كيف يتم حساب رسوم تداول الأسهم؟ كم من المال لا يخسر؟ مقارنة التكاليف الأحدث لعام 2025

في تداول الأسهم، تعتبر رسوم المعاملات من التكاليف التي لا يمكن للمستثمر تجاهلها. سواء كانت الأسهم التايوانية أو الأمريكية، من المهم فهم جميع الرسوم للتأكد من أن استثماري يحقق أرباحًا حقيقية. كلما رأيت الأسهم قد ارتفعت، أكون متحمسًا لبيعها، ولكن أكتشف بعد خصم الرسوم أنني قد تكبدت خسائر، هذه التجربة حقًا سيئة.

ما هي الرسوم التي تشملها عمولات شراء وبيع الأسهم؟

تتكون رسوم شراء وبيع الأسهم بشكل رئيسي من عمولة التداول التي تتقاضاها شركات الوساطة، بالإضافة إلى رسوم أخرى مثل رسوم التسوية والضرائب على التداول. تختلف معايير الرسوم من سوق إلى آخر ومن شركة وساطة إلى أخرى، لذلك يجب علينا فهمها مسبقًا.

طريقة حساب رسوم تداول الأسهم في تايوان

عند الاستثمار في الأسهم التايوانية، تشمل الرسوم الرئيسية 0.1425% كرسوم خدمة و0.30% كضريبة تداول الأوراق المالية. من الجدير بالذكر أن ضريبة التداول تُفرض فقط عند بيع الأسهم، بينما تُدفع رسوم الخدمة عند الشراء والبيع. تقدم معظم شركات الوساطة خصومات على رسوم الخدمة تتراوح بين 50% إلى 60%.

على سبيل المثال، إذا افترضنا شراء/بيع سهم واحد بقيمة N$200، ورسوم السمسرة بنسبة 60٪:

• رسوم الشراء: 200×1000×0.1425%×0.6 = N$171
• رسوم البيع: N$171( رسوم الخدمة )+N$600( ضريبة المعاملات ) = N$771

مقارنة رسوم الوساطة بين أكبر شركات الأوراق المالية في تايوان: يمكن الاستفادة من خصم 1.8 من فوبان للإلكترونيات، وخصم 60% من يواندا، وخصم 20% من يونغ فنغ جين، وخصم 1.68 من يونيون. يجب أن تأخذ في الاعتبار قوة العروض وعدد نقاط الخدمة عند الاختيار.

طريقة حساب رسوم الأسهم الأمريكية

هناك طريقتان رئيسيتان لاستثمار الأشخاص من خارج البلاد في سوق الأسهم الأمريكية: من خلال خدمات التفويض المتكرر أو باستخدام وسطاء خارجيين مباشرة.

إعادة تفويض تداول الأسهم الأمريكية

الوكالة المعادة هي عملية تقديم طلبات الأسهم الأمريكية بشكل غير مباشر من خلال وسطاء محليين في تايوان، وتتراوح عمولة الخدمة عادةً بين 0.25%-1%، مع وجود حد أدنى للرسوم. على سبيل المثال، تتراوح عمولة الطلبات الإلكترونية في يواندا بين 0.5%-1%، والحد الأدنى للرسوم هو 35 دولارًا، بالإضافة إلى رسوم الخدمة النظامية، وضريبة المعاملات وغيرها من الرسوم الإضافية.

مقارنة رسوم إعادة التفويض من وسطاء مختلفين:

• يوان دا: 0.5%-1%، الحد الأدنى 35 دولار
• تشاينا: 0.5%، الحد الأدنى 35 دولار
• غوانغتاي: 0.35%، الحد الأدنى 29 دولار
• فوبان: 0.25%، الحد الأدنى 25 دولار

تداول الأسهم الأمريكية عبر وسطاء خارجيين

استخدام حسابات وسطاء خارجيين للتداول في الأسهم الأمريكية بشكل مباشر، حيث قامت العديد من الوساطة بإعفاء رسوم تداول الأسهم، مما يجعلها أكثر ودية للمستثمرين الأفراد. ولكن يجب الانتباه إلى أن رسوم الإيداع والسحب تبلغ حوالي 30 دولارًا.

من السماسرة الأجانب الذين يستحقون التفكير:

• Interactive Brokers: أكبر منصة في العالم، يمكن تداول الأسواق العالمية، لكن الواجهة معقدة
• Mitrade: عتبة منخفضة، يدعم دخول وخروج الدولار التايواني الجديد، بدون رسوم
• Onada: لا توجد متطلبات حد أدنى للإيداع، ولكن يتم فرض رسوم بنسبة 0.1%
• Firstrade: توفر خدمة العملاء باللغة الصينية على مدار 24 ساعة، بدون رسوم

كم يجب أن تبيع الأسهم لتجنب الخسارة؟

عند حساب سعر البيع الذي لا يخسر المال، يجب أخذ جميع الرسوم المتعلقة بالشراء والبيع في الاعتبار. على سبيل المثال، بالنسبة لكونغ شي فو، يجب أن تكون العائدات أعلى من 171+771=942 يوان حتى لا تخسر المال.

بالنسبة للمتداولين ذوي التردد العالي، قد لا يكون التداول التقليدي في الأسهم الأمريكية مجديًا، لأن الرسوم الناتجة عن التداول المتكرر مرتفعة جدًا. في هذه الحالة، يمكن النظر في التداول عبر منصات العقود مقابل الفروقات، حيث يتم فرض رسوم على الفارق فقط ورسوم لليلة واحدة، دون رسوم تداول أو ضرائب.

العوامل المؤثرة في رسوم شراء وبيع الأسهم

1. سوق التداول: تختلف القوانين في الأسواق المختلفة، وستتغير القوانين مع مرور الوقت.
2. اختيار الوسيط: تقدم الوسائط الكبرى خدمات شاملة ولكن بتكاليف أعلى، وستكون هناك أيضًا عروض ترويجية مختلفة.
3. مبلغ المعاملة: عادةً ما يكون كلما زاد المبلغ، زادت الرسوم، ولكن بعض الوسطاء قد يقدمون خصومات على المعاملات الكبيرة.
4. تردد المعاملات: تزداد رسوم المعاملات المتراكمة عند التداول المتكرر، ويقدم بعض الوسطاء خصومات للمتداولين ذوي التردد العالي

قبل استثمار الأسهم، يجب علينا أن نفهم تمامًا جميع الرسوم، لضمان تحقيق الأرباح الحقيقية بدلاً من أن تلتهم رسوم المعاملات العوائد. يجب اختيار الوسيط وطريقة التداول المناسبة لعادات التداول الخاصة بنا، من أجل تحسين تكاليف الاستثمار.