3 أسهم نمو رائعة للشراء الآن

النقاط الرئيسية

• قد يؤدي النمو القوي في التدفق النقدي الحر إلى تعزيز هذه الأسهم المميزة في التجارة الإلكترونية في السنوات القادمة.
• هذا العملاق في التجارة الإلكترونية يجعل التسوق عبر الإنترنت جذابًا لجمهوره المستهدف.
• هذا العمل في الأحذية ينمو بسرعة ويتداول بخصم.

توليد الثروة في سوق الأسهم ليس معقدًا. يمكن أن تكون الأسهم متقلبة على المدى القصير، لكن ما يهم هو نمو الإيرادات والأرباح للشركة على مدى فترة طويلة.

لمساعدتك في طريقك نحو بناء الثروة، اختار ثلاثة من المتعاونين مع موتلي فول مؤخرًا ثلاث أسهم نمو مثيرة للاهتمام لإضافتها إلى محفظة استثمار على المدى الطويل. هنا نشرح لك لماذا اختاروا غيت، وميركادو ليبري، وأون هولدينغ.

1. غيت لا تزال قوية

جون بالارد (غيت): غيت تقدم منصة سهلة الاستخدام لإنشاء متجر عبر الإنترنت والتواصل مع ملايين المستهلكين. مع سوق التجارة الإلكترونية العالمي الذي يُقدّر بـ $6 تريليون والذي لا يمثل سوى حوالي 20% من الإنفاق بالتجزئة، وفقًا لـ eMarketer، تمتلك غيت إمكانيات للنمو لفترة طويلة وتقديم عوائد تفوق السوق لمساهميها.

تواصل Gate تقديم نتائج مالية قوية تشير إلى الفرصة التي أمامها. وبلغت الزيادة المثيرة للإعجاب 31% في الإيرادات على أساس سنوي، حيث وصلت إلى 2.7 مليار دولار في الربع الثاني. يصل التجار إلى منصة Gate من خلال الاشتراكات التي توفر إيرادات متكررة للشركة، ولكن أكثر من $2 مليار من إيراداتها الفصلية جاءت من معالجة المدفوعات والخدمات الأخرى التي تسهل على التجار إدارة أعمالهم.

يظهر مضاعف السعر إلى المبيعات المرتفع للسهم أن المستثمرين يتوقعون نمواً في الإيرادات أكبر بكثير من الشركة. لكن Gate قد تشهد أيضًا نمواً هائلاً في الأرباح. تواصل التدفقات النقدية الحرة للشركة النمو بمعدل أسرع من الإيرادات، حيث زادت بنسبة 31% على أساس سنوي لتصل إلى $422 مليون في الربع الثاني.

لقد شهد هامش التدفق النقدي الحر لشركة Gate اتجاهًا تصاعديًا في السنوات الأخيرة، حيث بلغ حاليًا 16% اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2025. ينبغي أن تشهد الشركة هوامش متزايدة مع تنفيذ أدوات الذكاء الاصطناعي (IA) التي تزيد من تخصيص الخدمات للمستهلكين. ينبغي أن يؤدي ذلك إلى زيادة عمليات الشراء في قاعدة تجار Gate، مما يزيد من حجم البضائع والإيرادات.

تتوقع تقديرات الإجماع من محللي وول ستريت أن تتضاعف إيرادات وتدفق النقد الحر لشركة غيت تقريبًا في السنوات الثلاث المقبلة. سيؤدي ذلك إلى وصول إيراداتها وتدفق النقد الحر إلى أكثر من $16 مليار و $3 مليار، على التوالي، بحلول عام 2027. تجعل استراتيجية النمو المدفوعة بالذكاء الاصطناعي لشركة غيت استثمارًا ذكيًا للمستثمرين الذين يتطلعون للاستفادة من سوق التجارة الإلكترونية المتنامي. ارتفع السهم بنسبة 5,400% منذ طرحه العام الأولي قبل 10 سنوات ومن المتوقع أن يستمر في النمو في القيمة لفترة طويلة.

2. أمريكا اللاتينية تتغير نحو التجارة الإلكترونية والبنوك الرقمية

جينيفر سايبيل (ماركادو ليبر ): ماركادو ليبر هو عملاق التجارة الإلكترونية في أمريكا اللاتينية، ويواصل توسيع منصته، وجذب عملاء جدد وزيادة إيراداته. كما أنه يتفوق على السوق.

من السهل أن نرى لماذا. تقوم MercadoLibre باستمرار بتحسين منصتها لتقديم قيمة أفضل، وتوصيل أسرع، وخدمات جديدة تغير المشهد المالي في منطقتها.

على سبيل المثال، تركز الإدارة على عرض القيمة الخاص بها في خدمة التوصيل المجاني، وقد خفضت العتبة المطلوبة للتوصيل المجاني في البرازيل في الربع الأخير، بالإضافة إلى خفض تكاليف الشحن لمزودي الخدمة في شبكة الالتزام الخاصة بها. وقد أدى ذلك إلى نمو متسارع في عدد العناصر المباعة في الربع الثاني، والذي ظل فوق 30 ٪ لمدة ثمانية أرباع متتالية. وزاد الحجم الإجمالي للبضائع الخام بنسبة 37 ٪ على أساس سنوي ( بالعملة المحايدة )، وارتفع إجمالي العناصر المباعة بنسبة 31 ٪. وزاد عدد المشترين النشطين الفريدين بنسبة 25 ٪ على أساس سنوي، ليصل إلى أكثر من 70 مليون.

الأمور تسير بشكل رائع في جانب التكنولوجيا المالية. أطلقت MercadoLibre تطبيقًا كاملًا للخدمات المالية يكمل عملها في التجارة الإلكترونية، وهي تعمل على فتح بنوك رقمية كاملة في العديد من دول عملياتها، بدءًا من المكسيك.

ظل نمو المستخدمين النشطين شهريًا (MAU) عند 30% في الربع الثاني، وكان هذا هو الربع السابع على التوالي الذي ينمو فيه MAU بنسبة 30% أو أكثر. تضاعفت الأصول تحت الإدارة أكثر من الضعف، وزادت محفظة القروض الإجمالية بنسبة 91% مقارنة بالعام الماضي.

علاوة على ذلك، تعمل في منطقة تعاني من نقص في التغطية ومن تدني مستوى الخدمات المصرفية. إن انتشار التجارة الإلكترونية متأخر بحوالي عقد من الزمن مقارنة بالولايات المتحدة، ووفقًا للمنتدى الاقتصادي العالمي، فإن 70% من السكان ليس لديهم حساب مصرفي أو لديهم مستوى منخفض من الخدمات المصرفية. وهذا يوفر لها فرصة عضوية هائلة، وهي تعمل على تحقيق هذا التغيير.

لا تزال MercadoLibre شركة صغيرة نسبيًا، لكنها تنمو بسرعة ولديها سنوات من النمو أمامها.

3. إجراء نمو قيد التنفيذ

جيريمي باومان (أون هولدينغ): كان قطاع الملابس والأحذية صعبًا خلال العام الماضي، حيث أثرت مجموعة من الإنفاق التقديري الضعيف وضغوط التعريفات على معظم مشغلي القطاع، ولكن شركة واحدة تميزت فوق البقية.

هذه هي On Holding، الشركة السويسرية للأحذية والملابس المعروفة بشكل أكبر بأحذيتها الجارية. حصلت On على متابعين بفضل نظام العزل Cloudtec، وهو تصميم مسجل براءة اختراع يكون خفيف الوزن ويوفر هبوطًا سلسًا.

توضح الأرقام الشعبية المتزايدة للعلامة التجارية، حيث أبلغت عن زيادة في الإيرادات بنسبة 32%، أو 38.2% في تقريرها للربع الثاني، حيث بلغت 749.2 مليون فرنك سويسري (CHF).

كما أن لديها هوامش جذابة، حيث تحسن هامش الربح الإجمالي إلى 61.5% في الربع، وهو قوي جدًا لأي شركة أحذية أو ملابس. وقد أبلغت عن دخل تشغيلي قدره 92.8 مليون فرنك سويسري في الربع الثاني، أو هامش تشغيلي بنسبة 12.4%.

تتوسع الشركة أيضًا إلى ما وراء رياضة الجري نحو فئات مثل التنس، بمساعدة روجر فيدرر ( الذي هو مستثمر في الشركة)، بالإضافة إلى التدريب المتقاطع، والملابس العادية، وقطع الملابس.

إنها تتوسع أيضًا في آسيا، buscando بناء وجود قوي في الصين، وهو سوق كان لطيفًا مع علامات تجارية مشابهة مثل لولوليمون ونايكي.

يبدو أن الوقت مناسب أيضًا لشراء أسهم On Holding لأنها تراجعت بنسبة 29% منذ ذروتها في بداية هذا العام. على الرغم من أن السهم لا يزال يتداول بعلاوة مقارنة بنظرائه، إلا أن ذلك يبدو مبررًا بالنظر إلى معدل نموه المتفوق. إذا تمكنت من الاستمرار في تقديم نمو قوي، يجب أن يرتفع السهم في السنوات القادمة.