الواقع $3,870: ما ستكون عليه قيمة $1,000 في ETF سوق الأسهم الكلي من فاندجارد بعد عقد من الزمن

عند النظر إلى خيارات استثماري قبل عشر سنوات، لا أستطيع أن أتجنب شعورًا مختلطًا من الرضا والندم الخفيف. لو كنت قد استثمرت 1,000 دولار في ETF سوق الأسهم الكلي من فاندجارد (NYSEMKT: VTI) وأعدت استثمار جميع الأرباح بعناية، لكان لدي حوالي 3,870 دولار اليوم.

لا تفهمني خطأ - عائد سنوي بنسبة 14.5% ليس شيئًا يمكن الاستهانة به. بالنسبة لوسيلة استثمارية سلبية تتطلب تقريبًا عدم الصيانة، فإن هذا أداء مثير للإعجاب وفقًا للمعايير التاريخية.

لكن هنا حيث يتسلل أسفي: كان بإمكاني القيام بعمل أفضل. نفس المبلغ 1,000 دولار الموضوعة في صندوق Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT: VOO) كان من الممكن أن ينمو إلى 4,100 دولار - عائد سنوي بنسبة 15.1%. هذا مبلغ إضافي $230 كان بإمكاني الحصول عليه في جيبي فقط من خلال اختيار صندوق مؤشر مختلف قليلاً.

لماذا الفجوة في الأداء؟ يعود ذلك إلى هيمنة الشركات الكبرى، وخاصة تلك العملاقة في مجال التكنولوجيا التي كانت تحقق نتائج مبهرة. كانت العقد الماضي لطيفًا بشكل استثنائي على أسهم التكنولوجيا ذات القيمة السوقية الضخمة، والتي تمتلك وزنًا أكبر في مؤشر S&P 500.

بينما تشكل S&P 500 حوالي 80% من إجمالي سوق الأسهم ETF، فإن الـ 20% الأخرى - الأسهم المتوسطة والصغيرة - هي التي تسببت في تراجع الأداء. خذ نيفيديا كمثال: فهي تمثل 8.1% من S&P 500 ولكنها تمثل فقط 6.8% من إجمالي سوق الأسهم ETF. عندما تتفوق شركات مثل هذه بشكل دراماتيكي، حتى الاختلافات الصغيرة في التخصيص تكون ذات أهمية.

أحيانًا أتساءل عما إذا كانت التعرضات الأوسع للسوق تستحق التضحية بتلك النقاط الإضافية من العائد. الحكمة التقليدية حول أداء الشركات الصغيرة بشكل أفضل في النهاية لم تتحقق في هذه العقد - تذكير متواضع بأن نظريات السوق لا تلعب دائمًا كما تقترح الكتب.

ربما تكون أكثر الجوانب إحباطًا هو كيف أن وسائل الإعلام المالية تلاحقنا باستمرار بقصص العوائد المذهلة من الأسهم الفردية. إنهم سيخبرونك بشغف أن 1,000 دولار في نتفليكس عام 2004 ستكون الآن قيمتها 654,759 دولارًا، أو أن نفس المبلغ في إنفيديا من عام 2005 كان سيتضخم إلى أكثر من مليون دولار. سهل القول بالنظر إلى الوراء، أليس كذلك؟

بينما كانت استثماري في VTI يؤتي ثماره بشكل رائع، لا أستطيع إلا أن أتساءل عما إذا كان اللعب بأمان مفرط قد كلفني في النهاية.

تنبيه: لأغراض المعلومات فقط. الأداء السابق ليس مؤشراً على النتائج المستقبلية.