تحليل EUR/USD: الانتعاش دولار بالرغم من توقعات خفض الفيدرالي

تراجع زوج اليورو/الدولار الأمريكي بأكثر من 0.48% يوم الثلاثاء، حيث تم التداول عند 1.1705 بعد أن بلغ ذروته اليومية عند 1.1779. حدث هذا التراجع على الرغم من البيانات التي تشير إلى أن الاحتياطي الفيدرالي قد يخفض أسعار الفائدة في اجتماعه المقبل.

سوق العمل الأمريكي يظهر علامات الضعف

أظهرت بيانات من مكتب إحصاءات العمل الأمريكي مراجعة downward لعدد الرواتب حتى مارس 2025 بمقدار -911,000 أو -0.6%. لقد عزز هذا التقرير الحالة لخفض معدل بمقدار 25 نقطة أساس على الأقل من قبل الاحتياطي الفيدرالي، ما لم تظهر أي بيانات تضخم مرتفعة غير متوقعة في وقت لاحق من هذا الأسبوع.

المؤشرات الاقتصادية الرئيسية التي يجب مراقبتها

يتطلع المتداولون إلى بيانات التضخم الأمريكية القادمة:

• مؤشر أسعار المنتجين (PPI) يوم الأربعاء
• مؤشر أسعار المستهلك (CPI) يوم الخميس
• مطالبات البطالة الأولية في وقت لاحق من الأسبوع

يمكن أن تؤثر هذه الأرقام بشكل كبير على قرار الاحتياطي الفيدرالي في اجتماعه في 16-17 سبتمبر.

التطورات السياسية الأوروبية

في أوروبا، تستمر التغييرات السياسية في فرنسا، حيث عين الرئيس إيمانويل ماكرون سيباستيان لوكورنو رئيسًا للوزراء الجديد. تضيف هذه التغييرات إلى عدم اليقين الاقتصادي في منطقة اليورو.

توقعات السوق واحتمالات خفض السعر

• أداة احتمالية سعر الفائدة لمحطة السوق الرئيسية تشير إلى:

  • 90% فرصة لخفض سعر الفائدة الفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس
  • 10% فرصة لخفض معدل الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 50 نقطة أساسية
  • 93% احتمال إبقاء البنك المركزي الأوروبي على أسعار الفائدة دون تغيير
  • 6% فرصة لتخفيض سعر الفائدة من البنك المركزي الأوروبي بمقدار 25 نقطة أساس

• تتوقع فيتش خفضين بمقدار 25 نقطة أساس من قبل الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر وديسمبر، مع ثلاثة تخفيضات أخرى في عام 2026. ومع ذلك، فإنهم لا يتوقعون أي تخفيضات من قبل البنك المركزي الأوروبي.

التحليل الفني: توقعات EUR/USD

على الرغم من التراجع الأخير، إلا أن زوج اليورو مقابل الدولار يحتفظ باتجاه صعودي:

• تم تشكيل نمط شمعة انغماس هابط، مما يشير إلى احتمال التوحيد.
• مؤشر القوة النسبية (RSI) لا يزال صعوديًا ولكنه يشير إلى احتمال التوحيد.
• مستويات رئيسية للمراقبة:
  • الدعم: 1.1700، المتوسط المتحرك لمدة 20 يومًا عند 1.1672، المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا عند 1.1659
  • المقاومة: 1.1788 ( أعلى مستوى في 24 يوليو )، 1.1800، 1.1829

ارتباط سوق العملات الرقمية

بينما تشهد أسواق الفوركس التقليدية تقلبات، غالبًا ما تظهر أسواق العملات المشفرة تحركات متزامنة:

• قد تشهد العملات المشفرة الرئيسية مثل بيتكوين وإيثريوم زيادة في الاهتمام مع سعي المتداولين إلى الأصول البديلة.
• قد يؤثر خفض سعر الفائدة المحتمل من الاحتياطي الفيدرالي على أسواق الفوركس والعملات الرقمية، مما قد يزيد من الطلب على الأصول الرقمية كوسيلة للتحوط ضد تقلبات العملات.
• يتابع المتداولون في بورصات العملات الرقمية الرائدة هذه المؤشرات الاقتصادية الكلية عن كثب بحثًا عن نقاط دخول أو خروج محتملة من السوق.

بينما تتنقل أسواق الفوركس والعملات المشفرة عبر هذه الشكوك الاقتصادية، يجب على المتداولين أن يظلوا يقظين وأن يأخذوا في اعتبارهم الطبيعة المترابطة للأسواق المالية العالمية عند اتخاذ قرارات الاستثمار.