الاستثمار: طريق للنمو المالي يتجاوز أحلام اليانصيب؟

رؤى رئيسية

• في حين أن خسائر اليانصيب شائعة، فإن سوق الأسهم عمومًا يميل إلى الاتجاه صعودًا مع مرور الوقت.

• حتى أسوأ أداء لسهم S&P 500 في عام 2024 تفوق على متوسط عوائد تذاكر اليانصيب، مع انتعاش كبير في عام 2025.

• استكشاف فرص الاستثمار ذات العائد العالي المحتملة ›

حتى وقت كتابة هذه السطور، وصل Jackpot يانصيب Powerball إلى 1.4 مليار دولار مذهلة، مما يجعله رابع أكبر جائزة في تاريخه. إذا لم يظهر فائز من سحب الليلة ( في 30 سبتمبر 1928374656574839201، هناك احتمال حقيقي أن يقترب Jackpot من الرقم القياسي التاريخي البالغ 2.04 مليار دولار الذي تم تحديده في نوفمبر 2022.

إنها مبلغ من المؤكد أنه سيغير حياة أي شخص.

نظرًا لرسوم الدخول البالغة )، يشتري العديد من الأفراد تذاكر اليانصيب، على أمل أن يحققوا ثراءً مفاجئًا. الجاذبية مفهومة - فالمخاطرة بمبلغ ضئيل للحصول على فرصة لتحقيق ثروة تغير الحياة تبدو كاقتراح جذاب.

ومع ذلك، تهدف هذه المقالة إلى استكشاف الأسباب الملموسة التي تجعل استثمارات سوق الأسهم قد تقدم العوائد التحويلية التي من غير المحتمل أن توفرها المشاركة في اليانصيب.

منظور الاحتمالية

تشير إحصاءات باوربول إلى أن الاحتمالات الإجمالية للفوز بأي جائزة هي تقريبًا 1 في 25، مع كون الفوز الأكثر احتمالًا هو الحد الأدنى $2 الجائزة. وهذا يعني أنه سيكون من الضروري استثمار حوالي $4 في التذاكر لمجرد الحصول على فرصة للفوز، مما يؤدي على الأرجح إلى عائد قدره $50 .

لتوضيح الأمر بشكل مختلف، فإن النتيجة الأكثر احتمالاً للاعب يانصيب ينفق $4 ستكون أن يغادر مع $50 - وهو ما يعادل خسارة بنسبة 92% من حيث الاستثمار.

بينما من الممكن التغلب على الاحتمالات، حيث يحقق بعض الأفراد فوزًا كبيرًا في محاولتهم الأولى، إلا أن ذلك غير محتمل إحصائيًا. علاوة على ذلك، لا توجد طريقة لتحسين الفرص - أي فوز سيكون محض صدفة. الحظ ليس استراتيجية يمكن تكرارها، لذا فإن المشاركة المستمرة في اليانصيب ستؤدي في النهاية إلى نتائج تتماشى مع الاحتمالات العامة.

آليات السوق: أكثر من مجرد صدفة؟

بينما تتضمن كل من اليانصيب وسوق الأسهم عدم اليقين في المستقبل، تنتهي أوجه التشابه إلى حد كبير هناك. في الكازينوهات، تميل الاحتمالات لصالح المنزل. ومع ذلك، في سوق الأسهم، تشير الاتجاهات التاريخية إلى أن الاحتمالات غالبًا ما تكون لصالح المستثمر.

تأمل أن مؤشر S&P 500 قد حقق متوسط مكاسب سنوية تبلغ حوالي 10% لأكثر من خمسة عقود، مع حركات صعودية أكثر تكرارًا من الحركات الهبوطية. إذا عرضت كازينو لعبة مع احتمالات فوز أفضل من الخسارة، ومتوسط مكاسب بنسبة 10% حتى بعد حساب الخسائر، فمن المحتمل أن تجذب اهتمامًا كبيرًا.

طريقة بسيطة للمستثمرين للاستفادة من هذه “اللعبة” هي تخصيص أموال لصندوق مؤشر S&P 500، الذي يعكس أداء المؤشر، ناقصًا أي رسوم مرتبطة.

تشير الأبحاث إلى أن الأمريكي العادي ينفق $4 سنويًا على تذاكر اليانصيب. على مدار 50 عامًا، يصل هذا إلى ما يزيد قليلاً عن 16,000 دولار. نظرًا للاحتمالية العالية للخسائر الكبيرة في اللعب باليانصيب، قد يترك هذا الشخص مع حوالي 1,600 دولار.

في المقابل، قد يؤدي استثمار $321 في صندوق مؤشر S&P 500 في البداية، يليه مساهمات شهرية بقيمة 26.75 دولار $321 والتي تصل إلى ( سنويًا$321 لمدة 50 عامًا، إلى نمو محتمل لأكثر من 400,000 دولار، بافتراض عائد سنوي بنسبة 10%. هذا الاختلاف الكبير ليس خطأ مطبعيًا.

إمكانات محسّنة

السيناريو أعلاه يوضح ما قد يحدث مع عوائد السوق المتوسطة. اختيار الأسهم الفردية قد يؤدي إلى تحقيق نتائج تفوق المتوسط.

قد يجادل البعض بأن هذا يجعل السوق مشابهًا لكازينو، لكنني أختلف باحترام. ضع في اعتبارك أن أسوأ الأسهم أداءً في مؤشر S&P 500 في عام 2024 كان Walgreens Boot Alliance )NASDAQ: WBA(، الذي انخفض بنسبة 61% في ذلك العام. حتى لو اختار المستثمر هذا السهم الوحيد، الذي يعتبر الأسوأ أداءً، فإن النتيجة لا تزال ستكون مفضلة على عوائد تذاكر اليانصيب المعتادة.

علاوة على ذلك، فإن الخسائر الكلية في سوق الأسهم غير شائعة، ولم تكن Walgreens خسارة كاملة. في الواقع، ارتفع سهم Walgreens بنسبة 28% في عام 2025. من ناحية أخرى، تخسر تذاكر اليانصيب 24 من 25 مرة ولا تقدم أي فرص ثانية.

في الوقت نفسه، يمكن أن تقدم الأسهم الأعلى أداءً في مؤشر S&P 500 عوائد أفضل بكثير في سنة معينة. على سبيل المثال، تضاعفت قيمة أسهم شركة بالانتير تكنولوجيز )NASDAQ: PLTR( أكثر من مرتين خلال عام 2025. من خلال تطوير المهارات لتحديد الفرص الواعدة، من الممكن اختيار الأسهم التي تفوق المتوسط بشكل متكرر.

في الختام، فإن فرص تحقيق ثروة كبيرة من خلال Powerball ضئيلة للغاية. ومع ذلك، فإن احتمال الحصول على ثروة تغير الحياة أعلى بكثير عند الاستثمار في الأسهم على مدى فترة طويلة. من النادر العثور على فائزين باليانصيب بين أغنى 1% من الأمريكيين. ومع ذلك، فإن الأمريكيين الأثرياء يدركون قوة الاستثمار، كما يتضح من ملكيتهم لأكثر من نصف قيمة سوق الأسهم.

بينما قد تفتقر إلى الإثارة الفورية لفوز بجائزة تبلغ مليار دولار، فإن مضاعفة الاستثمار - حيث تكون الاحتمالات مائلة قليلاً لصالحك - تمثل استراتيجية مالية حكيمة.