اختيارات الأسهم الذكية لشهر سبتمبر: أربع شركات تستحق استثمارك

بينما نتطلع إلى مشهد السوق في سبتمبر، يقوم المستثمرون الأذكياء بإعادة تقييم محافظهم مع مراقبة الفرص المحتملة. لقد رصدت أربع أسهم يمكن أن تحقق عوائد قوية خلال بقية عام 2025 وما بعده.

عمالقة الذكاء الاصطناعي يقودون القافلة

تظل إنفيديا خيارًا متميزًا بسبب موقعها المهيمن في أجهزة الذكاء الاصطناعي. خلال مكالمة أرباحها الأخيرة، توقع الرئيس التنفيذي جينسن هوانغ أن تصل نفقات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي إلى $600 مليار دولار في عام 2025 فقط، مع توقع 3-4 تريليون دولار على مدى خمس سنوات. حتى لو كانت هذه التقديرات متفائلة، فإن إنفيديا ستستفيد من حصة سوقية كبيرة في هذا القطاع الذي يشهد نموًا متفجرًا.

تقدم شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات خيارًا أقل عدوانية في نفس المجال. باعتبارها الشركة الرائدة عالميًا في صناعة الرقائق، تقوم TSMC بتصنيع الرقائق لعمالقة التكنولوجيا بما في ذلك نفيديا وآبل. ما يجعل TSMC جذابة بشكل خاص هو تقييمها المعقول - حيث تتداول بمعدل 23.7 مرة من الأرباح المستقبلية، وهو أقل قليلاً من السوق الأوسع، بينما تنمو الإيرادات بمعدل مثير للإعجاب يبلغ 44٪ في الربع الثاني.

لعبة القيمة مع إمكانيات النمو

تبدو شركة ألفابت مثيرة للدهشة undervalued عند 21.4x من الأرباح المستقبلية - وهو خصم كبير عن السوق على الرغم من تحقيق نمو في الإيرادات بنسبة 14% ونمو في الأرباح لكل سهم بنسبة 22% في الربع الماضي. لقد أثبتت المخاوف من أن الذكاء الاصطناعي التوليدي سيقوض إيرادات بحث جوجل أنها غير مبررة إلى حد كبير، حيث أثبتت ألفابت أنها منافس قوي في مجال الذكاء الاصطناعي.

فرصة الاسترداد

واجهت شركة The Trade Desk تحديات في نقل العملاء إلى منصتها التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي أولاً، مما أدى إلى تباطؤ النمو بنسبة (19% في الربع Q2) وتوقعات بنسبة 14% للربع الثالث. لقد سحق هذا التوقع المخيب للآمال السهم، الذي انخفض الآن بنحو 60% عن ذروته. ومع ذلك، لا تزال صناعة تكنولوجيا الإعلان تتمتع برياح خلفية قوية، وكقائد في هذا القطاع، من المحتمل أن تمتلك شركة The Trade Desk الموارد والموقع اللازمين لتجاوز هذه العقبات المؤقتة.

أنا مهتم بشكل خاص بمعاملة السوق القاسية لشركة The Trade Desk. بينما تعتبر مشاكل الهجرة مقلقة، فإن الخصم الكبير قد يمثل فرصة للمستثمرين الصبورين الذين هم على استعداد لتحمل التقلبات على المدى القصير من أجل مكاسب طويلة الأجل.

عند تقييم هذه الخيارات، تبرز شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات لتقديمها كلاً من التعرض للنمو والقيمة النسبية - وهو مزيج نادر في سوق اليوم.