هل ستصل أسهم كاتربيلر إلى ارتفاعات شديدة بحلول عام 2030؟

السؤال الخماسي

لقد كنت أراقب كاتربيلر (CAT) وهو يحقق أرقامًا قياسية مؤخرًا، مما جعلني أفكر - هل يمكن لهذا العملاق الصناعي الذي يمتد لعقود من الزمن أن يضاعف استثماري خمسة أضعاف بحلول عام 2030؟ إنها فكرة مثيرة لشركة تُعرف أكثر بالجرارات ومعدات التعدين بدلاً من النمو السريع.

لتحقيق هذه القفزة الكبيرة، يحتاج CAT إلى تحقيق نمو مركب مذهل بنسبة 38% سنويًا. بالنظر إلى أدائهم السابق - معدل نمو مركب يبلغ 24% على مدى خمس سنوات - فإن ذلك يمثل تسارعًا كبيرًا لعملاق دوري بقيمة $200 مليار.

سيناريو العاصفة المثالية

لتحويل استثماري البالغ 10,000 دولار إلى 50,000 دولار، سنحتاج إلى عدة نجوم لتتوافق:

سيكون من الأساسي وجود دورة فائقة للسلع تتزامن مع ازدهار البناء العالمي. إضافة إلى ذلك، هناك تضخم كبير في الأسعار يدفع الأرباح، وتطور مستدام في الذكاء الاصطناعي يخلق طلباً على معدات توليد الطاقة في مراكز البيانات، وربما بعض تقنيات البناء المستقلة الثورية.

سيحتاج المستثمرون أيضًا إلى بدء تقييم هذا العملاق الصناعي مثل شركة تقنية - تحول نادر في النموذج.

تحقق من الواقع

تبدو المشهد الحالي تحديًا. المبيعات في تراجع، ومن المتوقع أن تكلف النفقات المتعلقة بالرسوم الجمركية شركة CAT ما بين 1.5 إلى 1.8 مليار دولار هذا العام. لا يزال عملهم الدوري مرتبطًا ارتباطًا وثيقًا بالاتجاهات الاقتصادية الأوسع.

تتداول CAT بالفعل بمعدل مضاعف أرباح مستقبلي يبلغ 22.5 - وهي منطقة مميزة لأسهم الصناعة التي تتداول تاريخياً بين 15-18. بينما قد تقدم إمكانيات نمو متواضعة، يبدو أن توقع عائد خمس مرات متفائل بشكل مفرط دون تحول غير مسبوق في الصناعة.

أنا أحتفظ بتوقعاتي واقعية. قد تكون CAT استثمارًا قويًا، لكنني لن أراهن على تحقيق عوائد خمسية بحلول عام 2030. العملاق الصناعي يحمل ببساطة وزنًا كبيرًا جدًا ليحقق مثل هذه القفزة الرائعة دون ظروف استثنائية حقًا.