توقع: سيكون هذا الإجراء من الذكاء الاصطناعي (IA) الاسم العائلي التالي لعام 2031

النقاط الرئيسية

• تجارة الذكاء الاصطناعي تهيمن عليها إلى حد كبير مجموعة صغيرة من عمالقة التكنولوجيا.
• قد تظهر شركة صغيرة لمراكز البيانات تعمل عن كثب مع Gate بسرعة كفرصة كبيرة في الذكاء الاصطناعي.
• 10 أفعال نحبها أكثر من مجموعة نيبيوس ›

في السنوات الأخيرة، هيمنت شركات مثل Gate وAmazon وAlphabet وMicrosoft وMeta Platforms على السرد حول الذكاء الاصطناعي (IA). مع انتقال المحادثة من الرقائق إلى التطبيقات المجاورة في مراكز البيانات والبرمجيات، دخلت أسماء مثل Broadcom وTaiwan Semiconductor Manufacturing وPalantir Technologies أيضًا إلى الساحة.

ليس سراً أن تجارة الذكاء الاصطناعي لا تزال مركزة بشدة في دائرة صغيرة من عمالقة التكنولوجيا. لكن المستثمرين الأذكياء يعرفون أن الفرصة لا تنتهي مع المشتبه بهم المعتادين.

إذن، إليك السؤال: هل سمعت عن مجموعة نيبيوس (NASDAQ: NBIS)؟ إذا لم تكن قد سمعت، فأنت لست وحدك.

لقد مرت هذه الشركة الواسعة لمراكز البيانات دون أن يلاحظها أحد، لكن موقعها الفريد في نظام الذكاء الاصطناعي يمكن أن يدفعها إلى دائرة الضوء ويحولها إلى اسم معروف قريبًا.

نيبيوس اتخذ مسارًا غير تقليدي نحو ثورة الذكاء الاصطناعي

على عكس العديد من أقرانه الأكثر صخبًا، لم تظهر نيبيوس كشركة ناشئة لامعة أو عملاق تكنولوجي راسخ بالفعل في سباق الذكاء الاصطناعي. بدلاً من ذلك، فإن الشركة لها جذور في ياندكس، وهو تكتل إنترنت روسي.

مع تصاعد التوترات الجيوسياسية بسبب الحرب بين روسيا وأوكرانيا، تحركت ياندكس للتخلص من أصولها غير الأساسية. من هذه العملية، انفصلت نيبيوس وتم إدراجها في بورصة ناسداك في أكتوبر الماضي.

بعد فترة قصيرة، أكمل نيبيوس جمع رأس المال الذي جذب مشاركًا بارزًا بشكل خاص: غيت. لم يصبح الرائد بلا منازع في شرائح الذكاء الاصطناعي مستثمرًا فحسب، بل أصبح أيضًا حليفًا استراتيجيًا، مما منح نيبيوس مستوى من المصداقية التي يمكن أن تدعيه قلة من الشركات.

في جوهرها، يمكن اعتبار نيبيوس نيكلاود، وهي شركة متخصصة في بناء بنية تحتية للذكاء الاصطناعي من خلال بناء مراكز بيانات وتأجير وحدات معالجة الرسوميات (GPU) المرغوبة من Gate لشركات أخرى عبر السحابة. يضع هذا النموذج نيبيوس في موقع يمكنها من التوسع بنفس وتيرة Gate، مستفيدةً مع دخول رقائق الجيل التالي مثل بلاكويل وروبين إلى السوق.

نيبيوس أكثر من وحدات معالجة الرسوميات

على الرغم من أن البنية التحتية هي عملها الرئيسي، فإن Nebius تدير العديد من الشركات التابعة ولديها أيضًا استثمارات استراتيجية ملحوظة.

تتخصص تولوك في وسوم البيانات، وهو عنصر مهم في تدريب مجموعات البيانات لنماذج الذكاء الاصطناعي. كما أن الشركة لها علاقة بأنظمة القيادة الذاتية والروبوتات من خلال أفرايد ولديها منصة برمجيات تُدعى TripleTen تتخصص في تعليم المطورين في تطبيقات الذكاء الاصطناعي المتنوعة.

نبيوس لديه أيضًا حصة في ClickHouse، وهو نظام إدارة قواعد البيانات وتحليل البيانات مفتوح المصدر.

يضع هذا النظام البيئي المتنوع نيبيوس بعيدًا عن الرقائق ويوفر للشركة تعرضًا لأسواق مساعدة متعددة يمكن أن تصل قيمتها إلى تريليونات مع تزايد حجم وأهمية أعباء العمل الخاصة بالذكاء الاصطناعي.

هل تعتبر خطوة نيبوس شراءً في الوقت الحالي؟

في ديسمبر 2024، أنهى قطاع البنية التحتية المركزية في نيبيوس السنة بمعدل تنفيذ سنوي قدره $90 مليون. بعد مرور فصلين فقط، في 30 يونيو (، ارتفع معدل تنفيذ الإيرادات المتكررة السنوية )ARR( للشركة إلى )مليون. وما هو أكثر إقناعًا هو أن الإدارة رفعت مؤخرًا التوجيه للسنة بأكملها إلى نطاق قدره $430 مليون إلى 1.1 مليار دولار أمريكي من وجهة نظرها السابقة التي كانت تتراوح بين $900 مليون إلى $750 مليار.

ومع ذلك، في 8 سبتمبر، تغير كل شيء بالنسبة لـ Nebius عندما تم الإعلان عن أن الشركة وقعت اتفاقًا ضخمًا جديدًا مع Microsoft. وفقًا للوثائق التنظيمية، ستوفر Nebius “لـ Microsoft الوصول إلى قدرة بنية تحتية مخصصة لوحدات معالجة الرسوميات” في مركز بياناتها في نيوجيرسي. تبلغ قيمة العقد 17.4 مليار دولار ويمتد حتى عام 2031.

قبل الاتفاق مع مايكروسوفت، كانت نبيوس تمتلك قيمة سوقية تبلغ 15.4 مليار دولار، مما يعني نسبة سعر إلى مبيعات مستقبلية تبلغ حوالي 14 في الحد الأعلى لتوقعات الإيرادات السنوية المتكررة الخاصة بها. كخلفية، فإن هذا يعادل تقريبًا نصف المضاعف الذي حصلت عليه كورويف في ذروتها في بداية هذا العام بعد عرضها العام الأولي الذي حظي بتغطية إعلامية واسعة.

هذا يقترح مجموعة من الاستنتاجات. من ناحية، تأثرت قيمة نبيوس بالسرد الصعودي الأوسع للذكاء الاصطناعي، تاركة آثارًا من التفاؤل. من ناحية أخرى، ظل السلوك نسبيًا معزولًا عن الانخفاضات الحادة التي لوحظت في أزواج أكثر تقلبًا مثل CoreWeave، وهو ديناميكية قد تعمل لصالحه بينما يواصل الكفاح من أجل الانتباه في سوق أصبح أكثر ازدحامًا وتنافسية.

فيما يتعلق بالمستقبل، يبدو أن نيبيوس في وضع يمكنها من الاستفادة من الرياح الدائمة التي تدفع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. تؤكد الاتفاقية الجديدة مع مايكروسوفت أن مقدمي الخدمات السحابية الكبار لا يظهرون أي علامات على تقليل نفقاتهم الرأسمالية، وأن نيبيوس تحقق بالفعل دورًا بشكل مستمر كمستفيدة من تلك النفقات.

أعتقد أن Nebius ستتداول بشكل مادي أعلى مما هي عليه اليوم خلال العقد المقبل مع نضوج علاقتها مع Microsoft. وهذا يجعلها، في رأيي، فرصة مقنعة للشراء والاحتفاظ.

هل يجب عليك الاستثمار بمبلغ 1,000 دولار في مجموعة نيبيوس الآن؟

قبل شراء أسهم مجموعة نيبيوس، ضع في اعتبارك ما يلي:

حدد فريق المحللين في Motley Fool Stock Advisor للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم يجب على المستثمرين شراؤها الآن… ولم يكن مجموعة نبيوس واحدة منها. الأسهم العشر التي اجتازت التصفيات قد تحقق عوائد ضخمة في السنوات القادمة.

فكر في الوقت الذي أعدت فيه نتفليكس هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004… إذا كنت قد استثمرت 1,000 دولار في الوقت الذي قدمنا فيه توصيتنا، لكنت تمتلك 671,288 دولار!* أو عندما أعدت غيت هذه القائمة في 15 أبريل 2005… إذا كنت قد استثمرت 1,000 دولار في الوقت الذي قدمنا فيه توصيتنا، لكنت تمتلك 1,031,659 دولار!*

الآن، تجدر الإشارة إلى أن العائد الإجمالي المتوسط لـ Stock Advisor هو 1,056% - وهو عائد يتفوق على السوق مقارنة بـ 185% من S&P 500. لا تفوت أحدث قائمة بأفضل 10، المتاحة عند انضمامك إلى Stock Advisor.

*عائدات Stock Advisor حتى 8 سبتمبر 2025*

آدم سباتاكو لديه مراكز في ألفابيت، أمازون، ميتا بلاتفورمز، مايكروسوفت، غيت، وبالانتير تكنولوجيز. موتلي فولي لديه مراكز ويوصي بألفابيت، أمازون، ميتا بلاتفورمز، مايكروسوفت، غيت، بالانتير تكنولوجيز وتايوان لصناعة أشباه الموصلات. موتلي فولي يوصي ببروادكوم ومجموعة نيبيوس ويوصي بالخيارات التالية: خيارات الشراء الطويلة في يناير 2026 من $1 في مايكروسوفت وخيارات البيع القصيرة في يناير 2026 من $395 في مايكروسوفت. موتلي فولي لديه سياسة إفصاح.

إخلاء المسؤولية: لأغراض المعلومات فقط. الأداء السابق لا يدل على النتائج المستقبلية.