نفيديا وبالانتير: قادة في الذكاء الاصطناعي مع إشارات تحذيرية للمستثمرين

تقوم الذكاء الاصطناعي (IA) بتحويل الاقتصاد العالمي، مع توقعات تشير إلى أنه يمكن أن يضيف أكثر من 15 تريليون دولار إلى الناتج المحلي الإجمالي العالمي بحلول عام 2030. في هذا السيناريو، تبرز Nvidia و Palantir كقادة تكنولوجيين، لكن الأنشطة الأخيرة للتجارة الداخلية تثير تساؤلات للمستثمرين.

المزايا التنافسية المستدامة

نفيديا: تتصدر عتاد الذكاء الاصطناعي

تحتفظ Nvidia بمكانة مهيمنة في سوق الأجهزة للذكاء الاصطناعي:

• GPUs المتقدمة: Hopper و Blackwell و Blackwell Ultra القائد في الأداء.
• دورة تطوير عدوانية: ابتكار مستمر في معماريات الرقائق.
• منصة CUDA: برنامج مُحسَّن لتعظيم أداء وحدات معالجة الرسوميات.

بالانتير: حلول البرمجيات المتقدمة

بالانتير تميزت بمنصاتها السحابية المدفوعة بالذكاء الاصطناعي:

• غوثام وفاوندري: حلول فريدة بدون منافسين مباشرين على نطاق واسع.
• العقود الحكومية: تولد تدفق نقدي ثابت وطويل الأجل.
• دمج الذكاء الاصطناعي وتعلم الآلة: تحليل البيانات المتقدم.

إشارة تحذير بقيمة 12.5 مليار دولار

على الرغم من مواقعه القوية في السوق، هناك أسباب للتوخي الحذر:

1. فقاعة محتملة في الذكاء الاصطناعي: تاريخياً، شهدت التقنيات الجديدة فقاعات أولية.

2. نشاط مقلق في التجارة الداخلية:

   الشركة	مبيعات صافية من الداخلين
   نيفيديا	4.8 مليار دولار
   بالانتير	$7.67 مليار
   المجموع	$12.5 مليون مليار

   البيانات المتراكمة في السنوات الخمس الماضية

3. غياب عمليات الشراء الداخلية الكبيرة:

   • Nvidia: لا توجد عمليات شراء من الداخل منذ ديسمبر 2020.
   • بالانتير: مجرد عملية شراء داخلية منذ إدراجها في البورصة في سبتمبر 2020.

على الرغم من أن مبيعات المطلعين قد تكون لها تفسيرات حميدة، إلا أن نقص المشتريات الداخلية ملحوظ، خاصةً بالمقارنة مع النبرة المتفائلة للرؤساء التنفيذيين للشركتين.

تداعيات للمستثمرين

يجب على المستثمرين النظر بعناية في هذا النشاط التجاري الداخلي عند تقييم هذه الشركات القائدة في الذكاء الاصطناعي. على الرغم من مواقعها القوية في السوق وإمكانات النمو، تشير إشارات المطلعين إلى الحذر.

من الضروري إجراء تحليل شامل، مع الأخذ في الاعتبار كل من القوة التكنولوجية ومؤشرات السوق، قبل اتخاذ قرارات الاستثمار في قطاع الذكاء الاصطناعي.