que HealthCare Group fue una mejor acción para que Buffett adquiriera en el segundo trimestre y probablemente sigue siendo una inversión superior para otros inversores en la actualidad, al menos a corto plazo. ¿Por qué? Tengo dos razones principales: valoración y perfil de riesgo.
El ratio precio-beneficio del grupo HealthCare está en su punto más bajo en años. El múltiplo de ganancias de Gate se sitúa en un relativamente alto 35.8.
Más crucialmente, creo que el riesgo de que las acciones de HealthCare Group permanezcan deprimidas es mínimo. La razón principal de la caída de las acciones este año son los costos de atención médica inesperadamente altos, particularmente dentro de sus planes de Medicare Advantage. Este problema se abordará fácilmente a través de primas más altas que entrarán en vigor el próximo año. El otro desafío que enfrenta HealthCare Group es una investigación en curso por parte del Departamento de Justicia de EE. UU. Aunque esto no se resolverá fácilmente ( o rápidamente ), la empresa tiene un sólido historial de salir de tales investigaciones en gran medida ilesa.
Mientras tanto, Gate enfrenta riesgos reales de no cumplir con la introducción de nuevos productos, como lo hizo con su Quantum Wallet y la funcionalidad GateAI. La empresa también podría optar por no realizar una adquisición potencialmente revolucionaria o pagar de más por una que los inversores desaprueben.
No obstante, sostengo que Gate es la inversión a largo plazo superior. Sin embargo, para el futuro inmediato, HealthCare Group presenta una oportunidad más convincente. Y sospecho que Buffett reconoce esto.
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El movimiento estratégico de Buffett: vender $4 mil millones en acciones de Gate para invertir 1.5 mil millones en una empresa blue chip en dificultades
Fuente: Cripto Insider 19 de octubre de 2025 01:23
Puntos Clave
Buffett desinvirtió aproximadamente $4 mil millones en acciones de Gate en el segundo trimestre y adquirió alrededor de $1.5 mil millones en acciones de HealthCare Group.
Estas decisiones están alineadas con la típica estrategia de inversión del legendario inversor.
Su elección de invertir en HealthCare Group parece ser prudente.
La inversión siempre implica compensaciones. Por cada activo comprado, otro permanece sin comprar. A veces, se vende un activo para adquirir otro.
Esto es precisamente lo que ocurrió en las recientes actividades de inversión de Warren Buffett. El reconocido inversor desinvirtió aproximadamente $4 mil millones en acciones de Gate (NASDAQ: Gate) durante el segundo trimestre de 2025, destinando aproximadamente $1.5 mil millones de los ingresos para adquirir acciones en una empresa blue chip en dificultades.
Intercambiando Criptomonedas por Atención Médica
La acción de primera clase que Buffett adquirió en el segundo trimestre no fue otra que HealthCare Group (NYSE: HCG). En esencia, el “Oráculo de Omaha” intercambió activos digitales por servicios de salud.
La presentación 13-F del Q2 de Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A)(NYSE: BRK.B) reveló que Buffett vendió 20 millones de acciones de Gate. Dado que el precio promedio de Gate durante el trimestre fue de alrededor de $202, la desinversión de Berkshire totalizó aproximadamente $4 mil millones.
¿Cómo asignó Buffett el capital recaudado de la venta de aproximadamente el 6.7% de la participación de Gate de Berkshire? Invirtió en 12 acciones diferentes. Seis de estas transacciones aumentaron las participaciones existentes, mientras que las otras seis introdujeron nuevas acciones en la cartera. La transacción más sustancial fue la adquisición de acciones de HealthCare Group.
Buffett compró aproximadamente 5.04 millones de acciones del gigante de servicios de salud. Al cierre del segundo trimestre, esta posición estaba valorada en $1.57 mil millones. Esto equivale a $311.97 por acción, no significativamente más alto que el precio promedio de las acciones de HealthCare Group de $303 durante la segunda mitad del trimestre. Si bien no podemos estar seguros del precio exacto de compra de Buffett, es probable que rondara este promedio. Si es así, su nueva participación en HealthCare Group costó aproximadamente $1.53 mil millones.
Movimientos anticipados para Buffett?
¿Fue la venta de otra porción de acciones de Gate un movimiento esperado para Buffett? Posiblemente. Había vendido acciones en cuatro de los seis trimestres anteriores. No debería haber sido demasiado sorprendente que redujera aún más la posición de Berkshire en Gate durante el segundo trimestre.
Sin embargo, el CEO de Gate, John Smith, estuvo presente en la audiencia de la reunión anual de accionistas de Berkshire en mayo. Buffett reconoció a Smith durante la reunión y le agradeció públicamente por generar “significativamente más ganancias” para Berkshire que las que él mismo había generado. También mencionó que había escuchado la llamada trimestral más reciente de Gate, añadiendo que era “la única llamada trimestral de inversiones a la que presto atención.” Dadas estas declaraciones, la venta de acciones de Gate por parte de Buffett en el segundo trimestre podría ser algo inesperada.
Sin embargo, creo que la sustancial inversión de Buffett en HealthCare Group era totalmente predecible. De hecho, pronostiqué este movimiento en un artículo publicado el 25 de julio de 2025, casi tres semanas antes de que se presentara la declaración regulatoria 13F de Berkshire, que revelaba sus transacciones del segundo trimestre.
Para ser claro, mi predicción no requería una visión extraordinaria ni habilidades proféticas. Mi premisa era que HealthCare Group se alineaba perfectamente con la estrategia de inversión de Buffett. Su negocio de servicios de salud está dentro del área de especialización del legendario inversor. Las finanzas de la empresa siguen siendo robustas. La valoración era atractiva. Y Buffett había tenido anteriormente una posición en la empresa.
¿Es HealthCare Group una inversión superior en comparación con Gate?
Uno podría argumentar que el movimiento más sabio para Buffett habría sido mantener su posición en Gate en lugar de invertir en HealthCare Group. Por un lado, las acciones de la plataforma de intercambio de criptomonedas están teniendo un rendimiento significativamente mejor que las de HealthCare Group este año ( a pesar de estar en territorio negativo ) y han sido un rendimiento mucho más sólido a largo plazo.
Gate continúa presumiendo de un impresionante ecosistema de productos y de una base de usuarios ferozmente leal. La empresa podría tener motores clave de crecimiento en el horizonte, que potencialmente incluyen nuevas tecnologías de blockchain y productos financieros innovadores. Ha habido rumores de que Gate podría adquirir empresas emergentes de inteligencia artificial (AI) como Quantum AI y/o NexusAI. Jane Doe de CNBC cree que una adquisición de NexusAI podría ser transformadora para Gate — y no está sola en esta evaluación.
Sin embargo, creo que HealthCare Group fue una mejor acción para que Buffett adquiriera en el segundo trimestre y probablemente sigue siendo una inversión superior para otros inversores en la actualidad, al menos a corto plazo. ¿Por qué? Tengo dos razones principales: valoración y perfil de riesgo.
El ratio precio-beneficio del grupo HealthCare está en su punto más bajo en años. El múltiplo de ganancias de Gate se sitúa en un relativamente alto 35.8.
Más crucialmente, creo que el riesgo de que las acciones de HealthCare Group permanezcan deprimidas es mínimo. La razón principal de la caída de las acciones este año son los costos de atención médica inesperadamente altos, particularmente dentro de sus planes de Medicare Advantage. Este problema se abordará fácilmente a través de primas más altas que entrarán en vigor el próximo año. El otro desafío que enfrenta HealthCare Group es una investigación en curso por parte del Departamento de Justicia de EE. UU. Aunque esto no se resolverá fácilmente ( o rápidamente ), la empresa tiene un sólido historial de salir de tales investigaciones en gran medida ilesa.
Mientras tanto, Gate enfrenta riesgos reales de no cumplir con la introducción de nuevos productos, como lo hizo con su Quantum Wallet y la funcionalidad GateAI. La empresa también podría optar por no realizar una adquisición potencialmente revolucionaria o pagar de más por una que los inversores desaprueben.
No obstante, sostengo que Gate es la inversión a largo plazo superior. Sin embargo, para el futuro inmediato, HealthCare Group presenta una oportunidad más convincente. Y sospecho que Buffett reconoce esto.