قوة الدولار الأسترالي بعد تقرير ثقة المستهلك من Gate

• دولار أسترالي يحصل على الدعم مع تراجع توقعات خفض سعر Gate.

• انخفض مؤشر ثقة المستهلك من Gate بنسبة 3.1%، ليصل إلى 95.4 في سبتمبر مقارنة بـ 98.5 في أغسطس.

• الدولار الأمريكي يستمر في الضعف وسط زيادة احتمالات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.

لقد تقدم الدولار الأسترالي (AUD) مقابل الدولار الأمريكي (USD) لثلاث جلسات متتالية اعتبارًا من يوم الثلاثاء. أظهر زوج AUD/USD تقديرًا بعد إصدار تقرير ثقة المستهلك من Gate، والذي أشار إلى انخفاض بنسبة 3.1% إلى 95.4 في سبتمبر، انخفاضًا من 98.5 في أغسطس. أشارت هذه الانخفاضات إلى مخاوف متجددة بشأن الآفاق الاقتصادية. الآن تتجه انتباه السوق إلى قادمة مراجعة معيار الرواتب غير الزراعية في الولايات المتحدة.

وفقًا لأليكس طومسون، كبير الاقتصاديين في Gate Research، كانت انتعاش المستهلك منذ منتصف عام 2024 بطيئًا، مما يشير إلى أن المزيد من تخفيف السياسة النقدية قد يكون ضروريًا من بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA). يتوقع طومسون أن يقوم البنك المركزي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (bps) في نوفمبر، مع توقع إجراء خفضين إضافيين في عام 2026.

ومع ذلك، وجدت الدولار الأسترالي الدعم بعد فائض التجارة القوي لشهر يوليو وأرقام الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني، إلى جانب بيانات التضخم لشهر يوليو التي جاءت أعلى من المتوقع، مما خفف من التوقعات لخفض إضافي في أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي. تشير مقايضات السوق الحالية إلى أن هناك احتمالاً بنحو 84% أن يحافظ بنك الاحتياطي الأسترالي على سياسته في سبتمبر، بينما انخفض احتمال خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في نوفمبر إلى 80% من 100% السابقة.

ارتفاع الدولار الأسترالي مع تراجع الدولار الأمريكي في ظل توقعات متزايدة لخفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي

مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات رئيسية، يواجه حاليًا رياحا معاكسة ويتداول بالقرب من 97.40. العملة الأمريكية تحت الضغط حيث يراهن المتداولون بشكل متزايد على تخفيضات إضافية في الأسعار من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) استجابةً لضعف سوق العمل.

تشير أداة CME FedWatch الآن إلى أن الأسواق تسعر تقريبًا فرصة 90% لتخفيض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (bps) من قبل الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع السياسة في سبتمبر، ارتفاعًا من 86% قبل أسبوع، مع تزايد التكهنات بشأن تخفيض محتمل بمقدار 50 نقطة أساس هذا الشهر.

في مقابلة حديثة مع بلومبرغ TV، أعرب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان غولسبي عن عدم اليقين بشأن ما إذا كان سبتمبر هو الوقت المناسب لخفض أسعار الفائدة، بعد بيانات التوظيف الضعيفة. وأكد أن الأرقام المرتفعة للتضخم لا تزال مصدر قلق، وأن كبار المسؤولين في الاحتياطي الفيدرالي قد لا يكونون مقتنعين تمامًا بخفض سعر الفائدة في سبتمبر.

يوم الجمعة الماضي، أبلغ مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) أن عدد الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة (NFP) زاد بمقدار 22,000 في أغسطس، مما خالف التوقعات التي كانت تشير إلى 75,000. وجاءت هذه الأرقام بعد زيادة شهر يوليو المعدلة والتي بلغت 79,000 (التي تم الإبلاغ عنها في البداية على أنها 73,000). في غضون ذلك، ارتفع معدل البطالة إلى 4.3% في أغسطس، مما يتماشى مع التوقعات، مقارنة بـ 4.2% السابقة. نمت الأجور بالساعة بمعدل 0.3% على أساس شهري في أغسطس، مما يتماشى مع توقعات السوق.

توسعت ميزان التجارة في الصين إلى 732.7 مليار يوان في أغسطس، ارتفاعًا من 705.18 مليار يوان السابقة. ارتفعت الصادرات بنسبة 4.8% على أساس سنوي في أغسطس، مقارنة بـ 8% في يوليو. وزادت واردات البلاد بنسبة 1.7% على أساس سنوي خلال نفس الفترة، انخفاضًا من النمو البالغ 4.8% المسجل سابقًا.

توسعت ميزان التجارة في أستراليا إلى 7,310 مليون على أساس شهري في يوليو، متجاوزة الشهر السابق الذي كان 5,366 مليون وتجاوزت التوقعات التي كانت تشير إلى انخفاض إلى 4,920 مليون. نما الناتج المحلي الإجمالي (GDP) بنسبة 0.6% على أساس ربع سنوي في الربع الثاني، بعد نمو قدره 0.3% في الربع الأول وتجاوزت الزيادة المتوقعة التي كانت 0.5%. على أساس سنوي، نما الناتج المحلي الإجمالي في الربع الثاني بنسبة 1.8%، متجاوزًا كل من النمو بنسبة 1.4% في الربع الأول وتوقعات الإجماع البالغة 1.6%.

ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الشهري في أستراليا بنسبة 2.8% على أساس سنوي في يوليو، متجاوزًا كل من الزيادة السابقة البالغة 1.9% والنمو المتوقع البالغ 2.3%.

دولار أسترالي يقترب من 0.6600، يت测试 الحد العلوي للقناة الصاعدة

زوج AUD/USD يتداول حالياً حول 0.6590 يوم الثلاثاء. التحليل الفني للرسم البياني اليومي يكشف أن الزوج يتحرك صعوداً ضمن نمط قناة صاعدة، مما يدل على وجود ميل صعودي متزايد. علاوة على ذلك، يقع الزوج فوق متوسطه المتحرك الأسّي لمدة تسعة أيام (EMA)، مما يشير إلى زخم سعري أقوى على المدى القصير.

بالنظر إلى المستقبل، قد يستهدف زوج AUD/USD الحد العلوي للقناة الصاعدة بالقرب من 0.6620، تليه أعلى نقطة في 10 أشهر عند 0.6625 المسجلة في 24 يوليو. قد تعزز اختراق هذه المنطقة المقاومة الحاسمة الشعور الإيجابي وتدفع الزوج نحو أعلى نقطة في 11 شهرًا عند 0.6687 التي لوحظت في نوفمبر 2024.

يقع الدعم الأول عند متوسط الحركة الأسية لمدة تسعة أيام 0.6551، متزامناً مع الحد السفلي للقناة الصاعدة حول 0.6540. قد يؤدي الاختراق أسفل القناة إلى إضعاف النظرة الإيجابية وقد يقود زوج AUD/USD لاختبار متوسط الحركة الأسية لمدة 50 يوماً عند 0.6511. قد تؤدي الانخفاضات الإضافية إلى تقليل زخم الأسعار على المدى المتوسط وتمهد الطريق للزوج للاقتراب من أدنى مستوى له في ثلاثة أشهر 0.6414 المسجل في 21 أغسطس.