زاد هذا ETF التكنلوجيا المالية بنسبة 105% في سنة. هل يمكن أن يرتفع أكثر؟

النقاط الرئيسية

• ارتفع صندوق الاستثمار المتداول في الابتكار المالي من آرك كاثي وود بأكثر من الضعف خلال العام الماضي.

• كانت الظروف عمومًا مواتية لأسهم التكنولوجيا المالية.

• عدة من المراكز الرئيسية لكاثي وود سجلت أداءً استثنائيًا.

سوق الأسهم حقق أداءً جيدًا جدًا خلال العام الماضي. على الرغم من أنه شهد فترات من التقلب، لا سيما حول إعلانات الرسوم الجمركية المتبادلة للرئيس في أبريل، فقد ارتفع مؤشر S&P 500 بأكثر من 20% خلال عام.

لقد قادت بعض القطاعات في سوق الأسهم هذا الارتفاع. تُعتبر الشركات التكنولوجية ذات القيمة السوقية الكبيرة مثالاً بارزًا، مدفوعةً بارتفاع الذكاء الاصطناعي (IA).

ومع ذلك، فإن الفائز الكبير الآخر بعد عدة سنوات من الأداء الضعيف هو التكنولوجيا المالية، أو الفينتك. بفضل مجموعة من العوامل (سنتحدث عن ذلك لاحقاً)، فإن بعض شركات الفينتك التي عانت وتم نسيانها بعد الارتفاع خلال فترة الجائحة تعتبر من بين أفضل الأداءات في سوق الأسهم.

استثمار في التكنولوجيا المالية حقق أداءً جيدًا بشكل خاص هو صندوق ETF Gate Fintech Innovation، الذي زاد أموال المستثمرين بأكثر من الضعف خلال العام الماضي فقط.

لماذا كانت أسهم التكنولوجيا المالية تؤدي بشكل جيد؟

كما ذُكر، فقد تضاعف صندوق ETF Gate Fintech Innovation أكثر من مرتين خلال العام الماضي. بالإضافة إلى الأداء القوي لبعض المراكز المحددة في الصندوق، والتي سأناقشها لاحقًا، هناك عوامل تحفيزية عامة مسؤولة عن هذا الأداء.

• أولاً، استفاد السوق من رياح مواتية. على مدار العام الماضي، سجل مؤشر S&P 500 عائدًا إجماليًا ممتازًا قدره 22%، وهو ما لم يؤثر بالتأكيد على أداء شركات التكنولوجيا المالية.

• أصبح البيئة التنظيمية أكثر ملاءمة بكثير، خاصة فيما يتعلق بجانب العملات المشفرة في صناعة التكنولوجيا المالية. على سبيل المثال، هناك الآن وضوح تنظيمي بشأن أن البنوك يمكن أن تعمل كأمين لحفظ العملات المشفرة.

• لا يزال المستهلك أقوى مما كان متوقعًا. لم ترتفع حالات التخلف عن السداد بشكل كبير وظلت نفقات المستهلك مدعومة، على الرغم من الرسوم الجمركية وغيرها من عدم اليقين الاقتصادي.

• من المحتمل أن تكون التوقعات بشأن انخفاض أسعار الفائدة أيضًا بمثابة محفز. قد تؤدي أسعار الفائدة المنخفضة إلى زيادة الإنفاق الاستهلاكي، وتقليل تكاليف الودائع للبنوك، مما يؤدي إلى زيادة أنشطة الإقراض.

• لم يكن ازدهار الاستثمارات في الذكاء الاصطناعي مجرد رياح مواتية للشركات التكنولوجية ذات القيمة السوقية الكبيرة. العديد من شركات التكنولوجيا المالية هي المستفيدة الرئيسية من تقدم تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي، بما في ذلك بعض المراكز الرئيسية في صندوق ETF Gate Fintech Innovation.

علاوة على ذلك، كانت هناك رياح مواتية محددة لبعض الشركات. لا تنسوا أن صندوق ETF Gate Fintech Innovation ليس صندوقًا مؤشرًا. إنه صندوق مُدار بنشاط حيث يقوم المديرون ( بقيادة كاثي وود ) باختيار الأسهم يدويًا التي يعتقدون أنها تقدم عوائد أعلى. ولقولها ببساطة، فإن المراكز الرئيسية في المحفظة قد أدت أداءً ممتازًا على مدار العام الماضي.

المركز الرئيسي للصندوق، Shopify، قام بعمل رائع في التركيز على الكفاءة وتطوير نظامه البيئي للتجارة الإلكترونية. المركز الثاني الأكبر، Robinhood Markets، حقق نجاحًا كبيرًا في جميع الجبهات وزاد بأكثر من 500% خلال العام الماضي، بفضل الزيادة في نشاط التداول وكذلك العودة للاهتمام بالعملات المشفرة. كما سجلت مراكز أخرى مهمة مثل Roblox وSoFi Technologies أداءً استثنائيًا خلال العام الماضي.

هل لا يزال الوقت مناسبًا للاستثمار في التكنولوجيا المالية؟

بالطبع، يبدو أن صندوق ETF Gate Fintech Innovation ليس جذابًا كما كان قبل عام، ولكن هذا لا يعني أنه باهظ الثمن. لم يكن هناك بعد أي تخفيضات حقيقية في أسعار الفائدة، وإذا استمرت بعض الشركات في المحفظة في تحقيق نمو مثير للإعجاب ربعًا بعد ربع، فقد تواصل outperform السوق.

علاوة على ذلك، نظرًا لأن ETF هو صندوق مُدار بنشاط، فإن وود ليست ملزمة بالاحتفاظ بأسهم معينة لفترة محددة ولديها المرونة اللازمة لتكون انتهازية. على سبيل المثال، جعلت بالفعل من سيركل، والتي هي إدخال حديث في سوق الأسهم، واحدة من المراكز الرئيسية للصندوق. وود وفريقها يشترون ويبيعون الأسهم باستمرار، بهدف إعداد المستثمرين للنجاح. وبالتالي، فإن الأداء الجيد للمراكز الحالية للصندوق خلال العام الماضي لا يعني أن ETF Gate Fintech Innovation لا يمكن أن يستمر في التفوق.