APY في العملات المشفرة: كيفية فهم وحساب العائد السنوي

الجوانب الأساسية لـ APY في عالم العملات المشفرة

• العائد السنوي النسبة المئوية (APY) هو مؤشر أساسي لقياس الفوائد المحتملة في العملات المشفرة، بما في ذلك تأثير الفوائد المركبة.
• على عكس APR، فإن APY يقدم رؤية أكثر شمولاً للعائدات من خلال أخذ تكوين المحفظة في الاعتبار.
• حساب APY في مجال العملات المشفرة يتضمن عوامل مثل تقلب السوق والمخاطر المرتبطة، ويختلف حسب نوع الاستثمار.

في النظام البيئي الديناميكي والمعقد للعملات المشفرة، يمكن أن يشكل فهم المؤشرات المالية الرئيسية الفرق بين النجاح والفشل في الاستثمار.

نسبة العائد السنوي (APY، اختصارًا باللغة الإنجليزية)، أصبحت واحدة من هذه المؤشرات الحاسمة. توفر مقياسًا شاملًا للفوائد المحتملة للاستثمار، مما يجعلها أداة لا غنى عنها للمستثمرين في سوق الأصول المشفرة.

في هذه المقالة، سنتعمق في مفهوم APY، وسنحلل اختلافاته مع APR وسنتناول الاحتياطات اللازمة عند استخدام هذا النوع من المقاييس.

مفهوم APY في نظام التشفير

تؤدي نسبة العائد السنوي دوراً أساسياً في المجال المالي.

إنها أداة أساسية تسمح للمستثمرين بتقييم الأرباح المحتملة التي يمكن أن يحصلوا عليها من استثمار خلال فترة عام. بالإضافة إلى معدل الفائدة البسيط، يأخذ APY في الاعتبار تأثير الفائدة المركبة، مما يمكن أن يعزز بشكل كبير عوائد الاستثمار.

هذا المفهوم “الفوائد على الفوائد” قادر على توليد عوائد كبيرة عندما يتم اعتبار أفق الاستثمار لفترة أطول.

APY مقابل APR: مفاتيح للتمييز بينهما

بينما يأخذ APY في الاعتبار تأثيرات التركيب (الفوائد على الفوائد)، فإن معدل النسبة السنوية (APR) لا يأخذ ذلك في الاعتبار. يُمثل APR معدل الفائدة السنوي بدون تركيبات. من المهم أن نلاحظ أنه على الرغم من أن APR قد يبدو أقل من APY، إلا أن عامل التركيب يمكن أن يؤدي إلى معدل عائد (أو أرباح فعلية) تتجاوز APR المحدد.

فلنخيل سيناريو افتراضي حيث يكون APR لأصل تشفيري هو 2% و APY هو 3%. وهذا يعني أن التركيب، أو الفوائد على الفوائد، يولد عائدًا إضافيًا قدره 1% سنويًا عند إعادة استثمار الأرباح في الاستثمار نفسه.

لذلك، لإجراء مقارنة أكثر دقة بين فرص الاستثمار المختلفة، فإن APY يقدم عمومًا منظورًا أكثر شمولاً من APR.

منهجية حساب الـ APY في العملات المشفرة

الصيغة الأساسية لـ APY بسيطة نسبيًا:

APY = (1 + r / n)^(nt) - 1

حيث تمثل r معدل الفائدة الاسمي، و n هو عدد فترات التكوين في السنة و t هو وقت استثمار رأس المال. ومع ذلك، فإن حساب APY في العملات المشفرة يتطلب مراعاة عوامل إضافية، مثل تقلب السوق، ومخاطر السيولة، والمخاطر المرتبطة بالعقود الذكية.

استثمارات في الأصول المشفرة التي تولد APY

النسبة المئوية السنوية هي مؤشر أساسي في عالم استثمارات العملات المشفرة؛ بالإضافة إلى ذلك، فإن النسبة المئوية السنوية في هذا القطاع تختلف حسب نوع الاستثمار:

• قروض العملات المشفرة: تربط المنصات بين المقرضين والمقترضين. يتلقى المقرض مدفوعات الفائدة بمعدل سنوي متفق عليه، يتم سدادها مع قيمة القرض عند انتهاء المدة.

• زراعة العائد: يتم إقراض الأصول المشفرة للحصول على المزيد من العملات المشفرة. يقوم المستثمرون بتحريك أصولهم بين أسواق مختلفة بحثًا عن أعلى عائد، مستخدمين ذلك كاستراتيجية للتداول. قد تكون نسبة العائد السنوي مرتفعة، ولكن المخاطر أيضًا مرتفعة، خاصةً في المنصات الجديدة.

• Staking: يقوم المستثمر بتعهد عملاته المشفرة إلى شبكة بلوكتشين، مما يؤدي إلى حجزها لفترة محددة. وهذا يولد مكافآت وعادة ما ينتج عنه APY أعلى، خاصة في شبكات إثبات الحصة (PoS).

APY مقابل APR: أيهما أكثر أهمية؟

عند الاختيار بين APY و APR، يوفر الأول فهمًا أكثر شمولاً للعوائد المحتملة في سياق العملات المشفرة.

يعود ذلك إلى أن صيغة APY تأخذ في الاعتبار تأثيرات التركيب، وهو أمر ذو أهمية خاصة في سوق ديناميكي مثل سوق الأصول المشفرة.

APY: الاستفادة من قوة الفائدة المركبة

عند النظر في الفوائد المركبة، فإن صيغة APY توفر تمثيلًا أكثر دقة للعوائد المحتملة مقارنةً بـ APR، مما يجعلها أداة لا تقدر بثمن للمستثمرين في العملات المشفرة.

ومع ذلك، من الضروري أن نتذكر أن APY هو مجرد واحد من العوامل المتعددة التي يجب تقييمها عند تحليل الاستثمارات في الأصول المشفرة. كل فئة من فئات الاستثمار، سواء كانت القروض أو زراعة العائدات أو التخزين، لها مجموعة خاصة بها من المزايا والعيوب.

وبالتالي، على الرغم من أن APY يمثل مقياسًا أساسيًا فيما يتعلق بالعوائد المحتملة، فإنه من الحكمة اعتباره جنبًا إلى جنب مع عوامل أخرى، مثل تقلبات السوق، والمخاطر المحتملة للسيولة، وملف المخاطر الفردي للمستثمر.

إشعار قانوني: يحتوي هذا المقال على آراء من طرف ثالث ولا يشكل نصيحة مالية. قد يتضمن محتوى مدعوم.