الأسهم الذكية التي تفوق نمو نيفيديا

بينما أصبحت إنفيديا مرادفًا لهيمنة شرائح الذكاء الاصطناعي، فإن لاعبًا أقل شهرة يسرق الأضواء بهدوء. لقد شهدت أسهم أمباريللا طفرة بنسبة 52% في غضون ثلاثة أشهر فقط - أي ضعف معدل نمو إنفيديا خلال نفس الفترة. وأعتقد أن هذه الديناميكية بدأت للتو.

تقوم أمباريلا بتصميم معالجات رؤية الكمبيوتر التي تُستخدم في الأجهزة الطرفية التي تتعامل مع معالجة الذكاء الاصطناعي محليًا. تجد رقائقها موطئ قدم في كل شيء بدءًا من الطائرات بدون طيار وكاميرات الأمن إلى المركبات، حيث تسجل إيرادات الذكاء الاصطناعي الطرفي أرقامًا قياسية جديدة لمدة خمسة أرباع متتالية.

الأرقام تتحدث كثيرًا: قفزت الإيرادات بنسبة 50% على أساس سنوي إلى 95.5 مليون دولار في الربع الماضي، بينما تحولت الشركة من خسارة قدرها 0.13 دولار للسهم إلى ربح قدره 0.15 دولار. تتوقع الإدارة الآن أن تمثل معالجات الذكاء الاصطناعي الحدي 80% من إيراداتها هذا العام، مما دفعهم لرفع توجيهات السنة الكاملة إلى 33% نمو.

ما هو مثير للاهتمام بشكل خاص هو وضع شركة أمبارالا في السوق. يتوقعون أن ينمو سوقهم القابل للتعامل في شرائح الذكاء الاصطناعي الطرفية بنسبة 18% سنويًا على مدار السنوات الخمس المقبلة ليصل إلى 12.9 مليار دولار. ومع ذلك، تشير بعض الأبحاث إلى أن سوق معالجات الذكاء الاصطناعي الطرفية بشكل عام يمكن أن يتوسع بمقدار عشرين ضعفًا على مدار العقد المقبل.

على الرغم من أدائها المثير للإعجاب، إلا أن شركة أمباريللا لا تزال تتداول بأقل من 10 مرات من المبيعات - وهو ليس مرتفعًا بشكل خاص مقارنة بمتوسط القطاع التكنولوجي البالغ 8.5 مرات. يبدو أن هذه التقييمات غير مرتبطة بمسار نمو الشركة وفرص السوق الضخمة.

لقد شاهدت العديد من المتداولين يلاحقون الألعاب الواضحة للذكاء الاصطناعي بينما يتجاهلون هؤلاء المصممين المتخصصين للشرائح. تتطلب ثورة الحوسبة الحدية معالجات مصممة خصيصًا يمكنها التعامل مع أحمال العمل الخاصة بالذكاء الاصطناعي مع الحد الأدنى من استهلاك الطاقة - بالضبط ما تقدمه أمباريلا.

بينما يركز الجميع على سباق الذكاء الاصطناعي في مراكز البيانات، قد يكمن الإمكانات غير المستغلة الحقيقية في هذه الأجهزة الطرفية التي تجلب الذكاء مباشرة إلى بيئاتنا اليومية. بالنسبة للمستثمرين المستعدين للنظر إلى ما هو أبعد من العناوين، تقدم Ambarella تعرضًا لهذا القطاع المتنامي بتقييم معقول.

السؤال ليس ما إذا كانت الذكاء الاصطناعي على الحافة ستحول الصناعات - بل من الذي سيوفر الشرائح لتغذية هذه التحولات. تقوم أمبارلا بتحديد موقعها كلاعب رئيسي في هذا المجال، وأخيرًا بدأ السوق في ملاحظتها.