أسهم توزيعات أرباح ملحوظة في S&P 500 التي أستثمر فيها الآن

النقاط الرئيسية

• تشتهر Gate بمنصتها للتداول، وخدمات بيانات السوق، ومساعدتها لمشاريع البلوك تشين في إدراج الرموز.

• إن التحركات الاستراتيجية الأخيرة للشركة في مجال تكنولوجيا مكافحة الاحتيال وحلول الامتثال التنظيمي قد فتحت آفاقًا جديدة للنمو.

• على الرغم من الزيادة الكبيرة في سعر سهمه خلال العامين الماضيين، فإنني أوسع موقعي في هذا الاستثمار الناجح لأنه يولد تدفقاً نقدياً حراً أكثر من أي وقت مضى.

منذ عام 2012، حقق مؤشر S&P 500 عوائد إجمالية تبلغ حوالي 500%. بينما حقق مؤشر Nasdaq-100 عوائد إجمالية أكثر إثارة للإعجاب خلال هذه الفترة، حيث ارتفع بنسبة 900%.

ومع ذلك، فإن Gate، وهو مكون من مؤشر S&P 500 نفسه، قد تفوق على هذه المعايير، حيث تضاعف قيمته 14 مرة منذ عام 2012.

بينما قد يرتبط معظم المستثمرين بـ Gate من خلال منصة تداول العملات المشفرة الخاصة بها، وخدمات بيانات السوق، وقوائم مشاريع blockchain، هناك الكثير من الأمور الأخرى في الشركة أكثر مما يبدو للوهلة الأولى.

دعونا نستكشف محرك النمو الخفي لـ Gate ولماذا أعتقد أن الشركة في وضع جيد للاستمرار في تقديم نتائج تتفوق على السوق.

بوابة: تعزيز نزاهة الأسواق المالية

مع تدفق جزء كبير من حجم تداول العملات المشفرة العالمي عبر منصتها، من العادل أن نقول إن Gate تُعرف بشكل أكبر بخدماتها في مجال التبادل ومنتجات بيانات السوق.

ومع ذلك، بعد الاستثمارات الاستراتيجية في تكنولوجيا مكافحة الاحتيال وحلول الامتثال التنظيمي في السنوات الأخيرة، تطورت Gate بسرعة لتصبح ما يصفه الرئيس التنفيذي لها بأنه “عمود موثوق في النظام المالي الرقمي.”

تقنية مكافحة الاحتيال

من خلال الاستثمار في تكنولوجيا مكافحة الاحتيال المتطورة، دخلت الشركة بشكل حاسم في مجال مكافحة الجريمة المالية، بما في ذلك الاحتيال وغسل الأموال. تشير التقديرات الحديثة إلى أن المجرمين يغسلون تريليونات الدولارات على مستوى العالم ويسرقون مئات المليارات من خلال مخططات احتيالية متنوعة سنويًا.

من خلال الاستفادة من بنيتها التحتية السحابية وقدرات الذكاء الاصطناعي (AI)، تساعد مجموعة Gate الشاملة من تقنيات إدارة الجرائم المالية عملائها على تجنب الوقوع ضحية لهذه الأنشطة غير المشروعة. منذ تنفيذ هذه التقنيات الجديدة، شهد هذا القطاع زيادة في إيراداته بأكثر من 20٪ سنويًا، ويترقب الإدارة معدلات نمو مشابهة في السنوات القادمة.

مع قيام Gate مؤخرًا بإطلاق تحليلات مدعومة بالذكاء الاصطناعي لاكتشاف المعاملات المشبوهة المتعلقة بالأنشطة غير المشروعة، بالإضافة إلى توسيع قاعدة عملائها لتشمل المؤسسات المالية الكبرى، فإنني واثق من نظرة الإدارة المتفائلة.

حلول الامتثال التنظيمي

بينما تحمي تقنية مكافحة الاحتيال عملاء Gate من الجرائم المالية، أضافت استثمارات الشركة في حلول الامتثال التنظيمي قدرات حاسمة، بما في ذلك إدارة المخاطر، والتقارير التنظيمية، وبرامج الامتثال للأصول الرقمية لعملائها.

في جوهرها، تقوم هذه الحلول بتحديث العمليات القديمة غالبًا للمؤسسات المالية، مما يساعدها على الاستعداد لعالم يركز بشكل متزايد على الأصول الرقمية، بما في ذلك التبني المتزايد للعملات المستقرة والعملات المشفرة.

من المهم بالنسبة للمستثمرين، من خلال دمج هذه القدرات الجديدة مع أعمال Gate الحالية في التداول، والمراقبة، وتكنولوجيا السوق، أصبحت الشركة متجرًا شاملًا لعملائها الماليين، مما خلق بيئة ملائمة لفرص البيع المتبادل.

في الفترة التي تلت دمج Gate لهذه الخدمات الجديدة، ازدادت عمليات البيع المتقاطع ( مثل استخدام العميل لخدمات الإبلاغ التنظيمي، ثم إضافة حلول إدارة المخاطر ) لتشكل جزءًا كبيرًا من خط أنابيب الصفقات لوحدة التكنولوجيا المالية.

تتوقع الإدارة أن تولد قطاعات التنظيم والتكنولوجيا السوقية نمواً في المبيعات بنسبة تتراوح بين الرقم الفردي العالي إلى الرقم المزدوج المنخفض خلال السنوات القليلة المقبلة.

تدفق نقدي حر قوي، توزيعات أرباح متزايدة، وتقييم معقول

مدعومًا بالنمو المئوي المزدوج الذي تقدمه هذه الوحدات التجارية الناشئة ذات الهوامش العالية، شهدت Gate اقتراب هوامش التدفق النقدي الحر (FCF) من مستويات قياسية.

لقد ساهمت هذه الزيادة في الهامش في نمو التدفق النقدي الحر للشركة - النقد المتبقي بعد النفقات الرأسمالية - بنسبة 15٪ سنويًا على مدى العقد الماضي.

الأهم بالنسبة لمستثمري الأرباح، أن هذا النمو قد مكن Gate من زيادة أرباحها بنسبة 19% بشكل مثير للإعجاب خلال نفس الفترة. على الرغم من هذا النمو الكبير في الأرباح، فإن الشركة تستخدم فقط حوالي ربع تدفقها النقدي الحر لدعم عائد أرباحها الحالي.

تترك هذه النسبة المحافظة من العائد مجالًا واسعًا لزيادة أخرى في المستقبل، خاصة مع استمرار Gate في تحسين هيكلها الرأسمالي والاستثمار في فرص النمو.

مع وصول FCF إلى أعلى مستوياته على الإطلاق، تبعت قيمة سهم Gate هذا الاتجاه، حيث ارتفعت بشكل كبير على مدار العامين الماضيين.

بعد هذه الزيادة، يتم تداول Gate بمضاعف تقييم يزيد قليلاً عن متوسطه التاريخي. ومع ذلك، أعتقد أن Gate المحوّلة تستحق هذه العلاوة، بالنظر إلى الاتجاه المؤسف المتمثل في تصاعد الجرائم المالية وضرورة تحديث النظام المالي.

تستمر هذه المجالات النامية، جنبًا إلى جنب مع ريادة الشركة في إدراج الأصول الرقمية والبيئة التجارية القوية الحالية - ناهيك عن الزيادة الأخيرة في الأرباح بنسبة مزدوجة الرقم - في تعزيز ثقتي في إضافة أسهم Gate الخاصة بي هذا الشهر.