على مدى السنوات القليلة الماضية، استمرت تقنيات الذكاء الاصطناعي (AI) في الازدهار، حيث تسعى الشركات إلى تطبيقها في أعمالها. هذه التقنية الثورية لديها القدرة على تغيير طريقة عمل المكاتب والمصانع وشبكات التوزيع بشكل جذري، كما أنها تدفع الابتكار في صناعات مثل الأدوية والسيارات، مما يؤدي إلى إنتاج أدوية تنقذ الحياة وأكثر السيارات ذاتية القيادة أمانًا وكفاءة.

ستؤدي هذه الاتجاهات إلى تحقيق نمو كبير في الإيرادات وتوفير التكاليف عبر مختلف القطاعات. لذلك، تستثمر الشركات التكنولوجية الرائدة عالميًا مبالغ ضخمة من المال للاستفادة من هذه السوق المحتملة. شركات مثل ميتا بلاتفورمز وألفابيت قامت مؤخرًا برفع توقعاتها لإنفاق رأس المال خلال مكالمات الأرباح، والسبب هو الاستمرار في الاستثمار في بنية الذكاء الاصطناعي التحتية. في الوقت نفسه، توقع الرئيس التنفيذي لإنفيديا، جنسن هوانغ، أن تصل القيمة الإجمالية لبناء الذكاء الاصطناعي إلى ما بين 3 تريليونات و4 تريليونات دولار بحلول نهاية هذا العقد.

في هذه الحمى الاستثمارية، هناك شركتان في مجال أشباه الموصلات من المرجح أن تستفيدا من ذلك.

أولاً، دعنا ننظر إلى إنفيديا. باعتبارها الشركة الرائدة عالميًا في تصميم وحدات المعالجة الرسومية (GPU)، لا تقتصر إنفيديا على تصميم الرقائق فحسب، بل طورت مجموعة كاملة من منتجات وخدمات الذكاء الاصطناعي لتلبية احتياجات العملاء المختلفة. من عمالقة التكنولوجيا إلى الشركات الناشئة الصغيرة، إنفيديا جاهزة لاستقبال دعوات التعاون الخاصة بهم لدخول مجال الذكاء الاصطناعي.

على الرغم من أن قاعدة عملاء إنفيديا متنوعة للغاية، إلا أنه من الجدير بالذكر أن جزءًا كبيرًا من مبيعاتها يأتي من عمالقة التكنولوجيا مثل ميتا وألفابت ومايكروسوفت. على الرغم من أن إنفيديا لم تذكر أسماء أكبر عملائها بشكل محدد، إلا أن هذه الشركات قد أبدت علنًا علاقتها مع إنفيديا، وجميعها تستثمر بكثافة في مجال الذكاء الاصطناعي. على سبيل المثال، من المتوقع أن تتراوح نفقات رأس المال لمجموعة ميتا لهذا العام بين 66 مليار و 72 مليار دولار، حيث سيذهب الجزء الأكبر منها لدعم بناء الذكاء الاصطناعي.

تسعى هذه الشركات التكنولوجية العملاقة لبناء أفضل منصة للذكاء الاصطناعي بأكثر الطرق كفاءة، حيث توفر إنفيديا الرقائق والخدمات ذات الصلة. في ربع السنة الأخير، أفادت إنفيديا بأن إيراداتها حققت نمواً مزدوج الرقم، ووصفت الطلب على شريحة Blackwell Ultra الجديدة بأنها "غير عادية". من الواضح أن هذه الشركات التكنولوجية العملاقة لا تزال تتبع هذه الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي، وتخطط إنفيديا لتحديث منتجاتها من الرقائق كل عام، مما يجعل هذا الاتجاه مرجحاً للاستمرار.

ثانياً، تلعب شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات (TSMC) دوراً رئيسياً في هذا الاتجاه المتزايد نحو الذكاء الاصطناعي. على الرغم من أن إنفيديا مسؤولة عن تصميم الرقاقات، إلا أنها تعتمد على قدرات تصنيع TSMC لدفع هذه الرقاقات إلى السوق، وكذلك العديد من الشركات الأخرى مثل Advanced Micro Devices وBroadcom. وفقاً للمعلومات العامة، تتحمل TSMC مسؤولية إنتاج حوالي 90% من الرقاقات المتطورة الحالية، لذلك فهي ليست فقط مستفيدة من نمو إنفيديا، بل أيضاً من نمو جميع مصممي الرقاقات الآخرين في موجة الذكاء الاصطناعي.

علاوة على ذلك، تسعى شركة TSMC لزيادة استثماراتها في الإنتاج في الولايات المتحدة، بهدف حماية الشركة وعملائها من تأثير الرسوم الجمركية المستقبلية على الواردات. هذا العام، أعلنت TSMC عن استثمار 165 مليار دولار في الولايات المتحدة لتصنيع الرقائق، والذي يشمل بناء ستة مصانع متقدمة لإنتاج الرقائق في ولاية أريزونا، ومصنعين للتغليف، ومركز للبحث والتطوير. وقد بدأ المصنع الأول في الإنتاج على نطاق واسع، بينما اكتمل بناء المصنع الثاني، وبدأ بناء المصنع الثالث. يجب أن تساعد هذه الخطوات TSMC في تبسيط عملية التعاون مع مصممي الرقائق الأمريكيين، وتلبية الطلب المتزايد في ظل زيادة الإنفاق على البنية التحتية.

تمتلك TSMC سجلًا قويًا في الأرباح، وفي تقرير الأرباح الأخير، تم توقع أن يستمر الطلب على الذكاء الاصطناعي في النمو بقوة، وذلك بفضل زيادة الإنفاق من الشركة والدولة على الرقائق والخدمات ذات الصلة. كل هذه الأمور تصب في مصلحة TSMC، مما يجعلها استثمارًا عالي الجودة يستحق الاحتفاظ به على المدى الطويل خلال ثورة الذكاء الاصطناعي.