هل حان الوقت لشراء صندوق مؤشر 500 من Vanguard ETF؟

النقاط الرئيسية

• صندوق المؤشرات ETF 500 من فاندجارد يحاكي مؤشر S&P 500 كما هو متوقع.
• لديها نسبة نفقات منخفضة للغاية.
• مؤشر S&P 500 يتداول بالقرب من أعلى المستويات التاريخية مع تقييم مرتفع.

إذا كنت تفكر في صندوق المؤشرات ETF 500 من فاندجارد كخيار استثماري اليوم، يجب عليك تقييم جانبين أساسيين. أولاً، مدى قدرتها على متابعة مؤشر S&P 500. ثانياً، وربما الأكثر أهمية، ما العائد الذي يمكنك توقعه من الآن فصاعداً.

ماذا يفعل هذا الصندوق المتداول في البورصة وما مدى فعاليته؟

بشكل عام، الهدف الوحيد من صندوق الاستثمار المتداول هو تكرار أداء مؤشر S&P 500، وهو محفظة مكونة من حوالي 500 سهم تم اختيارها لتمثيل الاقتصاد الأمريكي. يتم وزن الشركات حسب القيمة السوقية، لذا فإن الشركات الأكبر لها تأثير أكبر على الأداء. هذا منطقي، فهذه هي الطريقة التي تعمل بها الاقتصاد بشكل أساسي.

كان قيمة ETF في آخر يوم تداول في أغسطس 593.08 دولارًا للسهم. كان السعر الذي تم تداوله بين المستثمرين هو 592.70 دولارًا. يتبع تقريبًا قيمة محفظته، والتي هي قيمة المؤشر. فيما يتعلق بالعائد، ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 227.6% في العقد الماضي، في حين ارتفع ETF بنسبة 227.5%، وهو تقريبًا متطابق.

علاوة على ذلك، فإنها تفعل ذلك بتكلفة جذابة للغاية: نسبة مصاريف تبلغ فقط 0.03%. إنه تقريبًا مجاني وفقًا لمعايير وول ستريت وأقل من بعض البدائل. إذا كنت ترغب في متابعة S&P 500، فقد يكون هذا ETF شراءً جيدًا في الوقت الحالي.

هل ترغب حقًا في متابعة S&P 500؟

من منظور طويل الأجل، كان مؤشر S&P 500 خيارًا رائعًا للاستثمار. يظهر مخطط أدائه اتجاهًا صعوديًا واضحًا. حتى أسوأ حالات الركود والأسواق الهابطة تعتبر مجرد مطبات صغيرة في طريقه الصاعد. إذا كنت تبحث عن استثمار بسيط لا يتطلب الكثير من التحليل، فقد يكون هذا ETF ممتازًا.

المشكلة هي أن المؤشر يتأرجح بين الأسواق الصاعدة والهابطة. ترتفع الأسهم بنمط غير منتظم. هذا مقلق الآن لأن S&P 500 يتداول بالقرب من أعلى المستويات التاريخية. قد يستمر في الارتفاع، ولكن إذا كنت تهتم بالتقييم، فمن المحتمل أن يقلقك أن الحركة الكبيرة التالية ستكون نحو الأسفل.

يبلغ متوسط نسبة السعر إلى الأرباح للصندوق المتداول في البورصة 27.6x ونسبة السعر إلى القيمة الدفترية 5x. كلا الرقمين مرتفعان تاريخيًا. لا توجد طريقة لمعرفة إلى أين سيتجه المؤشر، لكن الأدلة تشير إلى أنه أقرب إلى سقف منه إلى قاع.

هل أشتري أم لا أشتري؟

للأسف، الجواب يعتمد. إذا كنت مستثمرًا نشطًا يتداول بشكل متكرر، فمن المحتمل أن يناسبك شيء مختلف عن هذا الصندوق المتداول في البورصة. عندما ( لا إذا ) وصل سوق هابط آخر، قد تشعر بالميل لبيع استثمار يحتاج حقًا إلى الاحتفاظ به لعقود. ومع ذلك، إذا كانت خطتك هي شراء هذا الصندوق المتداول في البورصة واستمرار إضافة إلى مركزك في الأوقات الجيدة والسيئة، حتى اليوم، عندما يبدو S&P 500 مكلفًا، فقد يكون هذا وقتًا جيدًا للشراء.

يبدو لي من الغريب أن العديد من المستشارين الماليين يروجون لهذه الصناديق كعلاج شامل دون النظر إلى توقيت الدخول. شخصيًا، أفضل الانتظار لتصحيح قبل أن أدخل بكامل رأسمالي، خاصةً بالنظر إلى التقييمات المرتفعة الحالية. ربما تكون استراتيجية متوسط التكلفة أكثر حكمة في هذه الظروف.