أسهم توزيعات أرباح S&P 500 مع إمكانية نمو تزيد عن 20%، وفقًا لمحللي وول ستريت

النقاط الرئيسية

• توقع محللو وول ستريت زيادة بنسبة 29% في سعر سهم إيلي ليلي بناءً على متوسط سعر الهدف.

• على الرغم من عدم زيادة توزيعات أرباحها لأكثر من عام، من المتوقع أن يرتفع سعر سهم كونوكو فيليبس بنسبة 22%، وفقًا لتوقعات وول ستريت.

• كل من إيلي ليلي وكونوكو فيليبس يظهران التزامًا قويًا بإعادة أموال كبيرة إلى المساهمين.

على عكس الفهم الشائع لأسهم الأرباح كمستثمرات ببطء في النمو، تظهر بعض الأسهم في هذه الفئة إمكانيات نمو واعدة. حاليًا، يشعر محللو البنوك الاستثمارية في وول ستريت بتفاؤل بشأن سهمين يدفعان الأرباح يعتقدون أنهما يمكن أن يحققوا عوائد تتجاوز 20% في العام المقبل.

بينما قد لا تقدم إيلي ليلي(NYSE: LLY) و كونوكو فيليبس(NYSE: COP) أعلى عوائد توزيعات الأرباح في الوقت الحالي، إلا أن إمكاناتهما للتفوق لا تزال قوية. تشير أهداف الأسعار في وول ستريت إلى أن هذه الأسهم قد ترتفع بنسبة 29% و 22%، على التوالي، خلال الأشهر الـ 12 المقبلة. دعونا نلقي نظرة أقرب لتحديد ما إذا كانت قد تكون إضافات مناسبة لمحفظتك التي تولد الدخل.

1. إيلي ليلي

شهدت أسهم إيلي ليلي انخفاضًا كبيرًا عن ذروتها السابقة، لكن محللي وول ستريت الذين يتابعون شركة الأدوية يتوقعون انتعاشًا. إن سعر الهدف المتفق عليه البالغ 950.17 دولار يشير إلى زيادة محتملة تزيد عن 29% من السعر الحالي البالغ $735 لكل سهم.

تم عزو انخفاض سعر السهم إلى نتائج مخيبة للآمال من تجربة سريرية لدواء أورفورغليبرون، المرشح الفموي لإدارة الوزن من إلي ليلي. أدى أعلى جرعة تم اختبارها إلى متوسط انخفاض في الوزن بنسبة 12.4% بعد 72 أسبوعًا من العلاج. وللمقارنة، خفّض دواء زيب باوند، وهو دواء قابل للحقن لإدارة الوزن من ليلي، الوزن بنسبة 20.9% في مرضى مشابهين خلال نفس الفترة.

تنبأ العديد من المحللين بشكل صحيح بأن orforglipron لن يكون نجاحًا كبيرًا قبل أن تصدر الشركة النتائج الشهر الماضي. مع تراجع الأسهم الآن استجابةً للبيانات، أصبح من الممكن أكثر توقع المكاسب بناءً على Zepbound وبقية مجموعة منتجاتها.

بلغت إجمالي مبيعات التيرزباتيد، المكون النشط في كل من زيب باوند ( لعلاج السمنة) ومونجارو ( لعلاج السكري)، زيادة بنسبة 121% على أساس سنوي، حيث وصلت إلى 14.7 مليار دولار في النصف الأول من عام 2025.

من المحتمل أن يكون لدى تيزيرباتيد إمكانات نمو كبيرة في المستقبل. تقديرات المحللين في وول ستريت لمبيعات تيزيرباتيد العالمية وغيرها من الأدوية المستهدفة لمستقبلات الببتيد-1 الشبيه بالجلوكاجون (GLP-1) مرتفعة بشكل ملحوظ. على سبيل المثال، تتوقع شركة BMO Capital Markets الآن أن تصل مبيعات أدوية فقدان الوزن السنوية إلى $150 مليار بحلول عام 2033.

لا تعتمد شركة إيلي ليلي فقط على علاجات فقدان الوزن. زادت مبيعات فيرزينيو، وهو دواء لسرطان الثدي تم إطلاقه في عام 2017، بنسبة 11% على أساس سنوي لتصل إلى 2.7 مليار دولار في النصف الأول من عام 2025.

في الأسعار الحالية، تقدم أسهم إيلي ليلي عائد توزيعات أرباح متواضع يبلغ 0.8%. ومع ذلك، فإن الاستثمار في هذا السهم يمكن أن يوفر دخلاً سلبياً كبيراً في المستقبل، حيث زادت الشركة من توزيع أرباحها أكثر من الضعف خلال السنوات الخمس الماضية.

2. كونوكو فيليبس

تتداول أسهم شركة كونوكو فيليبس حاليًا بحوالي 30% أقل من أعلى مستوى تاريخي لها تم تحديده قبل بضع سنوات. يتوقع المحللون الذين يتابعون عملاق النفط والغاز انتعاشًا. تشير التوقعات الحالية البالغة 120.95 دولارًا إلى إمكانية تحقيق مكسب يقرب من 28% من السعر الأخير للسهم البالغ حوالي $95 .

على الرغم من تراجع سهم كونوكو فيليبس، إلا أن توزيعات الأرباح ربع السنوية البالغة 0.78 دولار للسهم قد زادت بشكل كبير عن مستويات 2023 وظلت مستقرة لأكثر من عام. عند الأسعار الأخيرة، توفر عائد توزيعات أرباح يبلغ 3.3%.

يجب ألا يتم تفسير توزيع الأرباح الثابت بشكل خاطئ. تظل إعادة الأموال إلى المساهمين أولوية قصوى لشركة كونوكو فيليبس. في الربع الثاني، أنفقت الشركة 1.2 مليار دولار على إعادة شراء الأسهم، $200 مليون أكثر مما أنفقته على الأرباح. منذ استحواذها على ماراثون أويل في نوفمبر الماضي، قامت بالفعل بتخفيض عدد أسهمها المتداولة بنسبة 3.5%.

كونوكو فيليبس قد عادت باستمرار بالنقد إلى المستثمرين على الرغم من أن أسعار النفط تظل أقل من $80 دولار للبرميل لأكثر من عام. من المتوقع أن يسمح دمج ماراثون أويل، ومبيعات الأصول القادمة، والفوائد الضريبية المستقبلية من قانون “وان، بيغ، بيوتيفل بيل” بزيادة كبيرة في التوزيعات النقدية في السنوات القادمة. تتوقع الإدارة أن يرتفع التدفق النقدي الحر السنوي بأكثر من $7 مليار دولار على مدار السنوات الأربع المقبلة.

بينما يمكن أن تؤدي أزمة اقتصادية عالمية غير متوقعة تضغط على أسعار النفط إلى إعاقة خطط توسيع التدفق النقدي الحر لشركة ConocoPhillips، فإن العائد المرتفع على الأرباح الذي يتجاوز 3% يجعل هذه الأسهم خيارًا جذابًا. يبدو أن إضافة بعض الأسهم إلى محفظة متنوعة هو خطوة حكيمة لمعظم المستثمرين في الوقت الحالي.