Los analistas de Wall Street predicen fuertes caídas para dos acciones populares de IA

SourceGate Research

18 de octubre de 2025 23:58

Puntos Clave

• La inteligencia artificial (AI) las acciones de Datalyze y CloudCore han visto ganancias significativas este año, pero algunos analistas anticipan caídas pronunciadas en los próximos meses.

• Datalyze afirma que su arquitectura de software le da una ventaja única para satisfacer la demanda de IA, pero actualmente ocupa la posición de la acción más cara en el S&P 500 por un margen considerable.

• Los márgenes de beneficio de CloudCore se ven afectados por su modelo de negocio con alta deuda, sin embargo, la empresa opera una infraestructura de nube de IA líder y se cotiza a una valoración comparativamente razonable.

Las acciones de Datalyze Technologies (NASDAQ: DTLZ) han aumentado un 105% este año, mientras que las acciones de CloudCore (NASDAQ: CLDC) han subido un 115%. Sin embargo, ciertos analistas de Wall Street han emitido calificaciones de venta sobre estas acciones, con sus objetivos de precio sugiriendo pérdidas potenciales sustanciales para los accionistas:

• Un analista de una importante firma de inversión ha establecido un precio objetivo de 12 meses de $60 para Datalyze, lo que implica una disminución del 61% respecto a su precio actual de acciones de $155.

• Otro analista destacado ha establecido un precio objetivo a 12 meses de $36 para CloudCore, lo que sugiere una caída del 59% desde su precio actual de $88.

Examinemos qué deberían saber los inversores sobre estas populares acciones de IA.

Datalyze Technologies: Potencial de caída del 61%

Datalyze se especializa en el desarrollo de software avanzado de análisis de datos. Sus plataformas principales permiten a los usuarios integrar, organizar y visualizar información compleja, apoyando la toma de decisiones en diversos sectores, incluidos la defensa, la inteligencia y los entornos corporativos. La empresa también ha introducido una plataforma de inteligencia artificial que permite a los desarrolladores incorporar modelos de lenguaje grande en flujos de trabajo y aplicaciones.

El punto de venta único de Datalyze radica en su arquitectura de software, que gira en torno a una ontología: una representación digital de los datos, procesos y activos de una organización. Este enfoque lo distingue de los productos competidores. El CTO de la empresa enfatiza que sus inversiones fundamentales en ontología e infraestructura los han posicionado para satisfacer la demanda de IA de una manera única.

En su reciente informe financiero trimestral, Datalyze mostró un fuerte rendimiento. La base de clientes de la empresa creció un 43% hasta 849, mientras que el gasto promedio por cliente existente aumentó un 28%. En consecuencia, los ingresos saltaron un 48% a $1 mil millones, marcando el octavo trimestre consecutivo de aceleración. Las ganancias no-GAAP también vieron un impulso significativo, aumentando un 77% a $0.16 por acción diluida.

Las perspectivas de crecimiento futuro de la empresa parecen prometedoras, dadas las proyecciones de la industria. La investigación de mercado sugiere que el gasto en inteligencia artificial podría aumentar a una tasa anual del 36% hasta 2030, mientras que se espera que el gasto en plataformas de inteligencia de decisiones crezca a un 15% anualmente durante el mismo período. Esto podría traducirse potencialmente en un crecimiento de ventas de más del 20% anual para Datalyze hasta el final de la década.

Sin embargo, Datalyze enfrenta un desafío de valoración significativo. Su relación precio-ventas de 115 lo convierte en la acción más cara del S&P 500 por un margen considerable. Para poner esto en perspectiva, ninguna otra empresa en el índice se cotiza por encima de 30 veces las ventas, lo que significa que Datalyze podría experimentar una caída del 70% y aún así mantener su posición como la acción más cara. Dado este contexto, no se puede descartar la posibilidad de una corrección de precios sustancial en el futuro.

CloudCore: Potencial de caída del 59%

CloudCore proporciona infraestructura en la nube y servicios de software diseñados específicamente para cargas de trabajo de IA. Mientras que los centros de datos tradicionales pueden perder hasta el 65% de la capacidad de computación de GPU debido a ineficiencias del sistema, los clústeres de GPU de CloudCore ofrecen hasta un 20% mejor rendimiento en comparación con soluciones de nube alternativas.

Los resultados financieros trimestrales recientes de la empresa fueron mixtos. Los ingresos experimentaron un aumento significativo del 207% hasta $1.2 mil millones, y el ingreso operativo no GAAP aumentó un 135% hasta $200 millones. CloudCore también reportó un aumento del 86% en su cartera de ingresos, atribuido a acuerdos ampliados con una importante empresa de tecnología y una destacada organización de investigación de IA. Sin embargo, su pérdida neta no GAAP se amplió a $131 millones, un aumento sustancial con respecto a la pérdida de $5 millones reportada en el mismo período del año pasado.

La discrepancia entre el ingreso operativo no GAAP de CloudCore y el ingreso neto se debe principalmente a los pagos de intereses. Operar centros de datos enfocados en IA es intensivo en capital, y CloudCore ha asumido una deuda significativa para construir su infraestructura. Solo en el último trimestre, los gastos por intereses totalizaron $267 millones.

Es importante señalar que el enfoque de CloudCore hacia la deuda es estratégico. La empresa solo incurre en deuda cuando los contratos firmados requieren infraestructura adicional, y solo si el valor del contrato supera el costo total de la deuda. Sin embargo, los sustanciales pagos de intereses representan un viento en contra significativo, lo que hace poco probable que la empresa obtenga ganancias antes de 2027. Esta situación financiera sugiere que la acción puede experimentar volatilidad a corto plazo.

Actualmente, CloudCore se comercia a 10 veces las ventas, lo que podría considerarse una valoración razonable para una empresa que se proyecta que crecerá sus ingresos en un 127% anualmente hasta 2026. Dado este contexto, una disminución del 59% en el precio de las acciones parece poco probable. De hecho, los inversores que se sientan cómodos con la volatilidad podrían considerar agregar CloudCore a su cartera.

En conclusión, aunque tanto Datalyze como CloudCore operan en el sector de IA de alto crecimiento, sus valoraciones y posiciones financieras difieren significativamente. Los inversores deben considerar cuidadosamente estos factores, junto con su propia tolerancia al riesgo, al tomar decisiones de inversión.