كيفية الاستثمار في الفضة: دليل للمبتدئين

الفضة، على الرغم من أنها ليست بارزة مثل الذهب أو الأسهم أو النفط، أصبحت خيار استثماري شائع للعديد من المتداولين. كما يعرف المستثمرون ذوو الخبرة، الفضة معدن قيم ذو قيمة معترف بها. فهم اتجاهات الأسعار ليس بالأمر المعقد، مما يجعل الاستثمار في الفضة أداة فعالة لكسب المال حتى اليوم.

لماذا تختار الفضة كاستثمار؟

لقد كنا على دراية بالفضة منذ زمن طويل. لقد كانت وسيلة تبادل منذ العصور القديمة وحتى الوقت الحاضر. إن قيمتها الجوهرية من حيث الكمية والسعر تجعل من المستحيل تجاهلها في أسواق التداول، مما يجذب اهتمام المستثمرين بشكل كبير. إليك لماذا تواصل الفضة اكتساب الشعبية:

1. الحفاظ على الثروة على المدى الطويل

إن الاحتفاظ بالنقد على المدى الطويل يكاد يكون مستحيلاً بسبب التضخم، الذي يحدث بشكل طبيعي نتيجة للظروف الاقتصادية وسياسات البنوك المركزية، مما يتسبب في انخفاض قيمة العملات.

الاستثمار في الأصول التي تحافظ على قيمتها الجوهرية، مثل المعادن الثمينة مثل الفضة، كان خياراً قائماً منذ فترة طويلة. بما أن الفضة لها قيمة جوهرية معترف بها عالمياً، يمكنها الحفاظ على “القيمة الحقيقية” مع مرور الوقت.

على سبيل المثال، $100 نقد من عام 1976 سيكون قيمته فقط 16.83 دولارًا في عام 2022، بينما $100 قيمة الفضة من عام 1976 ستكون قيمتها $625 في عام 2022.

2. ملاذ آمن للأصول

يمكن أن تكون الأصول مثل العملات والأسهم والسندات متقلبة للغاية وقابلة للتأثر بالشكوك الناتجة عن عوامل مختلفة بما في ذلك القضايا الجيوسياسية، والانكماشات الاقتصادية، والحروب.

على النقيض من ذلك، تمتلك المعادن الثمينة مثل الفضة قيمة جوهرية وغالبًا ما تكون من بين الخيارات الأولى للمستثمرين كملاذات آمنة خلال الأزمات. على عكس الأصول الأخرى، لن تنخفض قيمة الفضة أبدًا إلى الصفر - على عكس العملات مثل المارك الألماني، الذي أصبح غير ذي قيمة تقريبًا خلال الحرب العالمية الأولى بسبب التضخم المفرط.

في عام 2022، خلال جائحة كوفيد، انخفضت الأسواق المالية الدولية (باستثناء أمريكا) بنسبة 7%، بينما زادت أسعار الفضة بنسبة 47.78% وارتفعت أسعار الذهب بنسبة 25.09% منذ بداية العام.

3. تنويع المحفظة

في عالم الاستثمار المليء بعدم اليقين، حيث تختلف تقلبات الأصول المختلفة—سواء كانت عملات أو أسهم أو عقارات أو سندات أو سلع—يقوم المستثمرون الخبراء بتحليل الظروف الاقتصادية لتحديد خطط الاستثمار من خلال تخصيص أوزان للأصول ذات الارتباطات المختلفة، مما يقلل من تقلبات المحفظة دون التضحية بالعائدات.

تعتبر المعادن الثمينة مثل الفضة مكونات حاسمة للتنويع لأنها عادة لا تتوافق مع الأصول الأخرى مثل الأسهم. لذا إذا انخفضت أسواق الأسهم، فقد لا تتحرك أسعار الفضة في نفس الاتجاه وقد لا تزال تحقق عوائد جيدة لمحفظتك.

4. عوائد طويلة الأجل أعلى من الذهب

تتداول الفضة بحوالي 1/75-1/100 من قيمة الذهب، مما يعني أن تغييرات الأسعار يمكن أن تخلق عوائد نسبية أعلى، وغالبًا ما تتجاوز عوائد الذهب.

على سبيل المثال، في عام 2020، افتتح الذهب بسعر 1,517 دولار/أونصة وأغلق على 1,897.9 دولار، بزيادة قدرها 380.7 دولار (+25.09%). في حين افتتح الفضة بسعر 17.83 دولار وأغلق على 26.33 دولار، محققا زيادة قدرها 8.51 دولار (+47.78%)—أي ما يقرب من ضعف عائد الذهب.

عيوب الاستثمار في الفضة

بعض أشكال الاستثمار في الفضة لها قيود، خاصة شراء الفضة المعدنية المادية، والتي عادةً ما تكون ذات سيولة منخفضة - لا يمكن استخدامها على الفور كوسيلة للتبادل ولكن يجب تحويلها أولاً إلى نقود. هناك أيضًا مخاطر السرقة وتكاليف التخزين، مثل الحاجة إلى خزنة خاصة.

بالإضافة إلى ذلك، قد لا تتعامل الفضة مع التضخم طويل الأجل بفعالية مثل الذهب. قد تنخفض أحجام التداول في بعض الأحيان، مما يؤدي إلى أسعار غير مواتية. يمكن أيضًا أن تتعرض أسعار الفضة لضغوط خلال فترات الركود الاقتصادي عندما ينخفض الطلب الصناعي. ومع ذلك، تظل الفضة معدنًا قيمًا للحفاظ على الثروة على المدى الطويل.

العوامل المؤثرة في أسعار الفضة

توجد الأسعار لتحديد القيمة التقييمية للسوق، كما يتضح في النفط، الذهب، أو السلع مثل الفضة، التي تتقلب وفقًا لعوامل السوق العالمية:

1. العرض والطلب

كسلعة، يتأثر سعر الفضة بشكل مباشر بالعرض والطلب. الفضة لها إمدادات محدودة - الكمية المتاحة على الأرض ليست منتجة بكثرة مثل الهواء أو الماء - بينما الطلب يستمر بثبات، إن لم يكن بشكل ضخم. على سبيل المثال، يتطلب إنتاج الألواح الشمسية الفضة، مما يدفع الأسعار للارتفاع.

2. الطلب على المعادن الأخرى

لا تعتمد التصنيع العالمي فقط على الفضة ولكن أيضًا على الحديد والنحاس والنيكل والقصدير. إذا زاد الطلب على المعادن غير الفضة أو إذا أنتجت الصناعات بدائل للفضة، فقد تنخفض أسعار الفضة. على العكس من ذلك، عندما تتطلب الإنتاج معادن أخرى بجانب الفضة، قد ترتفع الأسعار.

3. نسبة الذهب إلى الفضة

تمثل هذه النسبة العلاقة بين أسعار الذهب والفضة لكل أونصة. على سبيل المثال، إذا كانت الفضة تكلف $20 لكل أونصة والذهب يكلف 2000 دولار، فإن نسبة الذهب إلى الفضة هي 100:1.

5 طرق للمبتدئين للاستثمار في الفضة

1. فضة جسدية

أكثر نهج كلاسيكي يتضمن شراء المجوهرات الفضية أو سبائك الفضة النقية. يحقق المستثمرون على المدى الطويل أرباحاً من الفروق السعرية على مر الزمن.

الميزة هي امتلاك الأصل بشكل مباشر - يمكنك ارتداء المجوهرات الفضية وتخزينها دون فوائد أو رسوم باستثناء تكاليف الأمان. ومع ذلك، تشمل العيوب مخاطر الأمان، ومتطلبات الاستثمار الأولي العالية بناءً على وحدات مثل الأوقيات ( التي لا يمكن تقسيمها )، وصعوبة التحقق من النقاء، وعدد أقل من أماكن الشراء/البيع مقارنة بالذهب.

2. صناديق الاستثمار المتداولة الفضية

تتداول صناديق المؤشرات المتداولة في البورصات، مثل SLV (iShares Silver Trust). تمثل كل وحدة من صناديق ETFs قيمة الفضة الأساسية، مما يسمح للمستثمرين بالاستفادة من فروق الأسعار.

تقدم صناديق المؤشرات المتداولة في الفضة سيولة أكبر، وتداولًا في الوقت الحقيقي خلال ساعات السوق، ومبالغ استثمارية أقل، وبدون تكاليف احتفاظ طويلة الأجل. ومع ذلك، لا يمتلك المستثمرون الفضة فعليًا، وتفتقر العديد من البلدان إلى صناديق المؤشرات المتداولة في الفضة المحلية، مما يتطلب فتح حسابات وساطة دولية.

3. عقود الفضة الآجلة

تتضمن عقود المستقبل الرافعة المالية، مما يسمح للمستثمرين بالتحكم في كميات كبيرة من الفضة بإيداعات صغيرة نسبياً. على سبيل المثال، تمثل عقد المستقبل الفضي عبر الإنترنت TFEX 3,000 أونصة من الفضة ولكن يتطلب فقط جزءاً من قيمته كهامش.

تسمح هذه الطريقة للاستثمارات الصغيرة بتوليد أرباح كبيرة محتملة من خلال الرافعة المالية ويمكن أن تحقق الأرباح في الأسواق الصاعدة والهابطة، مما يجعلها مفيدة للتحوط في المحفظة. ومع ذلك، فإن العقود الآجلة هي أدوات عالية المخاطر يمكن أن تؤدي إلى خسارة كاملة لرأس المال وتتطلب خبرة في إدارة الهامش. لا يمتلك المستثمرون الفضة المادية بل الحق في تداولها ضمن أطر زمنية محددة.

4. أسهم تعدين الفضة

يمكن للمستثمرين تحقيق الأرباح من الفضة عن طريق شراء أسهم في شركات تعدين الفضة، على غرار الاستثمار في شركات النفط خلال دورات ارتفاع أسعار النفط. عندما ترتفع أسعار الفضة بينما تظل تكاليف التشغيل مستقرة نسبيًا، يتحسن أداء شركات التعدين، مما يدفع أسعار الأسهم إلى الارتفاع.

تقدم هذه الطريقة سيولة جيدة وتجارة سهلة دون الحاجة لزيارة الوسطاء. ومع ذلك، قد لا تتبع أسعار الأسهم أسعار الفضة بشكل مباشر حيث تتأثر أيضًا بجوانب أخرى من أداء الشركة. المستثمرون لا يمتلكون الفضة المادية ولكنهم يحصلون على ملكية جزئية في الشركة.

5. فضة CFDs (عقود الفروقات)

أصبح تداول عقود الفروقات على الفضة شائعًا بين المستثمرين لأنه يقدم عدة مزايا. يمكن للمتداولين تحقيق أرباح من تحركات أسعار الفضة دون امتلاك فضة فعلية. توفر عقود الفروقات الرافعة المالية - بحيث يمكنك التحكم في قيمة 1,000 دولار من الفضة بمبلغ 100 دولار فقط بنسبة 1:10. تتيح هذه الطريقة فرص الربح في الأسواق الصاعدة والهابطة.

ومع ذلك، فإن الرفع المالي هو سلاح ذو حدين - إذا كان توقعك خاطئًا، فإن الخسائر تتضخم أيضًا.

5 نصائح تداول الفضة من خبراء الاستثمار

1. استغل الاتجاهات

ادرس اتجاهات الفضة لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة. تعكس الرسوم البيانية تحركات الأسعار في السوق، وفهم اتجاهات الفضة يمكّن من اتخاذ قرارات أكثر دقة. أدوات مثل المتوسطات المتحركة تظهر الأسعار التاريخية، مما يشير إلى ما إذا كانت الاتجاهات صاعدة أو هابطة.

2. اختر الاستثمار قصير الأجل أو طويل الأجل

يميل سلوك المستثمرين عادةً إلى اتباع مسارين مختلفين بشكل ملحوظ. إذا كنت تفضل المضاربة قصيرة الأجل خلال تحركات الأسعار الواسعة، فقد يكون الاستثمار قصير الأجل مناسبًا. يناسب الاستثمار طويل الأجل أولئك الذين يرون الاتجاهات الأوسع ويسعون لتحقيق الأرباح على المدى الطويل، على الرغم من أن النتائج تستغرق وقتًا أطول.

3. تحديد نقاط جني الأرباح ووقف الخسارة

يهمل العديد من المتداولين هذه الطريقة البسيطة، معتقدين أن لديهم الوقت لمراقبة التحركات باستمرار. ومع ذلك، فإن تخطيط إدارة المخاطر أمر أساسي. يقدم معظم الوسطاء أدوات وقف الخسارة وجني الأرباح لمساعدتك على تطوير عادات إدارة المخاطر الاحترافية.

4. إدارة المخاطر من خلال التخطيط المالي

يجب ألا يتم تجاهل التخطيط المالي حتى من قبل المستثمرين ذوي السيولة العالية. إدارة المخاطر، خاصة فيما يتعلق بالمال، أمر حيوي لتحقيق الأرباح. مع رأس المال الكبير وإدارة صحيحة، يصبح النجاح أكثر احتمالاً في ظل ظروف مستقرة. دون إدارة رأس المال المناسبة، تواجه المحافظ خطر الاضطراب بغض النظر عن الحجم.

5. قراءة التحليل لدعم القرارات

بصفتها سلعة، تستفيد الفضة من أخبار الصناعة والمعلومات المتعمقة لتعزيز الفهم للاستثمارات القيمة وفي الوقت المناسب. يقدم الخبراء الآن تحليلات مجانية لأسعار الذهب أو قيم الدولار الأمريكي التي تؤثر على أسعار الفضة. تعكس بعض التحليلات أيضًا الطلب على الفضة في الصناعات التحويلية، مما يساعد في توقع اتجاهات أسعار الفضة المستقبلية.