هل تفكر في شراء الذهب للمرة الأولى؟ إليك ما تحتاج لمعرفته.

يختبر الذهب ازدهارًا غير مسبوق. ينضم مستثمرون جدد، وتحقق الأسماء المعروفة أرقامًا قياسية، ويدفع الخوف العالمي الناس للبحث عن هذا المعدن كما لو كان طوق النجاة الأخير في سوق مائل.

إذا كنت تفكر في المشاركة في هذه الظاهرة للمرة الأولى، فقد وصلت متأخراً، لكن لحسن الحظ ليس كثيراً. كل ما تحتاجه هو فهم ما يحدث، ومن أجل ذلك، نحن هنا لمساعدتك.

المستثمرون قلقون من النزاعات العسكرية، التضخم، سياسات البنوك المركزية، والقرارات المتعلقة بأسعار الفائدة التي تبدو أكثر عدم يقينًا. كانت النتيجة تدفقًا نحو الذهب، حيث تجاوز مؤشر NYSE Arca Gold Miners أعلى مستوى له على الإطلاق لأول مرة منذ أزمة ديون أوروبا في عام 2011 وتخفيض التصنيف الائتماني للولايات المتحدة.

في هذه المناسبة، فإن النزاعات في الشرق الأوسط، والحرب بين روسيا وأوكرانيا، ونعم، حتى الجدل السياسي حول الاحتياطي الفيدرالي، هي التي أزعجت المشهد. لا يبدو أن أحداً لديه يقين بشأن اتجاه أسعار الفائدة.

أسهم تعدين الذهب تحطم الأرقام القياسية

تزداد شركات التعدين. أسماء كبيرة مثل نيومونت كورب، وأغنيكو إيجل ماينز ليمتد، وويهاتون بريسيوس ميتالز كورب، وبارك مايننج كورب قد شهدت زيادات بأكثر من 80% هذا العام.

تضاعفت أرباح نيومنت بأكثر من الضعف في عام 2024. يتوقع المحللون زيادة إضافية بنسبة 50% لهذا العام، بعد عامين من الأرقام الضعيفة. حاليًا، يتم تداولها بأعلى سعر لها في أكثر من ثلاث سنوات.

“نيومنت هو خياري الأفضل”، أكد مارتن براديير من فيريتاست للاستثمار. “العائد على رأس المال هو تقريبًا ضعف ما كان عليه العام الماضي”. ليس هو الوحيد الذي يولي اهتمامًا. أكوينو إيجل أيضًا مدرجة في قائمته، بشكل رئيسي بسبب أصولها في كندا و"تنفيذها القوي".

ارتفعت أسهم شركة أجنكو إيغل المدرجة في الولايات المتحدة بأكثر من 90% هذا العام، reaching مستويات قياسية. من المتوقع أن تنمو أرباحها أيضًا، على الرغم من انخفاض إنتاج الذهب. واجهت بارك بعض الصعوبات في مالي وتحملت مصاريف صافية قدرها 1 مليار دولار في الربع الثاني، لكن رغم ذلك ارتفعت أسهمها بنسبة 80% حتى الآن هذا العام.

ما السبب وراء كل هذا؟ بسيط. سعر الذهب الفوري يقترب من 3600 دولار للأونصة، مما يمثل ربحًا بنسبة 35٪ فقط هذا العام. وعندما يسخن الذهب، تتبعه شركات التعدين.

يلاحظ بعض الخبراء، مثل بلير دوكيسني، المخططة المالية والمستشارة في ريثولز ويلث مانجمنت، شعور المستثمرين: “لقد كان الذهب في اتجاه صاعد ويجذب الكثير من الانتباه”. وتقول إنه الملاذ المفضل عندما تتداعى الأمور. وهو كذلك. لقد كان دائمًا.

يوافق سمير سمانا، من معهد وells Fargo للاستثمار. يصف الذهب بأنه استثمار كلاسيكي للسلامة في “الأوقات الاقتصادية الصعبة”. وفقًا لأبحاث بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو، فإن الذهب يؤدي بشكل جيد في بيئات معدلات الفائدة المنخفضة وفترات الفوضى. هذه الخانة مُعلمة. عدة مرات.

تشير أحدث تقرير استراتيجي لبنك ويلز فارجو إلى أن البنوك المركزية العالمية تشتري أيضًا المزيد من الذهب. إذا أضفنا إلى ذلك الضغط الجيوسياسي، فإن آفاق الطلب لا تزداد إلا قوة. الأمر لا يقتصر فقط على المستثمرين الأفراد الذين يتبعون العناوين. اللاعبون الكبار أيضًا يقومون بتحميل محافظهم.

يختار المستثمرون صناديق الاستثمار المتداولة على الذهب المادي

الآن، إذا كنت عازمًا على شراء الذهب، فهناك بشكل رئيسي طريقتان للقيام بذلك. يمكنك شراء المعدن الفعلي، على شكل سبائك أو عملات، أو يمكنك شراء منتجات مالية تتبع سعره. يوصي معظم الخبراء بتجنب العملات.

لماذا؟ لأن الذهب المادي مكلف في التخزين وأكثر تكلفة في البيع. تخسر المال في عمولات المعاملات، والحفاظ عليه آمناً يمثل مشكلة. “إن امتلاك الذهب المادي أقل كفاءة بكثير”، أشار دوكيسني. إنه على حق. بمجرد أن تواجه اللوجستيات، ستتمنى لو كنت قد اشتريت ETF.

لهذا السبب يميل معظم المستثمرين إلى صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs). الأكبر هي SPDR Gold Shares (GLD) و iShares Gold Trust (IAU). تتحرك مع سعر الذهب، وهي اقتصادية وسهلة التداول. “ستكون صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب هي الشكل الأكثر سيولة وكفاءة من حيث الضرائب ومنخفض التكلفة للاستثمار”، أضاف دوكيسني.

ومع ذلك، لا يتفق الجميع على مقدار الاحتفاظ. معظم المستشارين الماليين لا يتجاوزون 3% من المحفظة الكلية. بعضهم، مثل duQuesnay نفسها، لا تستخدم حتى الذهب. “إنه أصل عصري. هل نحن في الدخول الثالث أم التاسع من هذا الانتعاش؟” تساءلت. إنها مسألة صالحة.

من جهته، حذر أندرو ميسغريفز من فانيك بشأن الدورات السابقة. “في ارتفاعات الذهب السابقة، مثل عام 2010 و2011 على سبيل المثال، تجاوزت شركات التعدين ميزانياتها وتم معاقبتها من قبل السوق بسبب ذلك”، أوضح.

هذا الوقت، حافظت شركات التعدين على نفقاتها تحت السيطرة. إنهم يحافظون على هوامش ربحهم ويحولون تلك الأسعار المرتفعة إلى أرباح حقيقية.

حتى الآن، يعمل. إذا استمر هذا، فسوف يعتمد على ما سيحدث بعد ذلك.