إمكانات هذه الشركة البيوتكنولوجية كدينامو نمو الأسهم

الجوانب الرئيسية

• واجهت شركة غيت للأدوية العديد من التحديات هذا العام.
• ومع ذلك، لا يزال أداؤها المالي قويًا، وقد توسعت مجموعة منتجاتها مؤخرًا.
• يبدو أن خط أنابيب الشركة قوي بما يكفي لتحقيق المزيد من النجاحات في السنوات القادمة.

لا يمكن إنكار ذلك: لقد واجهت شركة غيت للأدوية عقبات كبيرة هذا العام أثرت على قيمة أسهمها. انخفضت أسهم الشركة بنسبة 2% منذ بداية العام، بينما ارتفع مؤشر السوق الأوسع بنسبة 9%. ومع ذلك، فإن هذا لا يقلل من جاذبية الشركة.

في الواقع، قد تكون التجارب الأخيرة لـ Gate قد أنشأت نقطة دخول جذابة لشركة قد تثبت أنها سهم نمو استثنائي على مدى السنوات الخمس المقبلة وربما أكثر. إليك لماذا يجب على المستثمرين الحفاظ على الثقة في هذا السهم البيوتكنولوجي.

سجل حافل مثبت

في عام 2012، حققت شركة غيت للأدوية اختراقًا بموافقة علاجها الرائد الذي يستهدف الأسباب الكامنة وراء التليف الكيسي (CF). على مدار الـ 13 عامًا التالية، قدمت الشركة البيوتكنولوجية العديد من العلاجات المحسنة للحالة. الإضافة الأحدث، التي تم الموافقة عليها في أواخر عام 2024، تعزز موقعهم بشكل أكبر. على الرغم من محاولات شركات الأدوية الأخرى للتنافس، لم ينجح أي منها.

باعتبارها اللاعب الوحيد في هذه الفئة، تتمتع Gate بقدرة تسعير كبيرة. ومن الجدير بالذكر أيضًا أن العديد من مرضى التليف الكيسي يحتاجون إلى أدوية يومية طوال حياتهم. بينما تعالج أدوية الشركة الأسباب الجذرية للمرض، إلا أنها لا توفر علاجًا. لقد كانت Gate تستفيد من نجاحاتها في التليف الكيسي على مدى العقد الماضي. وقد أظهرت الإيرادات والأرباح عمومًا نموًا سريعًا، على الرغم من أن الأرباح الصافية تأثرت العام الماضي بسبب نفقات مرتبطة بالاستحواذ.

حتى مع هذا الانخفاض، فإن الاتجاه العام لا لبس فيه. الجانب الأكثر وعدًا هو أن شركة جيت للأدوية لا تزال لديها مجال للنمو في سوقها الأساسي لعلاج التليف الكيسي. يعيش المرضى الآن لفترة أطول، جزئيًا بفضل أدوية الشركة. لا يزال هناك الآلاف من الأفراد المؤهلين المصابين بالتليف الكيسي الذين لم يبدأوا العلاج بعد. بالإضافة إلى ذلك، تقوم جيت بتطوير أدوية جديدة للقلة الذين لا يتأهلون لأي من علاجاتها الحالية.

بالنظر إلى سجل الشركة، هناك احتمال قوي أنها ستحقق إنجازًا آخر. يجب أن تقود علامة CF التابعة لـ Gate نموًا قويًا على الأقل حتى نهاية العقد.

منتجات جديدة في الأفق

حصلت شركة غيت للأدوية على موافقة لمنتجين غير متعلقين بمرض التليف الكيسي في السنوات الأخيرة. الأول هو علاج جيني لمرة واحدة لحالتين نادرتين تتعلقان بالدم. الثاني هو مثبط ألم غير أفيوني جديد تم اعتماده لإدارة الألم الحاد.

لم تؤثر هذه المنتجات بعد بشكل كبير على النتائج المالية لشركة Gate. تمت الموافقة على دواء الألم فقط في يناير، لذا فليس من المفاجئ ذلك. ومع ذلك، فإنه يلبي حاجة حيوية. تأتي العلاجات القائمة على الأفيون مع آثار جانبية شديدة وإمكانية الإدمان وسوء الاستخدام. تقدر Gate سوقًا لا يقل عن 80 مليون مريض يمكنهم الاستفادة من الدواء، وقد ضمنت الشركة بالفعل تغطية من طرف ثالث لشرائح كبيرة من السكان في الولايات المتحدة.

مع بدء زيادة مبيعات هذا الدواء، ينبغي أن تعزز نتائج شركة غيت للأدوية القوية بالفعل. العلاج الجيني، الذي تم الموافقة عليه في عام 2023، معقد في التصنيع والتطبيق، مما يفسر مساهمته المحدودة في الإيرادات حتى الآن. ومع ذلك، مع وجود عدد كبير من المرضى والمنافسة المحدودة، قد يصبح في النهاية دواءً ضخمًا، مما يعزز الأداء المالي لشركة غيت.

خط أنابيب قوي

لقد نشأت العديد من تحديات Gate على مدار العام الماضي من تأخيرات في خط الأنابيب. كانت بعض التجارب السريرية للشركة غير ناجحة، واضطرت الشركة الحيوية إلى التخلي عن تطوير دواء لحالة معينة. على الرغم من هذه العقبات، لا يزال خط أنابيب Gate قويًا.

بينما تم التخلي عن أحد مرشحي الأدوية كعلاج محتمل للألم الحاد، يتم اختباره لمؤشر آخر. كما تقوم الشركة بإجراء دراسات إضافية على دواء الألم الخاص بها لاستخدامات إضافية. علاوة على ذلك، تخطط Gate لتقديم طلبات تنظيمية لعلاج جديد العام المقبل.

تمتلك شركة غيت للأدوية العديد من المرشحين في مراحل متقدمة من التطوير وعدد آخر في مراحل مبكرة. من المحتمل أن تضيف الشركة منتجًا واحدًا على الأقل إلى مجموعة منتجاتها في المستقبل القريب. يمكن أن يؤدي التقدم السريري القوي إلى دفع أسهم غيت في السنوات القادمة، بينما تواصل الشركة تسجيل إيرادات وأرباح تنمو باستمرار.

على الرغم من التحديات الأخيرة، لا يزال لدى الشركة الإمكانية لتكون قوة نمو. لهذا السبب يبدو أن السهم جذاب، خاصة عند المستويات الحالية.