تقرير فيرنت للربع الثاني من السنة المالية يظهر انخفاضًا بنسبة 33% في EPS

النقاط الرئيسية

• انخفضت الأرباح المخففة غير المعتمدة على المعايير المحاسبية الأمريكية بنسبة 32.7% على أساس سنوي، لتصل إلى 0.33 دولار من 0.49 دولار.

• عائدات الاشتراك السنوية المتكررة (ARR) شهدت زيادة بنسبة 6.4%، reaching $728 مليون، مدفوعة بشكل أساسي بنمو قوي بنسبة 21.2% في عائدات الذكاء الاصطناعي.

• امتنعت الشركة عن تقديم توقعات مالية بسبب عملية الاستحواذ الوشيكة من ثوما برافو، مما يحد من الرؤية المستقبلية.

أصدرت شركة Verint Systems (NASDAQ:VRNT)، وهي شركة برمجيات معروفة بحلول أتمتة تجربة العملاء المستندة إلى الذكاء الاصطناعي (CX)، تقرير أرباحها في 2 سبتمبر 2025. كانت أبرز النتائج انخفاضًا بنسبة 1.0% في الإيرادات وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا GAAP مقارنة بالعام السابق، ليصل إلى $208 مليون، مما يستمر في الاتجاه التنازلي من العام الماضي. كما انخفضت الربحية، التي تقاس بالأرباح المخففة غير GAAP لكل سهم (EPS)، إلى 0.33 دولار من 0.49 دولار. احتفظت الشركة بتوجيهات مالية لهذا الربع بسبب استحواذها المعلق من قبل Thoma Bravo. باختصار، أظهر الربع إيرادات متكررة قوية من العروض المدعومة بالذكاء الاصطناعي، مقابل ضغط على الهوامش.

فيرنت سيستمز: نظرة عامة على تركيز أعمالها

شركة Verint Systems هي شركة تكنولوجيا تطور برامج لتبسيط عمليات خدمة العملاء، مستفيدة من الذكاء الاصطناعي لمساعدة المؤسسات في إدارة التفاعلات مع العملاء بكفاءة. منتجها الرئيسي، منصة Verint المفتوحة، يمكّن العلامات التجارية من تنفيذ روبوتات مدعومة بالذكاء الاصطناعي للتعامل مع الاستفسارات الشائعة من العملاء، وتحليل المحادثات، وتقليل عبء العمل اليدوي. البرنامج يلبي احتياجات القطاعات الرئيسية، بما في ذلك المالية، والرعاية الصحية، والتكنولوجيا، ويتميز بوجود اعتماد بين أكثر من 80 شركة من شركات Fortune 100.

في السنوات الأخيرة، ركزت شركة Verint استراتيجيتها على منطقتين رئيسيتين: الأتمتة المدفوعة بالذكاء الاصطناعي ونموذج الإيرادات القائم على الاشتراك. من خلال تحويل العملاء إلى خدمات الاشتراك السحابية الخاصة بها وتعزيز منتجاتها بالذكاء الاصطناعي - مثل الروبوتات المدفوعة بالذكاء الاصطناعي والتحليلات الآلية - تهدف Verint إلى تقديم تحسينات مستمرة في الكفاءة وتقليل نفقات العملاء. يعتمد النجاح في هذا المجال على قدرة Verint على الحفاظ على ريادتها التكنولوجية، وتوسيع الإيرادات المتكررة، والحفاظ على ميزة تنافسية في سوق ديناميكي.

المراجعة ربع السنوية: النتائج الرئيسية، الاتجاهات، والعوامل المحركة

خلال الربع، استمرّ دخل الاشتراك المتكرر في كونه حجر الزاوية للشركة. زادت إيرادات الاشتراك السنوية المتكررة (ARR)، وهو المقياس الرئيسي لـ Verint لعقود البرمجيات المستمرة، بنسبة 6.4% إلى $728 مليون. أظهرت إيرادات الاشتراك السنوية للذكاء الاصطناعي نموًا ملحوظًا، حيث ارتفعت بنسبة 21.2% إلى $372 مليون.

على الرغم من هذا النمو في الاشتراكات ذات القيمة العالية، إلا أن الإيرادات الإجمالية (GAAP) شهدت انخفاضًا بنسبة 1.0% مقارنة بالعام السابق، ويرجع ذلك أساسًا إلى التخفيضات المستمرة في قطاعات الأعمال القديمة وغير المعتمدة على الذكاء الاصطناعي. انخفض ARR للاشتراكات غير المعتمدة على الذكاء الاصطناعي بنسبة 5.6%، بينما شهدت الإيرادات من العناصر غير المتكررة، مثل تراخيص البرمجيات الدائمة والخدمات المهنية، أيضًا انخفاضًا. وهذا يشير إلى أنه في حين أن العروض الجديدة المعتمدة على الذكاء الاصطناعي تكتسب زخمًا، فإن مصادر الإيرادات القديمة تتقلص بمعدل أسرع من نمو الاشتراكات الإجمالية التي يمكن أن تعوضه.

تعرضت هوامش التشغيل لانخفاض حاد، حيث انخفض هامش التشغيل غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً إلى 14.0% من 21.1% في الربع الثاني من السنة المالية 2025. زادت نفقات البحث والتطوير إلى 17.3% من الإيرادات، ارتفاعاً من 14.6% قبل عام، مما يعكس الاستثمار المستمر في الابتكار. في الوقت نفسه، تحولت أرباح GAAP إلى خسارة، حيث كانت الخسارة المخففة لكل سهم $(0.09) مقارنة بالأرباح المخففة البالغة $0.02 قبل عام. كما شهدت الأرباح المخففة غير المتوافقة مع GAAP انخفاضًا كبيرًا.

كان من التطورات الإيجابية تحول التدفق النقدي الحر، الذي أصبح إيجابيًا بمبلغ 13.5 مليون (غير معتمد على المبادئ المحاسبية ). وهذا يمثل تحسينًا ملحوظًا مقارنة بالتدفق النقدي الحر السلبي الذي تم الإبلاغ عنه في نفس الربع من العام الماضي. وزاد الدين الصافي إلى 239.6 مليون حيث انخفضت الاحتياطيات النقدية.

تتمحور محفظة منتجات شركة Verint حول منصتها السحابية Verint Open Platform والروبوتات المدعومة بالذكاء الاصطناعي، التي تؤتمت جوانب مختلفة من دورة تجربة العملاء. تواصل الشركة توسيع مجموعة الروبوتات المدمجة والتكاملات، بهدف تقديم عوائد أسرع على الاستثمار للعملاء. من الجدير بالذكر أن الشركة أبلغت عن نمو في شريحة إيرادات SaaS المجمعة (Software-as-a-Service)، بينما انخفضت إيرادات SaaS غير المجمعة ودعم الإيرادات، مما يشير إلى تحول في تفضيلات العملاء لاستهلاك عروضها.

لم يتم الإبلاغ عن أي أحداث كبيرة لمرة واحدة أو تغييرات كبيرة في الهيكل العام للقطاع، باستثناء المناقشات الجارية بشأن استحواذ فيرينت.

نظرة مستقبلية: التوجيه وتركيز المستثمرين

لم تقدم الشركة توجيهات مالية للربعات القادمة أو للسنة الكاملة. أوقفت الإدارة ممارستها المعتادة في تقديم التوجيهات بسبب الاستحواذ المعلق من قبل توما برافو، وهي شركة استثمار خاص. بالإضافة إلى ذلك، اختارت الشركة عدم عقد مؤتمر للأرباح لمناقشة النتائج أو معالجة التوقعات المستقبلية.

بالنسبة للمستثمرين الذين يراقبون Verint، فإن غياب البيانات التطلعية يمثل تحديات في تقييم الآفاق القريبة. تشمل المجالات الرئيسية التي يجب مراقبتها في الأرباع القادمة نمو ARR المستدام في الذكاء الاصطناعي، والاتجاهات المستمرة للهامش حيث تظل استثمارات البحث والتطوير مرتفعة، وأي تحديثات أخرى بشأن إتمام الاستحواذ.

من الجدير بالذكر أن VRNT لا تقدم حاليًا مدفوعات الأرباح.