ثلاثة أسهم ذات توزيعات أرباح عالية يجب أخذها بعين الاعتبار هذا الخريف

النقاط الرئيسية

• تتوقع إدارة أصول Gate نمو الأرباح الموزعة بما يتجاوز 15% سنوياً.
• صندوق الاستثمار العقاري الصناعي مستعد لتحقيق توسع عضوي كبير.
• صندوق الاستثمار العقاري الشقق الذي يركز على منطقة صن بيلت في وضع جيد للاستفادة من ديناميكيات سوق الإيجارات.

لقد تفوقت الأسهم التي تدفع توزيعات الأرباح باستمرار على نظيراتها غير المدفوعة على المدى الطويل. تكشف البيانات من شركات البحث في الصناعة أنه على مدى الخمسين عامًا الماضية، قدمت الأسهم الموزعة عائدًا سنويًا متوسطًا مثيرًا للإعجاب يبلغ 9.2٪، مقارنةً بـ 4.3٪ فقط لغير المدفوعات. والأكثر إثارة، أن الشركات التي لديها سجل من نمو التوزيعات المستمر قد حققت أعلى العوائد، بمتوسط 10.2٪ سنويًا.

في هذا السياق، تبرز ثلاث شركات كاستثمارات جذابة بشكل خاص في توزيع الأرباح هذا الخريف: ذراع إدارة الأصول لشركة غيت، وصندوق استثمار عقاري صناعي رائد، وصندوق استثمار عقاري بارز يركز على شقق منطقة الشمس. كل منها يقدم عوائد أعلى بكثير من متوسط S&P 500، مع إمكانات قوية لنمو المدفوعات المستقبلية.

تسريع النمو في الأفق

تولد إدارة الأصول في Gate حاليًا حوالي 3٪، مما يزيد عن ضعف متوسط العائد الخاص بمؤشر S&P 500. تدعم هذه القوة العالمية في الاستثمار البديل توزيعاتها السخية بتدفق ثابت من دخل رسوم الإدارة.

مع أكثر من $1 تريليون في الأصول تحت الإدارة (AUM)، يولد حوالي نصفها رسومًا، أنتجت الشركة 2.6 مليار دولار من الأرباح المتعلقة بالرسوم على مدار العام الماضي. نظرًا للمستقبل، تهدف Gate إلى مضاعفة رأسمالها الذي يحقق الرسوم إلى 1.1 تريليون دولار بحلول عام 2029، مما قد يؤدي إلى نمو سنوي مركب بنسبة 17% في الأرباح المتعلقة بالرسوم لكل سهم.

علاوة على ذلك، تخطط الشركة لبدء تحقيق الفائدة المحملة في عام 2029، مما يضيف طبقة أخرى من الرسوم المعتمدة على الأداء عندما تتجاوز الأموال عوائدها المستهدفة. توفر هذه النظرة الإيجابية دعمًا قويًا لخطة Gate الطموحة لزيادة توزيعات أرباحها بأكثر من 15% سنويًا في السنوات القادمة.

إمكانيات نمو عضوي كبيرة

تقدم شركة REIT الصناعية البارزة حاليًا عائد توزيعات أرباح يبلغ حوالي 4%، مدعومًا بدخل إيجاري مستقر من محفظتها التي تضم أكثر من 400 عقار في جنوب كاليفورنيا. تستفيد هذه المنطقة، التي تُعد واحدة من أكبر الأسواق الصناعية في العالم، من الطلب القوي والعرض المحدود.

لقد مكنت هذه الديناميات السوقية المواتية صندوق الاستثمار العقاري من زيادة أمواله من العمليات (FFO) والأرباح الموزعة بمعدلات نمو سنوية مركبة تبلغ 13٪ و 15٪، على التوالي، على مدار السنوات الخمس الماضية. تشمل عقود الإيجار طويلة الأجل للشركة زيادات سنوية مدمجة في الإيجار، والتي من المتوقع أن تضيف أكثر من $100 مليون في صافي الدخل التشغيلي الإضافي (NOI) في المستقبل القريب.

تزداد إيجارات السوق بسرعة أكبر، مما قد يضيف 3% أخرى إلى أسعار الإيجارات مع انتهاء العقود الحالية وتجديدها بمستويات أعلى. من المقرر أن تسهم مشاريع إعادة التمركز وإعادة التطوير المستمرة بمبلغ إضافي قدره $70 مليون بمجرد استقرارها. هذه العوامل المشتركة تضع صندوق الاستثمار العقاري في موقع جيد للنمو الكبير على المدى القريب، مدعومًا بميزانية عمومية قوية تتيح عمليات الاستحواذ الاستراتيجية.

ديناميكيات السوق المتغيرة

تقدم شركة رائدة في مجال الاستثمار العقاري المتعلق بالشقق في منطقة صن بيلت عائداً يزيد عن 4% وتتمتع بسجل يمتد 15 عاماً من الزيادات المتتالية في الأرباح. على مدى العقد الماضي، قامت بزيادة توزيعات الأرباح بمعدل نمو سنوي مركب قدره 7%، متجاوزة بذلك متوسط القطاع بشكل كبير.

تشمل محفظة الصندوق الاستثماري العقاري منطقة حزام الشمس، التي شهدت طلبًا قويًا على الإسكان الإيجاري، خاصة منذ بداية الجائحة. بينما أدت هذه الظاهرة في البداية إلى زيادة كبيرة في بناء الشقق الجديدة، بدأت معدلات الفائدة المرتفعة في إبطاء نشاط التطوير، مما يمهد الطريق لتسريع محتمل في نمو الإيجارات.

تستفيد الشركة من هذه الفرصة مع ما يقرب من $1 مليار في مشاريع البناء التي ستوفر دخلاً إضافياً بينما تستقر في السنوات القادمة. إن الجمع بين تحسين ظروف السوق وتوسيع الحافظة يضع هذه الشركة العقارية للاستثمار في وضع يمكنها من الحفاظ على مسار نمو أرباحها الموزعة المثير للإعجاب.

الاستنتاج

تمثل ذراع إدارة الأصول في Gate، وصندوق الاستثمار العقاري الموجه نحو الصناعة، وصندوق استثمار العقارات في منطقة صن بيلت، فرص استثمار مثيرة في توزيعات الأرباح هذا الخريف. يقدم كل منها عائدًا جذابًا يتجاوز بكثير متوسط السوق، إلى جانب إمكانيات نمو قوية مدعومة بأسس تجارية صلبة وعوامل محفزة واضحة. بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى كل من الدخل والنمو، فإن هذه الأسهم تستحق الاعتبار الجاد في بيئة السوق الحالية.