زيادة الضمان الاجتماعي لعام 2026 محددة "لتأثير السوق" -- إليك ما يمكن توقعه

الرؤى الرئيسية

• يعتمد غالبية المتقاعدين من مستفيدي الضمان الاجتماعي على مدفوعاتهم الشهرية لتغطية جزء كبير من نفقاتهم.

• من المتوقع أن تدفع السياسات الاقتصادية الحالية الأسعار إلى الارتفاع قليلاً، وهو ما يُتوقع أن يؤثر إيجابياً على تعديل تكلفة المعيشة للضمان الاجتماعي لعام 2026 (COLA).

• ومع ذلك، قد تؤدي القيود الحالية في مقياس التضخم الخاص بالضمان الاجتماعي، بالإضافة إلى الزيادة الكبيرة المتوقعة في قسط الجزء ب من ميديكير، إلى تعويض الكثير من زيادة تكلفة المعيشة للعام المقبل.

لأول مرة في التاريخ الطويل للضمان الاجتماعي، تجاوز متوسط ​​منافع العاملين المتقاعدين 2000 دولار في مايو. على الرغم من أن هذا المبلغ قد يبدو متواضعًا، إلا أنه أثبت أهميته في مساعدة المتقاعدين على إدارة نفقاتهم.

غالب، وهي منظمة استطلاعات وطنية مشهورة، قامت باستطلاع آراء المتقاعدين لمدة تقارب 25 عامًا لتقييم أهمية دخل الضمان الاجتماعي لاستقرارهم المالي. تظهر نتائجهم باستمرار أن ما بين 80% و90% من المتقاعدين يعتمدون على هذا البرنامج الاجتماعي البارز لتلبية احتياجاتهم المالية.

نظرًا لأن حوالي 70 مليون شخص تلقوا مزايا الضمان الاجتماعي التقليدية في يوليو، بما في ذلك أكثر من 53 مليون عامل متقاعد، ليس من المستغرب أن يكون إعلان تعديل تكلفة المعيشة السنوي (COLA) من إدارة الضمان الاجتماعي (SSA) في أكتوبر هو أكثر ما يُنتظر الكشف عنه خلال العام.

من المتوقع أن يكون إعلان COLA لعام 2026 ملحوظًا بشكل خاص، حيث من المؤكد تقريبًا أن يتأثر بالسياسات الاقتصادية والتجارية الحالية. في جوهرها، يمكن للمستفيدين توقع “زيادة مدفوعة بالسوق” بدءًا من يناير.

فهم تكلفة المعيشة لهيئة الضمان الاجتماعي وكيفية حسابها

قبل الخوض في توقعات زيادة تكلفة المعيشة الخاصة بالضمان الاجتماعي، من الضروري فهم ما هو زيادة تكلفة المعيشة للبرنامج وكيف يتم حسابها سنويًا.

الهدف الأساسي من تعديل تكلفة المعيشة هو مواجهة الضغوط التضخمية. على سبيل المثال، إذا كان سلة شاملة من السلع والخدمات التي يشتريها كبار السن ستزيد في التكلفة بنسبة 2% من سنة إلى أخرى، فستحتاج مزايا الضمان الاجتماعي إلى الزيادة بنفس النسبة لمنع المستفيدين من فقدان القدرة الشرائية. يعد تعديل تكلفة المعيشة في الضمان الاجتماعي “زيادة” تُنفذ في معظم السنوات لمراعاة ارتفاع الأسعار (التضخم).

في السنوات الـ 35 التي تلت إصدار أول شيك لمزايا المتقاعدين، تم تحديد زيادات تكلفة المعيشة بشكل عشوائي إلى حد ما من قبل جلسات الكونغرس الخاصة. دون وجود بروتوكول محدد، لم يكن من غير المألوف أن تمر سنوات دون تعديل المزايا لتأثيرات التضخم.

بدءًا من عام 1975 ، أصبح مؤشر أسعار المستهلكين لعاملين الأجور الحضرية والعاملين في المكاتب (CPI-W) مقياس التضخم السنوي للضمان الاجتماعي. يشمل CPI-W أكثر من 200 فئة سعرية ذات وزن فردي ، مما يسمح بتكثيف هذا المؤشر إلى رقم واحد كل شهر لتحديد ما إذا كانت الأسعار ترتفع جماعيًا (التضخم) أو تنخفض (الانكماش) مقارنة بالعام السابق.

على الرغم من أن مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) يُبلغ عن CPI-W شهريًا، إلا أن قراءات الربع الثالث فقط (من يوليو إلى سبتمبر) تُستخدم لحساب زيادة تكلفة المعيشة القادمة (COLA) لبرنامج الضمان الاجتماعي. إذا تجاوز متوسط قراءة CPI-W للربع الثالث في 2025 تلك الخاصة بالفترة المقارنة في 2024، يمكن أن يتوقع المستفيدون شيكًا أكبر في عام 2026.

إذا كان هناك زيادة سنوية في متوسط قراءات CPI-W للربع الثالث، فإن الفرق النسبي، المقرب إلى أقرب عشر من المئة، يحدد زيادة تكلفة المعيشة (COLA) المطبقة على المستفيدين في العام التالي.

يمكن أن يتوقع ما يقرب من 70 مليون مستفيد من الضمان الاجتماعي زيادة مدفوعة بالسوق في 2026

يفضل المستفيدون بشكل مثالي زيادة كبيرة في تكلفة المعيشة كل عام. وعلى الرغم من أن هذا لم يكن الحال خلال معظم فترة العشرينيات من القرن الواحد والعشرين، إلا أن زيادات تكلفة المعيشة خلال السنوات الأربع الماضية كانت بالفعل فوق المتوسط.

خلال جائحة COVID-19، زاد التحفيز المالي من المعروض النقدي في الولايات المتحدة بمعدل غير مسبوق. أدى ذلك إلى زيادة سريعة في معدل التضخم السائد. من 2022 إلى 2025، سجلت زيادات تكلفة المعيشة في الضمان الاجتماعي 5.9% و 8.7% و 3.2% و 2.5% على التوالي. للتوضيح، متوسط الزيادة السنوية في تكلفة المعيشة منذ 2010 هو 2.3%.

إذا كانت الزيادة في الضمان الاجتماعي لعام 2026 ستصل إلى 2.5% على الأقل، فسيكون ذلك أول مرة في هذا القرن تحقق فيها خمس زيادات متتالية في تكلفة المعيشة هذا الحد أو تتجاوزه. بناءً على تقديرات مستقلة، يبدو أن البرنامج مستعد لصنع التاريخ.

بعد إصدار تقرير التضخم لشهر يوليو من مكتب إحصاءات العمل، قامت مجموعة مناصرة غير حزبية بزيادة توقعاتها لزيادة تكلفة المعيشة لعام 2026 بمقدار عُشر نقطة مئوية ليصبح 2.7%. في الوقت نفسه، حافظت محللة مستقلة لسياسات الضمان الاجتماعي والرعاية الطبية على تقديرها لزيادة تكلفة المعيشة عند 2.7%.

قد ارتفعت تقديرات زيادة تكلفة المعيشة في الضمان الاجتماعي من كلا المصدرين على مدار العام بسبب التأثير التضخمي المعتدل المتوقع للسياسات الاقتصادية والتجارية الحالية.

بينما لن يتم تأكيد الزيادة النهائية في تكلفة المعيشة للضمان الاجتماعي حتى 15 أكتوبر، يبدو من المحتمل جدًا أن الظروف الاقتصادية الحالية قد ساهمت في الرقم النهائي.

الزيادة المتوقعة في شيكات الضمان الاجتماعي لعام 2026

ما هي ملامح تعديل تكلفة المعيشة بنسبة 2.7% من حيث القيمة النقدية؟

إذا كانت التوقعات بزيادة تكلفة المعيشة بنسبة 2.7% في عام 2026 دقيقة، يمكن أن يتوقع متوسط مستفيد المتقاعدين زيادة في مدفوعاته الشهرية بمقدار $54 في العام المقبل. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن يشهد متوسط العاملين ذوي الإعاقة والمستفيدين الناجين زيادة في شيكاتهم الشهرية بمقدار حوالي $43 في عام 2026.

على الرغم من أن هذا قد يبدو واعدًا، فإن خيبة الأمل تكاد تكون حتمية بالنسبة لمعظم المستفيدين من البرنامج البالغ عددهم نحو 70 مليون.

للبدء، كان المتقاعدون يواجهون فقداناً في القوة الشرائية منذ بداية هذا القرن. استناداً إلى تحليل من 2010 إلى 2024، انخفضت القوة الشرائية لدخل الضمان الاجتماعي بنسبة 20% للعمال المتقاعدين.

إن هذا الفقد الكبير في القوة الشرائية ينشأ من العيوب الجوهرية في مؤشر أسعار المستهلكين للعمال ذوي الأجور. على الرغم من أن المتقاعدين الذين تبلغ أعمارهم 62 عامًا وما فوق يمثلون 87% من مستفيدي الضمان الاجتماعي، فإن مؤشر أسعار المستهلكين للعمال ذوي الأجور مُكلف بتتبع عادات الإنفاق لـ"العمال ذوي الأجور الحضرية والموظفين الإداريين"، الذين هم في الغالب أمريكيون في سن العمل ولا يتلقون حاليًا منفعة الضمان الاجتماعي. ونتيجة لذلك، فإن مؤشر أسعار المستهلكين للعمال ذوي الأجور لا يوازن بشكل كافٍ التكاليف التي تهم المتقاعدين، مثل الإسكان والرعاية الطبية. ومن غير المحتمل أن يغير زيادة تكلفة المعيشة بنسبة 2.7% هذه الديناميكية.

التحدي الآخر لمعظم المستفيدين المسنين هو أن قسط Medicare Part B الخاص بهم من المقرر أن يستهلك بعض أو كل زيادة تكلفة المعيشة (COLA) لعام 2026. يغطي الجزء B خدمات العيادات الخارجية في Medicare، حيث يتم عادةً خصم الأقساط من دفعة الضمان الاجتماعي الشهرية للعمال المتقاعدين.

مع توقع تقرير أمناء ميديكير بزيادة كبيرة بنسبة 11.5% في قسط الجزء ب ليصل إلى 206.20 دولار شهريًا في عام 2026، من المحتمل أن يعاني معظم المستفيدين من تأثير ضئيل من زيادة تكلفة المعيشة لعام العام المقبل.

بغض النظر عن الزيادة المدفوعة بالسوق، فإن عام 2026 يقدم سيناريو معقدًا آخر للمتقاعدين.