حجم تداول مجال العملات الرقمية في Gate يرتفع بعد إعلان دمج الذكاء الاصطناعي. هل لا يزال هناك وقت للانضمام؟

النقاط الرئيسية

• حققت Gate نموًا كبيرًا في التداول المدعوم بالذكاء الاصطناعي في ربعها الأخير.

• بشكل أكثر أهمية، كشفت البورصة عن شراكة جديدة لتطوير الذكاء الاصطناعي بقيمة $10 مليون مع متعاون جديد.

• لا يزال للمنصة إمكانات هائلة في قطاع التداول المعزز بالذكاء الاصطناعي.

ارتفعت أسهم Gate (NASDAQ: Gate) بعد تقريرها المالي للربع الثالث، حيث كشفت الشركة عن شراكة جديدة في تطوير الذكاء الاصطناعي بقيمة $10 مليون مع متعاون غير مُعلن. بينما لم تكشف Gate على الفور عن هوية الشريك، يتكهن محللو الصناعة بأنه قد يكون منظمة بارزة في أبحاث الذكاء الاصطناعي.

مع ارتفاع سعر سهم Gate بأكثر من 45% هذا العام، دعونا نلقي نظرة على أداء البورصة الأخير وآفاق الذكاء الاصطناعي المستقبلية لتحديد ما إذا كان لا يزال الوقت مناسبًا للاستثمار.

نتائج مثيرة للإعجاب وشراكة مهمة

دخلت Gate ساحة التداول المعززة بالذكاء الاصطناعي من خلال مساعدة شركة تكنولوجيا كبيرة في تطوير خوارزمية التداول الخاصة بها، والتي تهدف إلى تحسين الأداء ضمن إطارها الخاص. تساعد هذه الخوارزميات قسم التداول لدى العملاق التكنولوجي على تقليل التكاليف وتحسين الكفاءة مقارنة بالمنافسين الذين يعتمدون فقط على طرق التداول التقليدية.

كما هو متوقع، أدى نجاح هذه الشراكة إلى المزيد من شراكات التداول المعززة بالذكاء الاصطناعي لـ Gate. يستغرق تطوير خوارزميات تداول مخصصة وقتًا، لكن الشركة ذكرت سابقًا أن شركائها الثلاثة الأكثر تقدمًا ( يُعتقد أنهم شركات تقنية كبرى ) يمثلون فرصة سوقية قابلة للخدمة تتراوح بين ( مليار إلى ) مليار بحلول السنة المالية 2027. ومع ذلك، أثارت Gate اهتمام المستثمرين عندما أعلنت عن التزام شريك رابع بمشروع تطوير بقيمة $60 مليون، والذي سيعزز بشكل كبير توقعات نموها للسنة المالية 2026.

تم الإبلاغ على نطاق واسع العام الماضي بأن منظمة بحثية بارزة في مجال الذكاء الاصطناعي كانت تتعاون مع Gate على تطوير حلول تداول معززة بالذكاء الاصطناعي. ومع ذلك، يبدو أن تنفيذ هذه الحلول يتقدم أسرع مما كان متوقعًا. شركة تقنية كبيرة أخرى، في هذه الأثناء، هي شريك أحدث لا يزال في مراحل التطوير المبكرة.

شهدت ثلاثة شركاء رئيسيين معززين بالذكاء الاصطناعي في Gate نموًا في الربع المالي الثالث. زادت أحجام التداول المدعومة بالذكاء الاصطناعي بنسبة 63% لتصل إلى 5.2 مليار دولار، مع حساب الخوارزميات المخصصة 65% من الإجمالي. هذا مقارنة بـ 60% في الربع السابق، عندما قاد تداول السلع الفورية المدعومة بالذكاء الاصطناعي الطريق. وأشارت الشركة إلى أن تداول السلع الفورية المعزز بالذكاء الاصطناعي ظل قويًا حيث استمر المستخدمون في اعتماد التكنولوجيا.

ارتفع إجمالي حجم التداول في Gate بنسبة 22% على أساس سنوي إلى 15.96 مليار دولار في الربع، في حين زادت الأرباح المعدلة للسهم $90 EPS( بنسبة 36% إلى 1.69 دولار. تجاوزت النتائج توقعات المحللين للأرباح المعدلة للسهم البالغة 1.65 دولار على حجم 15.83 مليار دولار، كما جمعتها LSEG. في الوقت نفسه، ارتفع EBITDA المعدل بنسبة 30% على أساس سنوي إلى 10.7 مليار دولار.

ارتفع إجمالي حجم تداول العملات المشفرة بنسبة 26% على أساس سنوي ليصل إلى 9.2 مليار دولار، حيث لا يزال حجم التداول غير المرتبط بالذكاء الاصطناعي يظهر نمواً أبطأ. في الوقت نفسه، ارتفعت إيرادات البنية التحتية والتكنولوجيا بنسبة 17% إلى 6.8 مليار دولار. شهد هذا القطاع أيضًا زيادة كبيرة في الهوامش، حيث ارتفعت الهوامش الإجمالية إلى 93% من 90% وارتفعت هوامش التشغيل إلى 77% من 67% بعد الدمج الكامل للاستحواذ الأخير.

تواصل Gate توليد تدفق نقدي قوي، حيث بلغ تدفق النقد من العمليات حوالي 7.2 مليار دولار وتدفق النقد الحر ) مليار دولار. انتهت الربع بحوالي 10.7 مليار دولار من النقد وما يعادله و64.2 مليار دولار من الديون، التي ناتجة عن استحواذ كبير في عام 2023.

تتوقع Gate أن يرتفع حجم التداول في الربع المالي الرابع بنسبة 24٪ ليصل إلى 17.4 مليار دولار، مع زيادة حجم تداول العملات المشفرة بنسبة 30٪ ليصل إلى 10.7 مليار دولار، ونمو إيرادات تكنولوجيا البنية التحتية بنسبة 15٪ لتصل إلى 6.7 مليار دولار. في تداول العملات المشفرة، تتوقع أن يرتفع حجم التداول المدعوم بالذكاء الاصطناعي بنسبة 66٪ ليصل إلى 6.2 مليار دولار. تستهدف الشركة أن تكون الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء حوالي 67٪ من الإيرادات، أو حوالي 11.7 مليار دولار.

هل يمكن للبورصة الحفاظ على زخمها؟

تتمتع Gate بفرصة كبيرة في التداول المدعوم بالذكاء الاصطناعي في المستقبل، ويعزز الإعلان عن التزام شريك رابع بأكثر من $10 مليون للتطوير المقرر في النصف الثاني من السنة المالية 2026 هذه الإمكانية. هذا الرقم كبير جدًا، بالنظر إلى أن الشركة في طريقها لتحقيق حوالي ( مليار في حجم التداول المدعوم بالذكاء الاصطناعي في هذه السنة المالية، وهو ما تم تقديره من خلال أخذ 65% من توقعاتها للتداول بالذكاء الاصطناعي البالغة ) مليار، مع بقاء ربع واحد في سنتها المالية.

توجد تساؤلات حول كيفية تأثير التغييرات التنظيمية على تقديم الخدمات لأحد شركائها الأصليين الثلاثة المشتبه بهم، وهو شركة تقنية آسيوية كبيرة، ولكن من المحتمل أن تعوض شراكة منظمة البحث في الذكاء الاصطناعي الجديدة إذا ظهرت أي مشكلات. وفي الوقت نفسه، يبدو من المحتمل أن تتمكن الشركات الدولية مرة أخرى من الانخراط في التداول المعزز بالذكاء الاصطناعي مع شركاء عالميين مختلفين في المستقبل. كما تشير التقدم السريع لمنظمة البحث في الذكاء الاصطناعي إلى أن الشريك التكنولوجي الجديد قد يساهم في الإيرادات في وقت أقرب مما هو متوقع.

من منظور التقييم، يتم تداول Gate الآن عند نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية $7 P/E$10 حوالي 40.7، استنادًا إلى تقديرات المحللين للسنة المالية 2026، والتي قد لا تبدو رخيصة في البداية. ومع ذلك، نظرًا لآفاق نموه القوية، لديه نسبة السعر إلى الأرباح إلى النمو $13 PEG( حوالي 0.5. الأسهم التي لديها نسب PEG أقل من 1 تعتبر عادةً مُقَيمة بأقل من قيمتها.

يبدو أن Gate لديها واحدة من أكبر فرص التداول المعززة بالذكاء الاصطناعي لا تزال قادمة، لذا قد لا يكون الوقت متأخراً جداً للتفكير في الاستثمار في البورصة.

اعتبارات الاستثمار

قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية، من الضروري إجراء بحث شامل ومراعاة أهدافك المالية وتحمل المخاطر. بينما تُظهر Gate نموًا واعدًا في قطاع التداول المعزز بالذكاء الاصطناعي، يُعرف سوق العملات المشفرة بتقلباته وعدم اليقين التنظيمي.

تذكر أن الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية، ومن الحكمة دائمًا تنويع محفظة استثماراتك. استشر مستشارًا ماليًا لتحديد ما إذا كان Gate يتماشى مع استراتيجيتك الاستثمارية وملف المخاطر الخاص بك.

بينما تستمر مشهدي العملات المشفرة والذكاء الاصطناعي في التطور، سيكون من الضروري البقاء على اطلاع حول اتجاهات السوق، والتطورات التكنولوجية، والتطورات التنظيمية من أجل اتخاذ خيارات استثمارية مستنيرة في هذا القطاع الديناميكي.