مقارنة عمالقة رقائق الذكاء الاصطناعي: تحليل Gate لأهم شركات أشباه الموصلات

في المشهد المتطور بسرعة للذكاء الاصطناعي (AI)، تتنافس شركات أشباه الموصلات على الهيمنة. تستعرض هذه المقالة لاعبين رئيسيين في سوق شرائح الذكاء الاصطناعي، مستكشفة نقاط قوتهم، والتحديات، وإمكانات النمو المستقبلية.

عملاق معالجة الرسوميات

لقد برزت شركة واحدة كزعيم لا جدال فيه في رقائق الذكاء الاصطناعي، وذلك بفضل معمارية وحدات معالجة الرسومات المتطورة لديها. وقد وضعت أحدث عروضها، بما في ذلك وحدات معالجة الرسومات المتقدمة هوبر و بلاكويل، معايير جديدة في الصناعة. هذه الرقائق هي الخيار المفضل لتشغيل نماذج اللغة الكبيرة، والذكاء الاصطناعي التوليدي، وغيرها من تطبيقات الذكاء الاصطناعي المتطورة.

نجاح الشركة ليس مجرد مسألة عتاد. تتيح منصتها الحوسبة المتوازية المملوكة للمطورين تحسين الشيفرة لبطاقات الرسوميات الخاصة بها، مما يخلق نظامًا بيئيًا قويًا يحافظ على ولاء العملاء. لقد دفعت هذه التآزر بين العتاد والبرمجيات الشركة إلى ارتفاعات ملحوظة، حيث تقترب قيمتها السوقية من 4.4 تريليون دولار.

تؤكد النتائج المالية الأخيرة هيمنة الشركة. قفزت مبيعات رقائق بنية بلاكويل من $11 مليار في الربع الأول إلى $27 مليار في الفترة التالية. استمر هذا الزخم، حيث وصلت عائدات رقائق بلاكويل إلى حوالي 31.6 مليار دولار في الربع التالي، مما يمثل حوالي 76% من مبيعات مركز بيانات الشركة.

صراع اللاعب القديم

على الجانب الآخر من المعادلة يوجد عملاق حوسبة قديم العهد وجد نفسه يلعب دور المتخلف في سباق الذكاء الاصطناعي. بينما لا يزال يحتفظ بحصة كبيرة من سوق وحدات المعالجة المركزية لمراكز البيانات، يواجه هذا الشركة منافسة شرسة من منافسين مثل شركة Advanced Micro Devices و Arm Holdings.

يتوقع محللو السوق اتجاهًا مقلقًا لهذا اللاعب التقليدي. من المتوقع أن تنخفض حصة مركز بيانات وحدة المعالجة المركزية في السوق إلى أقل من 50% بحلول عام 2027، مع تقدم المنافسين. كما واجهت جهود الشركة لتنويع أعمالها من خلال تطوير قسم المصانع تحديات، مما أدى إلى تأجيل خطط التوسع في أوروبا وتباطؤ المشاريع المحلية.

رغم هذه العقبات، تقوم الشركة باستثمارات كبيرة في أعمالها المتعلقة بالصب، حيث تم تخصيص أكثر من $100 مليار للعمليات المحلية. يعترف الرئيس التنفيذي بأن الطريق أمامهم مليء بالتحديات ولكنه يرى فرصًا لتعزيز القدرة التنافسية وتحسين الربحية على المدى الطويل.

تدخل الحكومة ورد فعل السوق

في خطوة غير مسبوقة، حصلت الحكومة الأمريكية على حصة بنسبة 9.9% في شركة صناعة الرقائق المتعثرة، مع خيار لزيادة ملكيتها لاحقًا. وقد أثار هذا التدخل، الذي يأتي كجزء من مبادرة أوسع لدعم تصنيع أشباه الموصلات المحلية، تكهنات حول آفاق الشركة المستقبلية.

لقد استجاب السوق بإشارات متباينة. شهد سهم الشركة ارتفاعًا ملحوظًا، حيث قفزت نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية إلى مستويات لم تُرَ منذ عقدين. ومع ذلك، أثار هذا التقييم دهشة المحللين، الذين يتساءلون عما إذا كانت مشاركة الحكومة تبرر هذا التفاؤل.

اعتبارات المستثمر

بالنسبة للمستثمرين الذين يزنون خياراتهم في قطاع رقائق الذكاء الاصطناعي، تلعب عدة عوامل دوراً.

1. الموقع في السوق: النظام البيئي الرائد في وحدات معالجة الرسوميات والتكنولوجيا المتطورة يمنحها ميزة كبيرة.

2. الأداء المالي: بينما تواصل شركة GPU العملاقة تحقيق نتائج مثيرة للإعجاب، فقد أبلغت الشركة التقليدية عن خسائر كبيرة في الأرباع الأخيرة.

3. دعم الحكومة: الدعم الحكومي الجديد للشركة التقليدية قد يوفر دفعة، لكن تأثيره لا يزال غير مؤكد.

4. التقييم: يبدو أن سهم اللاعب التقليدي مرتفع الثمن بالنسبة لأدائه الحالي، بينما يحافظ رائد وحدات معالجة الرسوميات على تقييم أكثر منطقية على الرغم من سعر سهمه الأعلى.

5. الإمكانية المستقبلية: تجعل ريادة شركة GPU في بنية الذكاء الاصطناعي منها فرصة استثمارية أكثر استقرارًا على المدى الطويل.

في الختام، بينما تقدم كلا الشركتين فرصًا في سوق شرائح الذكاء الاصطناعي، تختلف مساراتهما بشكل كبير. إن هيمنة رائد GPU المستقرة والابتكار المستمر يجعلانها خيارًا أكثر جذبًا للمستثمرين الذين يسعون إلى التعرض لثورة الذكاء الاصطناعي. ومع ذلك، فإن مشهد التكنولوجيا في حالة تغير مستمر، وسيتابع المستثمرون اليقظون كلا الشركتين بحثًا عن علامات على تغير الحظوظ في هذا القطاع الحيوي.