مؤشر داو جونز الصناعي يفوت موجة صعود ما بعد مؤشر أسعار المنتجين، وينخفض بأكثر من 200 نقطة

جعلتني جلسة التداول يوم الأربعاء في حيرة حيث انخفض مؤشر داو جونز على الرغم من ما كان ينبغي أن يكون أخبارًا صاعدة - طباعة تضخم PPI أفضل من المتوقع. بينما كنت أشاهد قطاعات أخرى تتصاعد، خصوصًا في مجال الذكاء الاصطناعي وموردي التكنولوجيا، انخفض مؤشر داو عنيدًا بأكثر من 200 نقطة من الافتتاح.

لقد لاحظت أن الأسهم تميل نحو الطرف الأعلى حيث تستمر توقعات خفض المعدلات في البناء، ومع ذلك لم يتمكن هذا المؤشر الرئيسي من الاستفادة من المشاعر الإيجابية. بعد أن flirted لفترة وجيزة مع مستويات قياسية فوق 45,800، اتخذ مؤشر داو منحى هبوطي مقلق، حيث انخفض بنحو 450 نقطة من القمة إلى القاع قبل أن يجد دعماً غير مستقر حول 45,500. بالتأكيد، لا زلنا نحوم بالقرب من أعلى المستويات التاريخية، ولكن أين الزخم؟ قد يصبح متوسط الحركة الأسي لمدة 50 يومًا، الذي يرتفع بسرعة إلى 44,700، تحدياً فنياً أو هدفاً جذاباً للمراكز القصيرة.

جاءت بيانات التضخم PPI باردة بشكل مفاجئ، حيث انخفضت إلى 2.6% على أساس سنوي في أغسطس مع انكماش شهري قدره 0.1%. وهذا دفع دونالد ترامب لإطلاق هجوم آخر على وسائل التواصل الاجتماعي على رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، معتبراً أنه “متأخر جداً” ويحتاج إلى خفض الأسعار “الآن” - على ما يبدو غير مدرك أن باول لا يمكنه تغيير الأسعار بشكل فردي في أي لحظة.

ما يثير اهتمامي بشأن تضخم PPI هو حصريته - حيث أنه يستثني بشكل خاص المنتجات التي تحتوي على سلع أجنبية، مما يجعله مقياسًا غير مقصود ولكنه ممتاز لضغوط التضخم المحلي المعزولة عن تأثيرات التعريفات. في الوقت نفسه، يستمر تضخم مستوى المستهلك في إظهار ضغوط تصاعدية، مما يشير إلى أن أي ألم اقتصادي يمكن أن يُعزى مباشرة إلى نوبات ترامب التجارية. من المحتمل أن تظهر طباعة CPI غدًا زيادة أخرى في تضخم المستهلك الرئيسي.

على الرغم من هذه التعقيدات، لا تزال الأسواق تسعر احتمالاً يزيد عن 90% لخفض ربع نقطة من الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل، على الرغم من أن التوقعات بشأن خفض كبير قدره 50 نقطة أساس قد تراجعت إلى أقل من 10% بعد ذروة يوم الثلاثاء التي كانت قريبة من 20%.

مخطط داو جونز لمدة 5 دقائق

الرسم البياني اليومي لمؤشر داو جونز

أسئلة شائعة حول داو جونز

ما هو مؤشر داو جونز؟

مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأسهم على مستوى العالم، يتألف من 30 من أكثر الأسهم الأمريكية تداولاً. على عكس المؤشرات المعتمدة على رأس المال، فإنه يعتمد على الأسعار، حيث يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وتقسيمها على عامل ( الحالي 0.152). أسسه تشارلز داو، الذي أسس أيضاً صحيفة وول ستريت جورنال، وغالبًا ما يتعرض للانتقادات لتمثيله الضيق مقارنةً بالمؤشرات الأوسع مثل S&P 500.

ما العوامل التي تؤثر على متوسط داو جونز الصناعي؟

يتم دفع مؤشر داو جونز بشكل أساسي من قبل أرباح الشركات المكونة له في الربع السنوي، بالإضافة إلى البيانات الاقتصادية الكلية الأمريكية والعالمية التي تؤثر على معنويات المستثمرين. تؤثر أسعار الفائدة التي تحددها الاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير على المؤشر من خلال التأثير على تكاليف ائتمان الشركات. وبالتالي، تصبح التضخم وقياسات أخرى توجه قرارات الاحتياطي الفيدرالي محركات رئيسية.

ما هي نظرية داو؟

تحدد نظرية داو الاتجاهات الرئيسية للسوق من خلال مقارنة اتجاهات متوسطات داو جونز الصناعي ومتوسط النقل، متبعة الاتجاهات فقط عندما يتماشى كلاهما. يعتبر الحجم تأكيدًا، وتحلل النظرية القمم والقيعان من خلال ثلاث مراحل: التراكم ( دخول المال الذكي )، مشاركة الجمهور، والتوزيع ( خروج المال الذكي ).

كيف يمكنني تداول مؤشر داو جونز الصناعي؟

يمكنك تداول داو من خلال الصناديق المتداولة مثل SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA)، وعقود المستقبل للتكهن بالقيم المستقبلية، والخيارات التي توفر حقوق الشراء أو البيع بأسعار محددة مسبقًا، أو الصناديق المشتركة التي تقدم تعرضًا لمحافظ متنوعة من أسهم داو.

تنبيه: لأغراض المعلومات فقط. الأداء الماضي ليس مؤشراً على النتائج المستقبلية.