دليل مبتدئين للسوق التنبؤية: كيف يمكن القيام بالمراجحة ذات المخاطر المنخفضة؟

كتبه: يوي شياو يوشي

سوق التنبؤات هو بالتأكيد المسار التالي الذي يتمتع بتأثير ثروة كبير! إذا كانت RWA تغير السوق التقليدي للأوراق المالية، فإن سوق التنبؤات يغير السوق التقليدي للمراهنات.

كلما حدثت ثورة، فإنها تعني على الأقل زيادة في الكفاءة بمقدار 10 أضعاف. مع دمج تكنولوجيا البلوكشين، توفر السيولة العالمية، وعدم وجود عوائق هوية، والشفافية العالية، وانخفاض تكاليف المعاملات، أي ميزة من هذه الميزات تعتبر تحسينًا هائلًا على النظام التقليدي.

المقالة السابقة قدمت للجميع مقدمة حول المشاريع المحتملة في مجال أسواق التنبؤ، وهذه المقالة ستأخذكم مباشرة إلى التطبيق العملي، حيث سأقدم لكم استراتيجيات ذات صلة.

لقد لعبت بنفسي بكثافة لمدة أسبوعين ، وتوصلت إلى بعض الاستراتيجيات الأساسية ، وآمل أن أتمكن من تقديم بعض المساعدة للآخرين.

بشكل عام، هناك ثلاث استراتيجيات رئيسية: استغلال الأرباح في نهاية التداول، والارbitrage عبر الأسواق، وتوفير السيولة.

1. استغلال الفروقات في نهاية السوق

مسح الطلبات في نهاية التداول هو المشاركة في توقع انتهاء حدث ما.

احتمالية تحول السوق التنبؤية في المرحلة النهائية من الحدث منخفضة للغاية، الاتجاه قد تم تأكيده بشكل أساسي، واليقين مرتفع جداً، ولكن لم يتم الوصول إلى 100% بعد.

خذ مثالاً، بالنسبة لحدث توقع ارتفاع أو انخفاض سعر BTC، لقد قمت بإجراء اختبار عكسي باستخدام الذكاء الاصطناعي على بيانات الشهر الماضي:

تقلبات سعر BTC على مدار الدقيقة تتراوح حوالي 0.05-0.15%، ويجب أن يتحرك السعر عكسياً بنسبة 0.5% في آخر 5 دقائق ليحدث الانعكاس، والاحتمال فقط 21.3%.

هذا يجعل شراء الأسهم في نهاية السوق استراتيجية منخفضة المخاطر، وهي مناسبة جداً للمستخدمين العاديين.

الآن تعتبر استراتيجية المسح في نهاية التداول من الاستراتيجيات الشائعة بين الحيتان والروبوتات، والأرباح التراكمية لا تزال ملحوظة.

خطوات العملية المحددة:

1. اختر السوق: ابحث عن سوق BTC لمدة 15 دقيقة و سوق لمدة ساعة على PolyMarket.

2.وقت المراقبة: تحقق من الاحتمال في آخر 5 دقائق، إذا كان الاحتمال أكبر من 97%، فهذا يعني أن النتيجة قد تم تأكيدها.

3. تنفيذ الشراء: إذا كانت السيولة جيدة، استخدم أمر السوق للشراء مباشرة؛ إذا كانت السيولة ضعيفة، يمكنك استخدام أمر محدد للشراء.

4. إدارة المخاطر: يُوصى بشدة بتعيين وقف الخسارة! قم بتحديد أمر بيع عند احتمال النزول إلى 0.90 دولار لتجنب الانعكاس الحاد في النهاية، مما يؤدي إلى خسارة الكثير من رأس المال.

5. التحكيم بين الأسواق

يشير套利 عبر الأسواق إلى العثور على الأحداث المتوقعة نفسها على نفس المنصة أو منصات مختلفة، حيث يكون مجموع “نعم” و “لا” أقل من 1، وشراء جميع الأحداث المتناقضة.

تختلف احتمالات التنبؤ بنفس الحدث على منصات مختلفة، ويمكن استغلال الفروق في الأسعار بين المنصات المختلفة لممارسة تداول الفروقات.

خصوصًا أن بعض المنصات الجديدة تعاني من نقص في السيولة، مما قد يؤدي إلى ظهور مجموع جميع نتائج نفس الحدث أقل من 1 لفترة قصيرة.

إذا كنت ترغب في القيام بعمليات التحكيم عبر الأسواق ، فستحتاج إلى استخدام بعض الروبوتات للمراقبة لإجراء المراقبة في الوقت الفعلي ، كما تحتاج إلى عمليات تلقائية ، حيث أن فترة النافذة قصيرة نسبياً.

خطوات العمل المحددة:

1. مسح السوق: قارن بين نفس الحدث باستخدام منصات مختلفة مثل PolyMarket و Kalshi و Opinion، واحسب مجموع Yes+No.

2. التعرف على الفرص: إذا كانت المجموع <1، مثل PolyMarket Yes 0.45، Kalshi No 0.49، المجموع 0.94، اشترِ على الفور.

3. تنفيذ الشراء: استخدم محفظة واحدة لشراء 100 سهم من Yes في PolyMarket بسعر 0.45 (45 USDC) ومحفظة أخرى لشراء 100 سهم من No في Kalshi بسعر 0.49 (49 USDC)، التكلفة الإجمالية 94 USDC.

4. التسوية: بعد تسوية الحدث، لأن حصص Yes و No متساوية، والحصة 100، لذا تكون الأرباح 100 USDC، والربح 6 USDC.

5. توفير السيولة

بصفتك مزود سيولة (LP) ، يمكنك وضع أوامر الشراء والبيع في دفتر الطلبات لكسب الفروق السعرية والحصول على مكافآت من المنصة.

هذه الاستراتيجية ليست تحكيمًا بحتًا، ولكن يمكن أن تحقق عائدات شبه خالية من المخاطر، مما يجعلها مناسبة للأسواق المحايدة.

مثل استراتيجية صانع السوق في سوق الخيارات، يكسب مزود السيولة من خلال الطلبات المعلقة (مثل 0.49 شراء/0.51 بيع) 2 سنت لكل صفقة، بينما يمكنه أيضًا الحصول على مكافآت السيولة من المنصة.

لكن هذه الاستراتيجية قد تحمل مخاطر، مثل الانحراف الكبير في الأسعار، لذا تحتاج إلى تعديلات متكررة، وهي مناسبة للمستخدمين ذوي الأموال الكثيرة.

خطوات العمل المحددة:

1. اختر السوق: اختر سوقًا ذو سيولة عالية، مثل BTC لمدة ساعة واحدة صعود/هبوط).

2. الطلبات المعلقة: في دفتر الطلبات، ضع أمر شراء بسعر محدد @0.49، وأمر بيع @0.51 (100 حصة، التكلفة ~50 USDC).

3.كسب العوائد: الربح من الفارق (2 USDC/100 حصة)؛ الحصول على مكافآت LP (حوالي 0.1-0.5% يوميًا).

4. إدارة المراكز: تحقق يوميًا، وضبط الأوامر إلى السعر المتوسط. الاحتفاظ بـ Yes/No للتحوط من خسارة غير دائمة.

تلخيص

تتناسب هذه الاستراتيجيات الثلاث مع مستخدمين ذوي تفضيلات مخاطر مختلفة:

استراتيجية التداول في نهاية اليوم بسيطة وذات معدل نجاح مرتفع (~80%)، أرباح التحكيم عبر الأسواق مرتفعة ولكن الفرص قليلة، توفر السيولة استقرارًا ولكنها تتطلب إدارة الأموال.

للمبتدئين: اختبر أوامر الشراء في نهاية السوق بمبلغ صغير (10 USDC) للتعرف على دفتر الطلبات.

بعد التقدم: استخدم الروبوتات لمراقبة套利 عبر الأسواق.

بالنسبة للأشخاص الذين لديهم أموال وفيرة: يمكنهم توفير السيولة، ومكافآت مركبة وتحكيم.

أوصي شخصيًا المستخدمين الجدد باستخدام استراتيجية نهاية السوق لتحقيق الأرباح، حيث إنها لا تحقق فقط عوائد صغيرة، ولكن الأهم من ذلك أنها تتيح لهم زيادة حجم التداول بشكل متكرر، مما يمنحهم فرصة للحصول على توزيع العملات.