Bitfarms eleva la oferta de notas convertibles a $500M

Bitfarms ha aumentado su oferta de notas senior convertibles de $300 millones a $500 millones, citando una fuerte demanda del mercado y planes de crecimiento en IA y computación.

Resumen

• Bitfarms aumentó su oferta de notas convertibles a $500M debido a la alta demanda de los inversores.
• Las notas tienen una tasa del 1.375% e incluyen llamadas con límite para compensar la dilución.
• Los fondos respaldarán la expansión de IA y HPC a medida que la empresa se diversifica más allá de la minería.

Bitfarms está ampliando su última ronda de financiación a medida que crece el interés de los inversores, marcando otro paso importante en su estrategia de infraestructura digital en evolución.

Según un comunicado de prensa del 16 de octubre, la empresa fijó el precio de su oferta de $500 millones en notas convertibles senior al 1.375% con vencimiento en 2031, un aumento respecto a los $300 millones anunciados un día antes. El acuerdo también incluye una opción de compra de $88 millones para los compradores iniciales, con el cierre previsto alrededor del 21 de octubre, sujeto a la aprobación de la Bolsa de Valores de Toronto.

Detalles de la oferta de Bitfarms

Los bonos, que vencen el 15 de enero de 2031, acumularán intereses del 1.375% anualmente, pagaderos dos veces al año. Son obligaciones no garantizadas de rango superior y pueden ser redimidos, recomprados o convertidos bajo condiciones específicas. El precio de conversión inicial se establece en aproximadamente $6.86 por acción, un 30% de prima sobre el precio de cierre de Bitfarms en Nasdaq del 16 de octubre de $5.28.

Bitfarms también entrará en transacciones de llamadas con límite para mitigar la posible dilución de las conversiones de notas. Estos acuerdos negociados de forma privada cubren el número de acciones subyacentes a las notas, con un precio máximo de $11.88 por acción, lo que representa una prima del 125% sobre el último precio de mercado de la empresa. La empresa tiene la intención de financiar estas llamadas con límite utilizando los ingresos de la oferta o el efectivo existente.

Los ingresos se utilizarán para fines corporativos generales y para apoyar la expansión de capital de Bitfarms en inteligencia artificial y computación de alto rendimiento.

Contexto estratégico e impacto en el mercado

Las ofertas de notas convertibles han crecido en popularidad entre las empresas mineras que buscan financiamiento no dilutivo para la expansión intensiva en capital.

La confianza de los inversores en el enfoque cambiante de Bitfarms se demuestra con la decisión de aumentar la oferta. Debido a su cambio de la minería tradicional de Bitcoin a la infraestructura de IA y HPC, las acciones de la empresa han aumentado más del 530% en solo seis meses.

Los desarrollos recientes incluyen una facilidad de deuda de $300 millones de Macquarie para su sitio de Panther Creek, nuevas asociaciones en centros de datos de IA y un crecimiento de ingresos del 87% interanual en el segundo trimestre a $78 millones. Los analistas mantienen una calificación de consenso “Compra”, con expectativas de rentabilidad en 2025.