2 أسهم توزيع أرباح هائلة للشراء بكثرة في سبتمبر

لقد كنت أراقب الأسهم ذات العوائد لسنوات، وبصراحة، لقد أثبتت نفسها مرة تلو الأخرى كآلات لبناء الثروة. اثنان من الشركات البارزة قد لفتت انتباهي بشكل خاص هذا الشهر - شركات ذات سجلات تجعلها لا تقاوم تقريبًا للمستثمرين الجادين في الدخل.

تقوم شركة بروكفيلد للطاقة المتجددة وشركات المجتمعات السكنية في وسط أمريكا بدفع توزيعات الأرباح، لكنهما أيضًا تنموان بشكل مستمر عامًا بعد عام. لقد زادت بروكفيلد المدفوعات بنسبة 5% على الأقل سنويًا لمدة 14 عامًا متتاليًا، بينما تتفاخر شركة وسط أمريكا بسلسلة من الزيادات لمدة 15 عامًا. في سوق اليوم، تعتبر هذه النوعية من الاعتمادية نادرة بشكل متزايد.

ما يلفت انتباهي حول بروكفيلد هو استقرار محفظة الطاقة المتجددة العالمية الخاصة بهم. مع حوالي 90% من إنتاج الطاقة مقفلاً في عقود طويلة الأجل (متوسطها 14 عاماً المتبقية)، فإنهم في الأساس قد أنشأوا تدفقاً للدخل محمي من التضخم. عائدهم الحالي بنسبة 4.4% يتفوق تماماً على عرض S&P 500 المتواضع بنسبة 1.2%.

أنا معجب بشكل خاص بمسار نموهم. بين العقود المرتبطة بالتضخم، وارتفاع الأسعار على الاتفاقيات الجديدة، وخط أنابيب التنمية الواسع لديهم، يتوقعون نموًا سنويًا في FFO بنسبة تتجاوز 10% حتى عام 2030. هذا يدعم بسهولة هدفهم المتمثل في زيادة توزيعات الأرباح السنوية بنسبة 5-9% - وهو مزيج نادر من العائد المرتفع وإمكانية النمو القوية.

لقد أثبت تركيز ميد-أمريكا على مجتمعات الشقق في منطقة الشمس الحارة أنه بصير بشكل ملحوظ. إن وحداتهم التي تتجاوز 104,000 وحدة تولد دخل إيجاري موثوق به من المتوقع أن يتسارع مع توقف الإمدادات الجديدة أخيرًا. لقد أدت أسعار الفائدة المرتفعة إلى خنق التطورات المنافسة، مما خلق ديناميكيات عرض وطلب ملائمة في أسواقهم.

مع ما يقرب من $1 مليار في الشقق الجديدة قيد الإنشاء والأراضي لمشاريع إضافية، يبدو أن عائد Mid-America البالغ 4.2% آمن بشكل متزايد. لقد تجاوز معدل نمو توزيعات الأرباح البالغ 7% على مدار العقد الماضي متوسطات الصناعة بسهولة.

لقد نجت الشركتان من العديد من الدورات الاقتصادية بينما حافظتا على توزيعاتهما - وهو بالضبط ما أريده في استثمارات الدخل على المدى الطويل. في سوق مليء بعدم اليقين، تقدم هذه الشركات البطلية توزيعات أرباح شيئًا ثمينًا بشكل متزايد: القابلية للتنبؤ مع إمكانية الزيادة.

السؤال ليس ما إذا كانت هذه الأسهم تستحق مكانًا في محافظ الدخل - بل ما إذا كان المستثمرون سيتعرفون على قيمتها قبل أن تنخفض عوائدها بسبب زيادة الأسعار.