التكنولوجيا المالية 3.0: البلوكتشين تبتلع العالم

كتبه: Harj Taggar (YC)، جيسي بولك (Base)

ترجمة: تيم، PANews

PANews محرر: أطلقت حاضنة Y Combinator الشهيرة في وادي السيليكون بالتعاون مع عملاق التشفير Coinbase الدفعة الأولى من معسكر ريادة الأعمال في مجال التشفير، وتعتبر هذه المقالة “نداءً للتجنيد”، تأمل في أن يبدأ المزيد من رواد الأعمال في تطوير على السلسلة. توضح المقالة بشكل رئيسي التطورات الحالية في صناعة التشفير، مثل كيف ستتغلغل العملات المستقرة والأصول المرمزة في حياة الناس، بينما تشير أيضًا إلى مجالات الاستثمار التي يهتمون بها.

نعتقد أن الوقت قد حان للتحول إلى تطوير على السلسلة. على مدى العقد الماضي، استمرت الأدوات المعنية في التطور، ومع ظهور سلاسل الكتل العامة ذات رسوم الغاز المنخفضة، والتداول العالمي للعملات المستقرة، ونظام المحفظة السهل الاستخدام، وزيادة عدد المستخدمين، أصبحت البنية التحتية أخيرًا كاملة. لقد لاحظنا أن بعض الاتجاهات المهمة تخلق فرصًا هائلة للمطورين على مستوى العالم.

هذا يبدأ بحقيقة أننا في بداية عصر التكنولوجيا المالية - التكنولوجيا المالية 3.0.

التكنولوجيا المالية 1.0 هي المرحلة الأولية من الرقمنة في صناعة المالية في التسعينيات من القرن العشرين، والتي تم دفعها بواسطة شركات مثل باي بال. كان الاختراق الرئيسي في هذه الفترة هو بدء قبول المستهلكين لطرق الدفع عبر الإنترنت.

حدثت التكنولوجيا المالية 2.0 خلال العقد الماضي، بدعم من شركات مثل Stripe وPlaid وBrex وChime، حيث يتمثل جوهرها في بناء واجهات برمجة التطبيقات API فوق النظام المالي الحالي. كانت النقطة المحورية في هذه المرحلة هي ظهور مزودي الخدمات البنكية، مما أتاح للشركات الناشئة القدرة على الابتكار والتطوير فوق النظام المالي التقليدي.

في هذه اللحظة، نحن ندخل عصر التكنولوجيا المالية 3.0. سيعيد هذا العصر بناء النظام المالي بواسطة الشيفرات، وستصبح المدفوعات والتسويات قادرة على الوصول الفوري على مدار الساعة في جميع أنحاء العالم، وسيتم تخزين أصول المستخدمين في محافظ رقمية تحت السيطرة الكاملة للأفراد، ولن تكون البنوك التقليدية الخيار الحتمي للحفظ الأصول.

على مر السنين، كانت العقبة الرئيسية لبناء التكنولوجيا المالية 3.0 هي عدم اليقين التنظيمي. مع صدور مشروع قانون “GENIUS” ومشروع قانون “CLARITY” الذي قد يصدر قريبًا، أنشأت الولايات المتحدة إطارًا تنظيميًا واضحًا للعملات المشفرة، مما سيمكن رواد الأعمال من بناء شركات ذات معنى في العصر الرقمي بثقة. هذه هي أكبر فرصة واجهتها شركات العملات المشفرة الناشئة على مدار السنوات، حيث ترغب Y Combinator و Coinbase في تقديم التمويل والدعم لك لمساعدتك في اغتنام هذه الفرصة.

على الرغم من أن ما يلي ليس شاملاً، إلا أننا سنركز بشكل خاص ونتطلع إلى الاستثمار في عدد من المجالات الرئيسية.

عملات مستقرة

العملات المستقرة هي أول حالة نجاح كبيرة في عصر التكنولوجيا المالية 3.0.

العملات المستقرة هي أصول على السلسلة مرتبطة بقيمة العملات القانونية أو الأصول مثل الذهب، وهدف تصميمها هو الحفاظ على استقرار الأسعار. كأداة للدفع، تتمتع العملات المستقرة بمزايا ملحوظة مقارنة بالمعاملات المالية التقليدية، خاصة في مجال المدفوعات عبر الحدود. يمكن للمستخدمين تحويل العملات المستقرة إلى أي مكان في العالم على مدار الساعة، بتكلفة تقل عن 1 سنت، ووقت وصول أقل من 1 ثانية، دون الحاجة لدفع رسوم صرف العملات. هذه ليست فرضية نظرية، فقد تم إجراء تسويات الدفع في الوقت الفعلي لعشرات الآلاف من مليارات الدولارات من العملات المستقرة.

لقد بدأ الناس في بناء تطبيقات العملات المستقرة التي تضم ملايين المستخدمين. الشركات التي تخرجت من Y Combinator مثل Kontigo وDolarApp وAspora تقدم خدمات الدفع والتحويل الفوري منخفضة التكلفة لملايين المستخدمين في أمريكا اللاتينية وجنوب آسيا. شركة El Dorado المدعومة من Coinbase Ventures، وهي منصة تطبيقات لإرسال واستقبال العملات المستقرة في أمريكا اللاتينية، قد قامت بتسهيل معاملات بقيمة 200 مليون دولار لأكثر من 1 مليون مستخدم في العام الماضي، مما يثبت أن الطلب في المنطقة على العملات المشفرة كأداة للتحوط ضد تدهور العملة في تزايد.

هذه ليست مجرد محاولة من شركة ناشئة: فقد أطلقت Coinbase مؤخرًا بروتوكول الدفع التجاري مفتوح المصدر بالتعاون مع Shopify، وهو بروتوكول يدعم أي سيناريو تجاري تقليدي عبر الإنترنت وعملية استلام العملات المستقرة على السلسلة، ويجمع بين جميع مزايا الدفع المشفر (سرعة التسوية البرق، ورسوم معاملات قريبة من الصفر) بالإضافة إلى أمان وقابلية توسيع الميزات النموذجية للتجارة الإلكترونية (التقاط متأخر، تأكيد الضرائب النهائية، وميزات استرداد الأموال).

على الرغم من مواجهة مقاومة تنظيمية، لا يزال للStablecoins نجاح، وهذا يوضح بالضبط أن السوق لديها طلب قوي عليها. بعد نجاح تمرير “قانون GENIUS” في الولايات المتحدة، ستشهد اعتماد Stablecoins زيادة كبيرة. أنشأ هذا القانون نظامًا شاملًا لتنظيم Stablecoins الفيدرالية مشابهًا لنظام البنوك. منذ سريان “قانون GENIUS”، زادت القيمة السوقية الإجمالية لـStablecoins بأكثر من 30 مليار دولار، وقد أبدت شركات كبيرة مثل أمازون وول مارت نيتها لإصدار Stablecoins الخاصة بها.

هناك العديد من الاتجاهات التنموية في مجال العملات المستقرة، لكننا مهتمون بشكل خاص بالجوانب التالية:

الاندماج الشامل للعملات المستقرة: يمكن للمنصات التي تعالج المدفوعات والإقراض وخدمات مالية أخرى تحقيق تحسين كبير في الكفاءة من خلال العملات المستقرة. سيمكن ذلك الشركات والمستهلكين من إجراء معاملات سلسة على المنصة، مما سيحرر قيمة هائلة.

العملات المستقرة المرتبطة بالعملة المحلية: هي عملات مستقرة مرتبطة بالعملة الوطنية، مما يسمح لشعوب الدول ذات التضخم العالي بالاستفادة من مزايا العملات المشفرة دون الاعتماد فقط على الدولار. يمكن للحكومات والمستهلكين الذين يشعرون بالقلق من الدولار أن يستخدموا هذه العملات المستقرة كأساس لنظام الدفع والتوفير والائتمان المحلي.

الشركات الأصلية المشفرة: مع ظهور بروتوكول Commerce Payments وغيرها من الأدوات، ستتاح للتجار ومؤسسات الإقراض والمستهلكين الفرصة لمعالجة الأعمال المتعلقة بالقبول والائتمان والمدفوعات بطريقة مشفرة أصلية. وبفضل الخصائص العالمية للمنصة، سيتيح ذلك إمكانيات جديدة لخدمة العملاء.

التوكنينغ والتداول

يمكن استخدام البنية التحتية لعملات مستقرة لأي أصل. هذه هي النقطة التي تجعل التكنولوجيا المالية 3.0 مثيرة للاهتمام حقًا. من خلال توكينغ، سنقوم بتحويل تعريف الأصل ونطاق حامليها بشكل جذري.

تشير التوكنية إلى عرض الأصول من العالم الحقيقي (مثل سندات الحكومة، الأسهم في الشركات الناشئة، الأعمال الفنية أو القروض) في شكل رموز رقمية على blockchain. تكمن قيمتها الأساسية في أن الأصول التي كانت تفتقر تاريخياً إلى السيولة والتي كانت محتكرة من قبل وسطاء متعددين، يمكن الآن للجميع امتلاكها وتداولها واستخدامها في أي وقت ومن أي مكان.

في الواقع، قد يعني هذا:

لا حاجة للانتظار لمدة شهر لتلقي الشيك، يمكنك الحصول على حصة عائدات الإيجار من الممتلكات التي تمتلكها بشكل فوري كل ثانية.

بدلاً من ممارسة خيارات الأسهم لشركتك الناشئة من خلال الأعمال المكتوبة المعقدة، من الأفضل أن تمتلك “جدول هيكل الأسهم في الوقت الحقيقي”، والذي يحول أسهمك إلى رموز قابلة للبرمجة تمتلكها بالفعل، ويمكن تداولها بحرية في السوق المفتوحة.

لا تحتاج إلى استثمار ملايين من الأموال في القروض الخاصة، كل ما عليك فعله هو شراء رموز تمثل جزءًا من محفظة القروض الموزعة.

بدأ هذا يحدث بهدوء. المؤسسات الرئيسية مثل جي بي مورغان تقوم بإدخال رموز الإيداع إلى blockchain، والشركات الناشئة مثل Courtyard تقوم أيضًا بتوكنة الممتلكات المادية. لقد شهدنا أيضًا موجة من توكنة الأصول الأصلية الجديدة مثل رموز المبدعين ورموز المحتوى على منصات Zora و Pump.fun.

كل هذا يولد العديد من الأشياء الجديدة: شركات مثل Axiom، التي هي من خريجي YC، أصبحت واحدة من أسرع شركات YC نمواً شهدناها على الإطلاق.

البنية التحتية الأساسية جاهزة. نحن نبحث عن مؤسسين لتطوير المنتجات لدفع جميع أنواع الأصول إلى العالم الرقمي.

نحن مهتمون بشكل خاص بالجوانب التالية:

سوق الائتمان الجديدة: تستخدم اتفاقيات الإقراض الهوية والسمعة على السلسلة لتقديم قروض غير مضمونة، مما يوفر التمويل للأفراد والشركات التي تجاهلها النظام المالي التقليدي.

بناء رأس المال على السلسلة: أداة تمويل مباشرة من الشركات الناشئة إلى المستخدمين، من خلال إدارة هيكل حقوق الملكية بواسطة رموز قابلة للبرمجة، بدلاً من النماذج التقليدية للجدوال الإلكترونية والخدمات القانونية.

واجهة التداول الجديدة: مع زيادة الأصول، أتيحت فرص جديدة للتداول والاستثمار للمستهلكين والشركات.

التطبيقات والوكيل

تكنولوجيا السلسلة توفر أيضًا آفاقًا جديدة للتطبيقات والوكلاء الذكيين، وهو ما لم يكن ممكنًا في زمن الإنترنت السابق. يمكن اعتبار البلوك تشين كنظام تشغيل جديد: إنه منصة مشتركة عالميًا، حيث كفاءة تطوير التطبيقات أعلى بعشر مرات من الأنماط التقليدية، ولا يمكن لأي شركة واحدة احتكارها، يمكن لأي مطور بناء منتجات عليها دون الحاجة إلى إذن. بفضل خاصية “العملة كبرمجيات”، تمتلك الوكلاء الذكيون القدرة على المشاركة في هذا الشكل الجديد من الاقتصاد.

نعتقد أن هذا سيؤدي إلى ظهور عدد كبير من التطبيقات الجديدة. من التطبيقات الاجتماعية والمالية والتعاونية إلى الألعاب، هناك كل أنواع التطبيقات. لقد شهدنا هذه الظاهرة بالفعل على منصات مثل Base: يمكنك استخدام هذه التطبيقات لإنجاز كل شيء تقريبًا، من الحصول على قروض بسرعة، إلى كسب المال أثناء اللعب، إلى دعم المبدعين المفضلين لديك مع القدرة على الربح أيضًا.

نعتقد أن هذا النوع من التطبيقات سيظهر أيضًا في المحادثات بشكل وكيل. ستتمتع الوكلاء الذكاء الاصطناعي الذين يمتلكون محفظة رقمية بتمكين فائق، مما يساعد الناس على المشاركة والتعامل مع الاقتصاد العالمي المتنامي بسرعة. ستعمل على تبسيط وتحسين تجربة المستخدم، تمامًا كما فعلت في مجالات الأعمال الأخرى حول العالم.