انخفض متوسط داو جونز الصناعي بعد ارتفاع تضخم PCE

تأثر مؤشر داو جونز يوم الجمعة، حيث انخفض دون 45,500 بينما تراجع المستثمرون عن أحدث بيانات التضخم PCE في الولايات المتحدة. على الرغم من أن الأرقام جاءت كما هو متوقع تمامًا، إلا أنها كانت كافية لإعادة الأسهم إلى الوراء. ومن الغريب، أنه على الرغم من هذا الضغط التضخمي الجديد، لا يزال المشاركون في السوق متمسكين بتوقعاتهم بشأن خفض أسعار الفائدة في سبتمبر.

الأسهم تتراجع بعد PCE ولكن بشكل طفيف

لا أعتبر هذا انهيارًا بأي شكل من الأشكال. يبدو أن تعثر داو أشبه بوقفة مؤقتة أكثر من كونه انعكاسًا حقيقيًا. لا يزال يحوم بالقرب من المناطق القياسية وليس بعيدًا عن تلك المستويات القياسية التي تتجاوز 45,760. في حين أن الزخم الصعودي قد جف بالتأكيد في الوقت الحالي، يستمر المشترون في الدخول حول 45,500، مما يمنع أي انهيار جاد.

قفز التضخم الأساسي لمؤشر الأسعار الشخصي إلى 2.9% على أساس سنوي في يوليو - وهو أعلى مستوى منذ مارس. من المحبط رؤية خمسة أشهر من التقدم في السيطرة على التضخم تُمحى بشكل أساسي. من الواضح أن ضغوط الأسعار المتعلقة بالرسوم الجمركية تتسرب بشكل أسرع إلى القياسات الأوسع مما كان يتوقعه الكثيرون.

تبقى آمال خفض سعر الفائدة مرتفعة

من الغريب أن المتداولين في أسعار الفائدة لا يتعرضون للتثبيط. يُظهر أداة FedWatch التابعة لـ CME أنهم لا يزالون يسعرون احتمالية تصل إلى 90% تقريبًا لتخفيض ربع نقطة عندما يجتمع FOMC الشهر المقبل. لا أستطيع إلا أن أتساءل عما إذا كانت هذه التفاؤل غير مبرر.

قد يُضطر الاحتياطي الفيدرالي فعليًا إلى خفض الأسعار على الرغم من ارتفاع التضخم، وهو ما يبدو متناقضًا مع تفويضهم. تدهور سوق العمل خلال الربع الثاني قد وضعهم في موقف حرج. إذا استمرت أرقام التوظيف في الأسبوع المقبل في هذا الاتجاه النزولي، فلن يكون لديهم خيار سوى التحرك، بغض النظر عن كون التضخم بعيدًا عن هدفهم البالغ 2%. إنها وضعية دقيقة تسلط الضوء على العمل غير الممكن الذي يواجهونه.

الرسم البياني اليومي لمؤشر داو جونز

أسئلة شائعة حول داو جونز

ما هو داو جونز؟

مؤشر داو جونز الصناعي يتتبع 30 من الأسهم الأمريكية الكبرى ويظل واحدًا من أقدم مؤشرات السوق في العالم. على عكس المؤشرات التي تعتمد على الوزن حسب القيمة السوقية، فإنه يستخدم نظام الوزن حسب السعر، حيث يقوم بقسمة مجموع أسعار الأسهم المكونة على 0.152. تم تأسيسه بواسطة تشارلز داو ( مؤسس وول ستريت جورنال )، وغالبًا ما يتعرض لانتقادات بسبب تركيزه الضيق مقارنةً بمقاييس أوسع مثل S&P 500.

ما هي العوامل التي تؤثر على متوسط مؤشر داو جونز الصناعي؟

تؤثر أرباح الشركات على مؤشر داو بشكل مباشر، ولكن البيانات الاقتصادية الكلية سواء المحلية أو العالمية تؤثر بشكل كبير على مشاعر المستثمرين. تلعب أسعار الفائدة التي تحددها الاحتياطي الفيدرالي دورًا حاسمًا من خلال التأثير على تكاليف اقتراض الشركات. وبالتالي، يمكن أن تؤدي مقاييس التضخم وغيرها من النقاط البيانية التي قد تؤثر على قرارات الاحتياطي الفيدرالي إلى تحركات دراماتيكية في المؤشر.

ما هي نظرية داو؟

تحدد نظرية داو الاتجاهات الرئيسية للسوق من خلال مقارنة متوسط ​​داو جونز الصناعي مع متوسط ​​النقل، مع اعتبار الاتجاهات صحيحة فقط عندما يتحرك كلاهما معًا. يعمل حجم التداول كإشارة تأكيد. تصف النظرية ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم ( دخول الأموال الذكية )، المشاركة العامة ( انضمام المستثمرين الرئيسيين )، والتوزيع ( خروج الأموال الذكية ).

كيف يمكنني تداول DJIA؟

يمكنك الوصول إلى داو من خلال صناديق الاستثمار المتداولة مثل SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA)، عقود الآجلة للمضاربة على القيم المستقبلية، عقود الخيارات التي توفر حقوق الشراء/البيع بأسعار محددة مسبقًا، أو صناديق الاستثمار المشترك التي تقدم تعرضًا متنوعًا للأسهم المكونة.

تنبيه: لأغراض المعلومات فقط. الأداء السابق لا يدل على النتائج المستقبلية.