تحليل سعر إثيريوم: إعداد صعودي في خطر إذا انخفض ETH دون هذا المستوى الرئيسي

تظل إيثيريوم في مرحلة نطاق بعد الانتعاش الأخير في السوق، لكنها تواصل الاحتفاظ بمستويات فوق مناطق الطلب المؤسسية الرئيسية. لقد دخل السوق في فترة من التوحيد بين الدعوم والضغوط الهيكلية، مما يشير إلى أن الحركة الحاسمة التالية من المرجح أن تكون مدفوعة بإزاحة السيولة من هذا النطاق.

التحليل الفني

الرسم البياني اليومي

في الإطار الزمني اليومي، تواصل إيثريوم التداول بين منطقتين رئيسيتين: منطقة العرض المؤسسي حول 4.6K–4.7K ومنطقة الطلب المؤسسي بالقرب من 3.4K–3.5K. بعد فقدان دعم خط الاتجاه السفلي للقناة في وقت سابق من هذا الشهر، قامت الأداة الآن بإعادة اختبارها من الأسفل، مما يؤكد أنها مقاومة.

تشير البنية إلى أن الإيثيريوم حاليًا في مرحلة توازن متوسطة، حيث لا يملك المشترون أو البائعون سيطرة واضحة. لقد تحول المتوسط المتحرك لـ100 يوم، الذي كان يوفر دعمًا ديناميكيًا سابقًا، الآن إلى منطقة مقاومة بالقرب من 4.1 ألف دولار - 4.2 ألف دولار، بينما يبقى المتوسط المتحرك لـ200 يوم بالقرب من 3.1 ألف دولار هو الخط الأخير للدفاع الهيكلي.

طالما أن السعر يبقى فوق مستوى الطلب المؤسسي البالغ 3.4K دولار، فإن الاتجاه الكلي للإيثريوم يبقى سليماً. ومع ذلك، فإن الفشل في الحفاظ على هذا المستوى قد يعرض السوق لتراجع أعمق نحو مجموعة السيولة بين 3.0K و2.9K دولار، حيث يتقاطع المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم وقاعدة التجميع السابقة.

!

المخطط لمدة 4 ساعات

يكشف الهيكل الزمني لمدة 4 ساعات عن نمط وادٍ هابط، يتشكل بعد رفض حاد من منطقة الانهيار البالغة 4.2K دولار. تعكس حالات الرفض المتكررة عند تقاطع خطوط الاتجاه الهابطة والصاعدة الصراع المستمر بين المشترين والبائعين على المدى القصير.

في الوقت نفسه، يتماشى الحد السفلي للوتد عن كثب مع منطقة الطلب المؤسسي الأوسع، مما يوحي بأن الإيثيريوم يقترب من نقطة ضغط حيث من المتوقع أن يحدث توسع في التقلبات.

إذا اخترق السعر خط الاتجاه الهابط وأغلق فوق مقاومة 4K–4.1K دولار، فقد يؤكد ذلك حدوث انعكاس، مستهدفاً 4.4K–4.6K دولار. وعلى العكس، فإن الانهيار دون 3.7K دولار من المحتمل أن يؤدي إلى تراجع أعمق نحو 3.4K دولار، وهي نفس المنطقة التي تدعم الهيكل الصعودي الأوسع. حتى يحدث التأكيد، تبقى إيثيريوم محصورة في نطاق، تتأرجح بين العرض والطلب الهيكلي.

!

تحليل المشاعر

تشير البيانات الحديثة على السلسلة إلى تشديد متجدد في هيكل سوق الإيثيريوم. منذ منتصف أكتوبر، ظهرت ديناميكيتان كبيرتان في وقت واحد: انخفضت احتياطيات البورصات بشكل حاد، بينما هيمنت معاملات الحيتان الكبيرة بشكل متزايد على أحجام الطلبات الفورية المتوسطة.

بعد 15 أكتوبر، ظل سعر ETH مستقراً نسبياً تحت مستوى $4K ، لكن التركيب الأساسي للسوق قد تغير بشكل ملحوظ. أوامر السوق بحجم الحيتان (المجموعات الخضراء) قد توسعت، مما يدل على نشاط متجدد من المشاركين ذوي الثروات الكبيرة، بينما انخفضت كمية الإيثريوم المحتفظ بها في البورصات، مقاسة بالدولار الأمريكي، إلى أحد أدنى المستويات في عام 2025.

هذا الجمع، احتياطيات الصرف المتقلصة وزيادة نشاط الحيتان في السوق، قد أشار تاريخياً إلى تراكم استراتيجي من قبل المستثمرين المؤسسيين أو ذوي الثروات العالية. مع تراجع السيولة عبر البورصات، يمكن أن تؤدي حتى التدفقات المتوسطة من الطلب الجديد إلى ردود فعل سعرية مضخمة، حيث تزيد قلة توافر جانب البيع من التقلبات نحو الأعلى.

يبدو أن الإيثريوم الآن يدخل مرحلة ضغط عرض جديدة، مما ي echo فترة التراكم الهادئة ولكن القوية في أواخر 2020. خلال تلك الدورة، تم قبل واحدة من أقوى ارتفاعات إيثيريم متعددة الشهور من خلال عمليات شراء مستمرة في السوق وتدفقات خارجية من البورصات. إذا استقرت الظروف الكلية وعادت تدفقات ETF، فإن التشديد الهيكلي الحالي يمكن أن يعمل كأساس لدورة الإيثريوم الكبرى التالية.

!