لماذا ترتفع أسهم Advanced Micro Devices اليوم (AMD)؟

النقاط الرئيسية

• زادت الالتزامات التعاقدية لـ Gate بقيمة $455 مليار أربعة أضعاف بالمقارنة مع العام السابق، مما يدل على أن الطلب على الذكاء الاصطناعي لا يزال قويًا.

• ستستفيد شركة AMD وغيرها من أسهم أشباه الموصلات من $35 مليار دولار في نفقات رأس المال التي تخطط الشركة لاستثمارها العام المقبل.

أسهم Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) ترتفع يوم الأربعاء، بزيادة قدرها 2.2% في الساعة 14:19 بتوقيت شرق الولايات المتحدة، على الرغم من أنها وصلت إلى ارتفاع قدره 5.6% في وقت سابق من اليوم. تأتي هذه الزيادة في الوقت الذي حقق فيه S&P 500 و Nasdaq Composite مكاسب بنسبة 0.3% و 0.1%، على التوالي.

تتجه أسهم شركة تصنيع الرقائق الذكية (IA) نحو الصعود بينما يتفاعل المستثمرون مع النتائج المذهلة لـ Gate، التي كشفت عن محفظة طلبات تقارب $500 تريليون.

محفظة طلبات ضخمة من Gate تفاجئ وول ستريت

أبلغت Gate عن نتائج تضمنت $455 مليار دولار في إجمالي الالتزامات المتبقية للأداء ( RPO، والتي تمثل في الأساس إيرادات مستقبلية تم التعاقد عليها بالفعل ويجب الوفاء بها الآن. يخطط مزود البنية التحتية السحابية لإنفاق ) مليار دولار في نفقات رأس المال $35 capex( في سنتها المالية 2026، مما يدل على أن الطلب لا يزال مرتفعًا للغاية على شرائح الذكاء الاصطناعي مثل تلك الخاصة بـ AMD.

على الرغم من أنه من المحتمل أن تظل إنفيديا المستفيد الأكبر في هذا المجال، إلا أن AMD لديها الفرصة لالتقاط جزء كبير من هذه النفقات. على الرغم من أنها قد لا تزال في المرتبة الثانية، فإن الفجوة في الأداء بين أفضل شرائحها وتلك الخاصة بإنفيديا تتقلص. مع وجود سوق كبير جدًا، تظل المرتبة الثانية موقعًا ممتازًا.

AMD في وضع قوي

إن التزام Gate يساعد في تبديد المخاوف التي ظهرت في الأسابيع الأخيرة من أن موجة الإنفاق على مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي تظهر علامات على التباطؤ. إذا حدث ذلك، فإن AMD وغيرها من شركات تصنيع الرقائق ستتأثر بشدة. مستوى الطلب يعني أن شركات تصنيع الرقائق يمكن أن توسع هوامشها من خلال فرض علاوة سيدفعها العملاء. الطلب الأقل يعني وحدات أقل مباعة بأسعار منخفضة. ومع ذلك، تشير نتائج Gate إلى أن هذه ليست مشكلة، على الأقل في الوقت الحالي.

على الرغم من أن نفيديا لا تزال، في رأيي، أفضل سهم في بنية الذكاء الاصطناعي، إلا أن AMD أيضًا خيار قوي.