كيفية النجاة من أكبر انهيار للعملات الرقمية في التاريخ: بعض الأفكار

أطيب التحيات في بداية الأسبوع.

خلال السنوات الأربع الماضية، أصبحت العملات الرقمية أكثر من مجرد اهتمام؛ فقد استحوذت على كل أفكاري وجهودي، بدءًا من استراتيجيات التداول والتعمق في البروتوكولات وصولاً إلى النقاشات المستمرة. الانهيار الأخير في السوق كان له أثر كبير، لكن الحظ وإدارة المخاطر ساعداني في الصمود بينما خسر كثيرون كل شيء.

الدافع الأساسي هو السعي المستمر للنمو، وإتقان المهارات، والاستمرار في هذه الرحلة بغض النظر عن الظروف.

قبل البدء، كلمة من شريكنا Wormhole:

إطلاق Monad بات قريبًا، وWormhole يمثل عنصرًا أساسياً في هذه الرحلة. فقد دخل Wormhole في شراكة مع Monad لتوفير دعم التداول بين الشبكات، ما سيتيح سيولة بمليارات الدولارات ويحقق إيرادات كبيرة. إضافة إلى ذلك، تم إطلاق Wormhole Reserve الذي سيجري عمليات إعادة شراء رمز العملة W.

مع توجه Wormhole 2.0 نحو رموز الاقتصاد القائمة على الإيرادات، وإطلاق Portal Earn المرتقب، واعتماد مؤسسات كبرى مثل BlackRock وS&P 500، ووجود منتجات قوية في الطريق، تزداد قيمة رمز W في منظومة Wormhole.

هناك تحول واضح نحو العملات ذات الاستخدام الفعلي، وقد ارتفع سعر Wormhole أكثر من رموز HYPE وSOL وPUMP خلال الأشهر الثلاثة الأخيرة.

عوامل أخرى تدعم قوة رمز W:

-تفعيل الرسوم، ما يولد إيرادات لحاملي رمز العملة W

-يستخدم من قبل Securitize وUniswap infra وGoogle Cloud وغيرهم.

-أكثر من 60 مليار دولار حجم تداول بين الشبكات

-شائعات حول توزيع إضافي

-مدعوم من Jump وMulticoin وBrevan Howard وCoinbase Ventures وParaFi (تم جمع 225 مليون دولار عند قيمة سوقية 2.5 مليار دولار)

الدافع لتكرار التجربة موجود فعلاً.

تابع المستجدات هنا: https://x.com/wormhole

البقاء في أكبر انهيار للعملات الرقمية في التاريخ: بعض الأفكار

خلال السنوات الأخيرة، كان الانشغال بعالم العملات الرقمية كاملاً، حيث كان معظم الوقت مخصصًا للتفكير في العملات الرقمية، التداول، تجربة بروتوكولات جديدة، التفاعل مع الآخرين، متابعة المنشورات على منصات التواصل، قراءة النشرات والبودكاست النصي.

العمل الجاد حاضر باستمرار، مع التركيز الأساسي في الوقت الحالي على قطاع العملات الرقمية. في مرحلة معينة، قد يحدث تحول إلى مجال جديد بعد فترة من التفكير. ومع ذلك، يبقى الاهتمام بالأرقام والمخاطرة واضحًا.

حدث انهيار السوق المعروف باسم "الجمعة السوداء" كان مخيفًا، لكن الخروج منه تم بأقل الخسائر. كانت المراكز دلتا محايد على منصة Lighter ولم تُغلق المراكز القصيرة تلقائيًا كما حدث في Hyperliquid. أما في صفقات الشراء فكانت هناك مراكز سبوت فقط. لم تكن هناك عقود دائمة مفتوحة على Bybit، لكن قبل يوم كان هناك تداول على زوج DOGE/BTC بحجم جيد، وتم إغلاق الصفقة للرغبة في الراحة خلال العطلة الأسبوعية، مما قلص المخاطر المحتملة.

يتم غالبًا استخدام رافعة مالية منخفضة (2-3x) بهدف تقليل رأس المال المطلوب على منصات التداول المركزية أو اللامركزية، لكن من المدهش أن العملات البديلة انخفضت في المتوسط بنسبة 62%، وبعضها وصل إلى 85-99%. هذا يعني أن جميع المتداولين باستخدام الرافعة المالية من جهة الشراء تكبدوا خسائر كبيرة. في السنوات الأخيرة دخل المضاربون الجريئون إلى مجال تداول Solana ثم جربوا عقود بيربيتوال. أصبح استخدام الرافعة أمراً معتاداً، ويمكن اعتبار أن استخدام رافعة مالية بنسبة 2-3x إجراء محافظ. من غير المتوقع التوقف عن استخدامها، إذ سيعود المضاربون للتداول في فترة قصيرة.

انخفاض سعر العملات البديلة بنسب كبيرة يثير التساؤلات حول كيفية التحوط من مثل هذا الهبوط، خاصةً وأن معظم العملات انخفضت أكثر من المتوسط.

من بقي في هذه الدورة؟

الأشخاص الحذرون الذين يمتلكون أصول سبوت فقط ويدرسون العملات أو المشاريع الجديدة بعناية قبل الاستثمار. هؤلاء لا يندفعون أولاً ولا يحققون أرباحًا ضخمة، لكنهم يحققون نموًا مركبًا في محافظهم عامًا بعد عام.

متداولو العقود الدائمة كانوا الأكثر تضررًا، بينما كان أداء متداولي العملات منخفضة الجودة في ساحات تداول Solana أفضل نسبيًا لأنهم غالبًا يتداولون دون رافعة مالية. بعضهم جرب عقود بيربيتوال وخسر، لكن كثيرين بقوا في سوق التداول الفوري، ما قلل من حجم الخسارة.

بالنسبة لمنصات العقود الدائمة اللامركزية، من المثير متابعة النتائج. على Hyperliquid أُغلقت المراكز القصيرة تلقائيًا، بينما على Lighter لم تُغلق. النتيجة أن HLP حقق أرباحًا، بينما خسر LLP. لا أحد يعرف مستقبل هذه المنصات، لكن أحداث الانهيار الأخيرة أظهرت العديد من الدروس. قد تحدث تغييرات في نموذج إعادة الشراء لبعض الرموز مثل HYPE، ويبقى التساؤل حول استدامة إعادة الشراء بنسبة 100%.

استخدام الرافعة المالية سيستمر، مع إدراك المسؤولية الشخصية في اتخاذ قرارات التداول. تبقى المخاطر جزءًا لا يتجزأ من عمليات الاستثمار.

في قطاع DeFi، من المتوقع حدوث فك تدريجي للمراكز. أظهر القطاع أداءً جيدًا خلال الأزمة، لكن كثيرين يفضلون الاحتفاظ بالأصول في المحافظ الشخصية بدلًا من الاعتماد على طرف ثالث. رمز USDE كان أداؤه مستقرًا، وتبقى منصة Ethena لاعبًا رئيسيًا في عالم DeFi، حيث أن تأثيراتها على منصات مثل Pendle كبير.

بالنسبة للاستثمار في العملات البديلة، هناك ميل نحو رموز BNB وMNT والعملات الأساسية ذات التاريخ الطويل. قد يهدأ النشاط في ساحات التداول مستقبلاً، لذا لم يكن الرهان الأساسي على رموز مثل PUMP أو Fartcoin. في الوقت الحالي، تحتفظ المحافظ بالسيولة في العملات المستقرة، ويعتمد التداول على الأخبار والروايات، حيث يوفر ذلك حماية جيدة على المدى القصير.

في الختام:

غالبية الأشخاص لا يحققون الأهداف المالية المرجوة بسبب اختلاف السمات الشخصية والمؤهلات اللازمة لذلك.

المنافسة هنا مع أفراد يكرسون حياتهم لهذا المجال، لا يحسبون ساعات العمل، ولا يتراجعون عند مواجهة الصعوبات. الأيام الجيدة لا تعني التوقف، والأيام الصعبة لا تعني الانسحاب؛ فكل ذلك جزء من وتيرة واحدة.

قد يكون المال هدفًا ظاهريًا، لكن الدافع الحقيقي هو السعي المستمر، التطور، وصقل المهارات.

التركيز ينصب على المسار، وليس فقط على النهاية.

لهذا، يستمر البعض في تحقيق النجاح، ليس لأنهم مضطرون، بل لأنهم لا يتصورون الابتعاد عن المجال الذي يحبونه.

…

مع تمنياتنا بالتوفيق.

إخلاء مسؤولية:

1. تم إعادة نشر هذه المقالة من The Black Swans. جميع حقوق النشر محفوظة للمؤلف الأصلي Route 2 FI. في حال وجود أي اعتراض على إعادة النشر، يرجى التواصل مع فريق Gate Learn ليتم التعامل مع الطلب بسرعة.
2. تنويه: الآراء الواردة في هذه المقالة تعبر عن وجهة نظر الكاتب فقط ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.
3. تمت ترجمة المقالة إلى لغات أخرى بواسطة فريق Gate Learn. ما لم يُذكر خلاف ذلك، يمنع نسخ أو توزيع أو اقتباس المقالات المترجمة.