تحليل نمو لعقد من الزمن لصندوق فانغارد الإجمالي لسوق الأسهم ETF (VTI)

نظرة عامة على أداء الاستثمار

استثمار 1000 دولار في صندوق Vanguard Total Stock Market ETF (NYSEMKT: VTI) قبل عقد من الزمن كان سيحقق حوالي 3870 دولارًا اليوم، مع افتراض إعادة استثمار الأرباح. وهذا يمثل عائدًا إجماليًا سنويًا مثيرًا للإعجاب بنسبة 14.5%، مما يظهر الأداء القوي للصندوق كوسيلة استثمارية واسعة وسلبية.

ومع ذلك، من الجدير بالذكر أن هذا العائد يتخلف قليلاً عن أداء مؤشر S&P 500 خلال نفس الفترة. كان من الممكن أن ينمو الاستثمار المعادل في صندوق Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT: VOO) إلى حوالي 4,100 دولار، مما يعكس عائدًا سنويًا قدره 15.1%.

فهم فجوة الأداء

يمكن أن يُعزى الاختلاف في الأداء بين صندوق فانغارد الإجمالي لسوق الأسهم وصندوق S&P 500 إلى الأداء الاستثنائي للأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة، وخاصة شركات التكنولوجيا ذات القيمة السوقية الكبيرة، التي كانت المحركات الأساسية للعائدات القوية لصندوق S&P 500.

بينما هناك تداخل كبير بين مؤشر فاندجارد الإجمالي لسوق الأسهم ومؤشر S&P 500، حيث يمثل الأخير حوالي 80% من إجمالي القيمة السوقية للأسهم الأمريكية، فإن الـ 20% المتبقية - التي تضم الأسهم متوسطة وصغيرة الحجم - هي التي أثرت على الأداء النسبي للمؤشر الأوسع.

تأثير التركيبة على العوائد

تؤدي شمول الشركات الأصغر في صندوق Vanguard Total Stock Market ETF إلى تخفيف تأثير الشركات الكبيرة ذات الأداء العالي على الأداء العام للصندوق. على سبيل المثال، تشكل Nvidia (NASDAQ: NVDA) 8.1% من S&P 500 ولكنها تمثل فقط 6.8% من Vanguard Total Stock Market ETF.

تفسر هذه الاختلافات التركيبية لماذا، على الرغم من تحقيق عوائد ممتازة على مدى العقد الماضي، لم يحقق صندوق Vanguard Total Stock Market ETF أداءً مماثلاً لأداء مؤشر S&P 500.

يجب على المستثمرين أن يلاحظوا أن الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية، ومن الضروري أن يأخذوا في الاعتبار أهداف استثماراتهم وتحمل المخاطر عند الاختيار بين صناديق المؤشرات الواسعة. تقدم كل من Vanguard Total Stock Market ETF و S&P 500 ETFs تنويعًا وقد أظهرت إمكانيات قوية للنمو على المدى الطويل.